友邦OEM：美国制造业回流的真义

美国当下的“制造业回流”（reshoring / nearshoring / friendshoring）确实正在演化为一种新型OEM体系。它与传统意义上“制造业回归”不同，不是美国重新培养工匠精神、重建完整制造链，而是借他国之手重塑产业控制力。

 一、核心逻辑：美国主导、他国代工的“战略OEM”

美国当前的制造业回流，其实并不是“产业自给自足”，而是以政治安全 + 供应链主导权为目标，推动一种“受控的全球OEM体系”。
• 核心目的：不是降低成本，而是“可控生产”。
美国希望关键制造环节在“友岸（friendshore）”体系内完成，但仍保持技术、标准、资本与市场主导。
• 实现方式：通过激励、补贴、协议与准入壁垒，让日韩欧企业“在美国制造”，形成“名义上美国制造，实质上外资代工”的格局。
• 关键词：政策主导（IRA、CHIPS、Defense Act）、伙伴代工（Japan/Korea/EU OEM）、供应链重组（friendshoring）。

 二、表现形式：美国版OEM的三个典型板块
1. 汽车产业：欧洲、日本企业的美国工厂化
• 丰田、本田、宝马、奔驰、现代、起亚、斯巴鲁等都在美国扩大电动车与电池工厂。
• 典型案例：
• 丰田北卡罗来纳电池厂（$138亿投资）
• 现代-起亚乔治亚电动车基地
• 宝马南卡工厂升级为出口中心
→ 本质：美方提供市场与政策（IRA补贴），日韩欧企业成为美国供应链的“OEM制造者”。
2. 能源与船舶装备：韩国造船在美设厂
• 美国海军与能源公司推动韩国三大船企（HD现代、三星重工、大宇）在德州、路易斯安那等地建厂。
• 目标：建造LNG运输船、海上风电平台、造船模块。
→ 韩国成为美国能源安全体系的“造船OEM”。
3. 半导体与装备：日韩欧成为“在美代工厂”
• 台积电（TSMC Arizona）、三星（Texas）、美光（Idaho）、SK海力士（Indiana）等皆为美国战略布局。
• 这些厂虽在美国，但关键设备、工程团队仍来自日韩、荷兰。
→ “美国制造”的外壳，“全球代工”的本质。 

 三、内在机制：OEM逻辑的三层嵌套

层次 逻辑 美国角色 他国角色
战略层 供应链安全 规则制定者 规则适配者
技术层 先进制造与标准 芯片/AI/材料 制造与装配
执行层 投资与税收激励 市场与补贴方 投资方与雇主

美国不再直接经营制造，而是通过制度嵌套，让他国的资本和制造能力成为“美国工业体系的延伸手臂”。

四、结论：制造业的“地缘OEM化”

这是一种新型产业结构重组逻辑：
• 从“全球化分工”转向“地缘化OEM”；
• 从“成本效率”转向“政治效率”；
• 从“生产主导”转向“制度主导”。

简言之：“美国制造业回归”的打法是让别人在美国生产，让美国掌握规则与利润。

摘自“机工战略”