稳定币最大的机会在哪里?

文:蔡垒磊
最近一两个月,连和币圈完全不沾边的人都在谈论币圈,只因为一个东西:稳定币。但他们谈论的基本都是错的,为什么?就因为他们和币圈完全不沾边,所以不管他们是经济学家,还是财经博主,都是在胡说八道——你可以想象一下一个外行人在谈论你深耕的领域,在你听起来会有多么搞笑。
稳定币是连接币圈和现实世界的桥梁,比特币到底值多少钱一个?它的单位是美元,它要以美元计价,才能谈“价格”。但美元是在链下的,在区块链上要进行币币兑换,就需要一个和美元1:1锚定的链上代币,它就是稳定币。最常见的就是usdt和usdc,1usdt=1usdc=1美元,人们把美元给到usdt背后的泰达公司和usdc背后的circle公司,这些公司把等比的链上稳定币给到人们,以供链上兑换。
而这些公司,则把人们的美元用于购买美元国债等几乎绝对安全的理财品,并定期公开审计报告,以表示有足额的美元资产,供人们把稳定币反向换回美元,没有挪作他用,同时赚取国债等理财产品的收益。这个收益有多大呢?泰达公司几十号员工,一年能产生几百亿人民币的利润,这个“人效比”谁能与之相比?它不生产钱,它只是金钱的搬运工,它赚钱比银行还要简单,规模在未来也很可能会大幅地超越任何你现在能看到的银行。因为至少,你现在能见到的再大的银行,都不可能垄断60%的市场,你把中农工建四大行绑一块儿,在市占率这块也差得远。
币圈杀入传统金融领域,是一个不可逆的趋势,但是法币和链上毕竟是两个世界,所以作为唯一桥梁,可以稳定收取“通道费”的稳定币,就成了未来非常确定的一个机会——你从10年后看今天,会非常清楚自己在当下漏了什么重要信息。人们总说自己所在的时代没有机会,机会都属于前人,其实他们只是从结果往前看才看到了那些机会,让他们生活在前人的世界,一样找不到任何机会。
那么稳定币带给我们的机会有哪些?
1.币圈。稳定币在今年会如雨后春笋般崛起,对币圈是毋庸置疑的利好。要知道usdt以往多发10个亿,比特币就能大涨,更不用说立法以后,铺天盖地的稳定币数量,将远远超过这个数,这将给币圈带来多少增量的“链上资金”?不敢想。
我们要明白,一个标的涨还是跌,往往取决于里面的水是多还是少,水多了自然涨,水干了自然跌。币圈和现世,是两个系统,放在币圈的资金,它往往就会留在币圈,就算不买比特币了,也会用来买其他币;同样的,不进来的资金,也不会在里面玩,宁可买房买股买基金买债券买黄金买保险。
稳定币在今明两年,一定会把非常大量的现世资金吸到币圈,因为链上无风险理财的利率,远高于现世存款,这对很多人是非常非常有吸引力的,当人们慢慢学会并信任了链上的无风险理财以后,大量的钱都会跑到链上。更不用说大量非美元本币国家的人民,本身就有把本国货币换成美元的需求,现在换成1:1锚定美元的稳定币,你不换吗?你是阿根廷,委内瑞拉,津巴布韦的老百姓,你不换?不管是非美元本币国家的人民,还是全世界庞大的地下组织,都在期待稳定币的全面开花,然后把自己的本币换成在全球以极低成本流通,没有外汇管制,且匿名的链上资产。
现世的钱实在太多了,这点吸血对于现世的削弱非常有限,但币圈的体量小,一旦注入这个体量,所有的标的都将起飞。
2.美股。稳定币的背后是什么?美元和美债,也就是说,稳定币这个东西一旦进入千家万户,那么全球所有的钱,有很大一部分,要变成美元计价的资产——这就是美国的用意,即你原来放在各国自己闭关锁起来的内部资产,会被打开缺口——你以为自己国家的老百姓还持有着自家的资产,所以内债不是债,还在那儿收割呢,其实老百姓早就通过稳定币,持有美元和美元资产了。
因此美元资产一定会得到极大的支撑。为什么RWA会是下一个大风口呢?因为人们手里都是usdt和usdc了以后,买什么呢?要么链上理财,要么买币,要么你得让他们能购买“代币化的美股”啊,比如在 https://aidog.xyz 上面的代币化美股,你直接用稳定币就买了。
在aidog上买卖美股,涨跌盈亏都和你在现世没有区别,但它并不对真实的美股造成影响,因为它本质上是差价合约。但你在有一些平台,买卖美股是对真实美股造成影响的,这会给美股带来大量的增量资金,什么英伟达之类的,就是闭着眼睛入,美股将会great again,新高又见新高。
3.直接购买相关股票。能买circle,能买coinbase,就先买,买不了泰达公司的股票,只能先作罢,等能买了再说——对coinbase的布局以对币圈周期的判断为限;而对circle的布局,以10年记,10年后,你的财富很可能直接跳升2/3个阶层。
(完)
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我是蔡垒磊,感谢你的阅读。