如果您把相互宝当保险，那可要当心了

前几天，有朋友问关于相互宝的事情。隔两天，正好有空详细说下，这个产品虽然很有创造性，我有很多朋友也把它当作一直慈善在做，但如果单考虑“保险”功能，它确实存在不小的问题。

首先，这个产品本身就不是保险，赔付机制和正常的保险不一样。相互宝的赔付机制其实更加接近一种受益基金的概念。这个概念好不好，其实也很好，但是它存在一个问题，那就是错估了人性。

理论上讲，如果我们完全地按照全民参与项目来说的话，只要平台薅羊毛的手别太狠，这其实是一个很好的模式。但是，不同群体的患病率其实并不一样。笼统地讲，比如年龄越大患病率越高，而如果越来越多的高患病率群体加入到这个项目，分摊费用将会升高，而且实际上这件事在近两年的变化中已经体现出来。

而正是因为这种变化引发了不同群体对于这个项目的不同看法，比如低患病率群体觉得亏，逐渐远离。高患病率的群体觉得这个项目还不错，加入的越来越多。此消彼长之下，如果不变更管理模式，分摊费用最终会越来越高，并逐渐成为一个不合理的限度。

而且这里有一个非常诡异的逻辑，一般的商业保险会希望投保人少出事。因为投保人出事越少，保险公司的收益越高。但是相互宝并不一样，它的盈利方式是藉由管理大家的分摊费用产生，也就是说在合理的范围内出事越多越好。

这导致的问题就是基层业务员对于赔付的审核不够苛刻，这就会直接造成分摊数额直线上升，何况平台没有足够的利益让它去阻止这种松懈。

而且，目前相互宝不是保险产品，不受有关部门监管。如果按照协议，无法达成合规性要求，相互宝项目就会从蚂蚁集团剥离，一旦剥离，那估计就会凉。

所以，这个东西仅对近期患病率较高的群体有些意义，健康程度较好的群体均不建议参加。