超20家银行“砍”直销业务！邮储银行合并邮惠万家

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

近日，邮储银行一则吸收合并全资子公司邮惠万家银行的公告，为银行业数字化转型路径再添注脚。这场整合不仅标志着国内首家聚焦“三农”的独立法人直销银行正式退场，更折射出行业从“分散试验”向“集约融合”的战略转向。

回溯2022年初，邮惠万家银行带着50亿元注册资本、“服务乡村振兴”的明确定位亮相，曾被寄予打造“数字普惠试验田”的厚望。其推出的“中化农资贷”“经销贷”等产品，通过受托支付、产业链定制等模式，试图破解农业生产资金专款专用难题；理财超市、“惠商贸”等服务，也一度在县域市场积累超2000万注册用户，覆盖7省市近10万小微商户。

然而，理想与现实间的差距逐渐显现。财务数据显示，2022至2024年，邮惠万家银行净亏损从1.62亿元扩大至4.15亿元，三年累计亏损超8.4亿元。即便截至2025年6月末资产总额达120.05亿元，仍难抵持续亏损压力。与此同时，邮储银行自身数字化能力快速迭代，手机银行已成为核心服务渠道，线上业务架构日益成熟，独立运营的直销银行逐渐显现资源重叠与成本压力。

此次整合的逻辑清晰可见：一方面，将邮惠万家银行的线上运营经验、近五成硕士学历的科技人才队伍纳入集团体系，可直接补强邮储银行在场景金融、县域服务等领域的能力；另一方面，注销独立法人资格后，管理链条缩短，能有效降低运营成本，将资源集中投向更具互补性的业务板块。据邮储银行披露，整合后承接的存量业务规模较小，且到期后不再续作，对整体财务状况影响有限，更像是一次“轻装上阵”的战略调整。

邮惠万家银行的退场并非个例。早在其开业后一个月，同期获批筹建的招商拓扑银行便终止筹备；近年来，已有超20家银行关停或整合旗下直销银行业务。这一趋势背后，是独立直销银行模式面临的共性挑战：在手机银行功能不断完善、场景覆盖持续拓宽的当下，直销银行的产品同质化问题凸显，获客成本高企，难以满足用户对“一站式金融服务”的需求，独立存在的价值被逐渐稀释。

对于行业而言，这场整合更具风向标意义。从早期多家银行布局独立数字金融子公司，到如今头部机构纷纷选择“一体化运营”，银行业数字化已告别“多点开花”的探索阶段，进入“精耕细作”的深水区。正如邮储银行通过新一代核心系统建设、大数据赋能主动授信等举措所展现的，未来行业竞争的关键，将不再是“另起炉灶”的分散创新，而是集团层面资源整合、技术协同与业务深耕的综合能力。

值得注意的是，邮惠万家银行探索期间积累的“三农”服务经验、小微场景运营模式，并未随着法人资格注销而消失。这些实践成果融入邮储银行现有体系后，有望与后者遍布城乡的物理网点形成协同，为乡村振兴领域的数字化服务提供新的可能性。而这场整合的效果，也将成为后续银行业判断数字化转型路径的重要参考，推动行业在成本控制与创新突破间寻找更优平衡。