烟台银行重置股权结构 股本增幅超80%意欲何为？

2024年以来，山东省内城商行掀起了一股增资扩股潮。据公开信息统计，目前已有潍坊银行、东营银行、济宁银行、泰安银行、临商银行、烟台银行、莱商银行等7家城商行增资扩股方案已获得批复。

其中，烟台银行大幅增资扩股计划，尤为引人瞩目。据了解，烟台银行计划在目前26.5亿股总股本的基础上，拟募集股份不超过21.5亿股，增幅最高超80%。

重置股权结构

银行增资扩股最直接的目的大多是为了补充资本实力，烟台银行也不例外。近年来，烟台银行资本充足率有所承压，2022年末、2023年末、2024年三季度末，其资本充足率分别为11.72%、13.80%、13.47%；一级资本充足率分别为10.85%、12.89%、12.29%；核心一级资本充足率分别为8.85%、8.33%、7.99%，接近7.5%的监管下限。

不过，烟台银行大幅增资扩股还有更深层次的原因或是为了重置股权结构。作为烟台市最大的城商行，烟台银行过去一直处于当地民营企业的掌控之中。

截至2024年9月末，烟台银行前十大股东合计持股70.56%，其中山东省大型民营企业南山集团为第一大股东，持股34.83%。而作为国资力量，烟台市财金发展投资集团有限公司、烟台国丰投资控股集团有限公司、烟台蓝天投资控股有限公司等三家当地国有企业仅持有约21.87%的股权。

实际上，在2024年之前，烟台银行股东中，国资力量存在感非常低，直到2022年第二大股东恒生银行退出后，当地国资才强化了对烟台银行的持股。当年3月，恒生银行将其持有的4亿股中的2亿股转让给烟台市财金发展投资集团。转让后，恒生银行从烟台银行第二大股东变更为第三大股东，烟台财金发展投资集团从第五大股东一跃成为第二大股东，增持后比例为10.59%。

2023年8月，恒生银行再将剩余2亿股股份转让给国丰集团，彻底退出了烟台银行，国丰集团成为该行第三大股东。不过，目前南山集团依然是烟台银行的实控人。

但原银监会办公厅下发的《关于加强中小商业银行主要股东资格审核的通知》规定：中小商业银行主要股东包括战略投资者持股比例一般不超过20％。

而南山集团除了烟台银行外，还持有恒丰银行及龙口中银富登南山村镇银2.35%和10%的股份，不符合《商业银行股权管理暂行办法》相关规定。所以，烟台银行此次增资扩股被认为是稀释南山集团股份，强化国资持股的重要举措。

烟台银行在此前微信公众号推文中表示，过去一年，该行增资扩股工作已全面进入冲刺阶段，各区县优质国企将一跃成为重要股东，国有资本占比将超过51%，烟台银行将真正成为烟台自己的国有控股银行。

防范金融风险

重回国资怀抱或者强化国资持股，成为近年来中小银行增强综合实力的重要途径。这也是强化金融监管，防范金融风险的题中之意。

在山东省，恒丰银行的案例已经给当地金融监管部门敲响警钟。2018年，恒丰银行在经历了姜喜运和蔡国华两任董事长贪腐案后陷入严重危机，当年净利润骤降92.96%，不良贷款率高达28%。后经中央汇金、山东省财政、大华银行、南山集团等8家老股东紧急注资1000亿元，才得以度过危机。

而近年来一些由民营企业控股的银行卷入大股东风险事件，也引起了相关部门警觉。比如，民生银行这两年就深受曾经大股东泛海控股和东方集团“暴雷”的困扰。据财报披露，截至2024年6月末，民生银行对东方集团及其关联企业的贷款余额为74.04亿元，对史玉柱旗下上海健特生命科技有限公司及其关联企业的贷款余额为105.53亿元，对泛海控股股份有限公司、中国泛海控股集团有限公司的贷款余额分别为68亿元、46.66亿元。

烟台银行同样存在与大股东关联交易的问题。官网信息显示，2024年，该行与前五大股东南山集团、国丰投资、蓝天投资等都发生过关联交易。其中，烟台银行给南山集团授信金额为33.2亿元，其中：敞口授信额度13.2亿元，其他低风险额度20亿元。2024年4月，烟台银行还在一级市场买入南山集团发行科技创新公司债券1.4亿元。

国资力量的缺位，容易导致银行关联贷款失控。在烟台银行发展史上，已经暴露出了严重内控问题。自1997年成立以来，烟台银行先后产生过4位董事长，其中前三位均已经落马。显然，强化内控和风险处置是摆在烟台银行面前的一道难题。（内容来源|远见资本局）