从程序化交易管理措施谈散户做股票体会

2025年4月4日《朝闻天下》节目报道沪深交易所发布程序化交易管理实施细则

正好前一天和一个朋友聊过此事。作为业内人士的他说现在证券公司都把股票交易委托给专业从事量化交易也就是程序化交易的公司去做。所以我特地把以上两个截图发给他。他的评论是：

" 未来都是机器人炒股了"

"现在算法很厉害，人根本不是对手"

同时他转发了一篇24年7月份官方媒体的一篇文章

https://mp.weixin.qq.com/s/mST-NxJzyBl4WTmBkHwikg

《事关量化交易！权威解读来了 》

简单的说国家不会禁止量化交易也就是程序化交易。但是要加强监管减少副作用。

针对朋友说的“现在算法很厉害，人根本不是对手”我碰巧看到一篇文章想予以反驳以下。

该文章针对的是最近智能驾驶汽车事故的。

https://mp.weixin.qq.com/s/1H7LAtpPLvdXahcV6-IAJw

《小米SU7事故再次证明自主式无人驾驶是不可能成功的 》

按照这篇文章的基本逻辑，人工智能实际上是相当愚蠢的东西。至少它只是个工具，如果使用它的人有问题。他一定会出事的。

我在微信群里继续发挥如下：

再讲一个道理，如果没有广大的散户持有这些股票。你再有量化交易也没有用。那你量化交易成功的同时。也会有相当多的散户跟车。

只要K线图存在，一个股票肯定某一天会涨，某一天会跌。就像做托福考试每题都打C一样，总会有机会赢钱的，只不过赢钱和输钱的概率无法确定。

问题的关键的是不贪。

我和老婆一起炒股票。我的习惯就是只要盈利就赶紧抛然后不再关注。这一点我老婆非常反感。我也非常苦闷。

现在结合这件事我突然有个想法，量化交易之所以能赢。很大的秘诀就在于它会在盈利的情况下及时离场走人。而不是贪图极高的利润一直持有。

越想越是这么一回事儿

量化交易嘛，速度快量大，所以每一笔交易他可能只赚很少很少的钱，但是累加起来就多。

这样对证券公司是利好。也叫薄利多销

 做生意搞销售一个道理。但真正能做到薄利多销的很难很难。因为人经常因为贪婪放弃一笔薄利交易。但是如果通过程序设定来指定交易就可以做到。

当然做实体交易的时候呢。你的对手可能会经常爽单，或者付款延迟，或者怎么怎么样。

但是在股市。这个问题不存在。

你买就是个股票，你卖就是一笔收入

做实体的时候，你换个买家、换个产品，换个市场赛道，非常麻烦

但是在股市里，你换个上市公司买卖太容易了。

 我把这个想法转给老婆。

“我现在越来越觉得啊，就是说稍微有一点盈利，赶紧就出手，就卖掉它。这好像就是所谓量化交易的秘诀”。

我进一步的感受：

“虽然是看上去很人工智能的，自动操作的，但是他设定的目标就是，哪怕有1%的利润，他也会卖定出手。然后他马上把钱投到另外一个地方，叫积少成多”。

我接着说：

举个例子啊。我有20万块钱。拿出10万先买5个股票做底舱。一天以后剩下的10万在这个5个股票中凡是被套的找机会低吸降低成本同时有了浮舱。凡是盈利的就抛掉获得子弹。

这个高抛盈利多少才抛关键。

这个低吸亏损多少才吸是次要的。

问题是个人操作的时候很容易摇摆。机器就不会。

如果通过自动化的设定，把这个事情操作的频率大一点。这样连续几个交易日操作就不一样。

还有一个问题是人会被家务事工作耽误。而程序不会。

以20万5个股票为基础如果运气好盈利总体来规模很小。那如果我要钱多的话。盈利的规模就比较大。因为每一个股票我盈利很小，但是我操作的频率增加以后。总体盈利的可能性就增加了。这就是量化的作用了。

我老婆说：

就是说你在买进一个股票的时候，设定一个止盈价和设定一个止损价，然后就不去管它了，到了这个点，它自动就抛售了，是这意思吗？自动买进或者自动抛出是这意思吧。

我说：

对的对的，差不多就是这个意思，然后呢，你只要有足够的钱，然后买足够的股票作为底仓，然后有足够的钱做浮舱T+0。

老婆问：

能通过编程这么做吗？

我回答:

我告诉你啊，我们现在操作股票，要么用手机在操作，要么就是用电脑在操作，现在这些操作可以用程序替代。

老婆:

那这个你可以研究一下啦。

我回答:

从我们个人的炒股经历来讲，你看啊，就是我们两个人经常争吵的，就是比方说我盈利很少，我就把它抛了，然后你就觉得特别不满意。但是呢，等到你想在盈利高的时候跑的时候，你不舍得跑呢，往往又被套住了，那我们的操作的频率实际上是很低的，在这种情况下，总体来讲好像总觉得是在亏钞票。

我不会编程，但我认为要通过程序化交易的这种特点来改进我们的操作手法。

真要是靠编程序这个东西呢，你要有投入大量的资金和技术，这个个人是没有办法做的。

但是我觉得可以通过这个思路来调整改善我们日常的这种股票的交易。

最后还有一个程序化交易的特点。设定的程序买了一个股票，卖了以后，他可能就不再去看这个股票了，对吧？你设定程序是可以做到这一点，但是你作为人是很难做到的。你卖了一个股票，你老是回头去看它。是不是?

比如说，你弟弟经常说寒武纪现在这么高，我当年曾经拥有，那如果是机器交易的话，他肯定不会说这些事儿，不会说这些话，也就是说机器不会回忆以往买卖国的股票。

这样就不会对手上正在操作的交易产生影响。

选定一个或几个股票先买1/3，次日该1/3股票如果盈利就全抛。一个交易循环结束。

如果某个股票被套，次日再买1/3，降低成本。

如果第三日继续解套，就全抛，一个交易循环结束

如果仍然被套，再买1/3，再降低成本。

如果第四日解套，就全抛，一个交易循环结束。

如果第四日仍然被套。不买也不卖。直到解套，一个交易循环结束

这就是我的经验在所谓程序交易或者量化启发下的总结