从显卡价格下降说说当下半导体产业行情

【本文由“geyin”推荐，来自《显卡缺货终于到头了：四千多块可得3070Ti，比原价便宜两千块拿下3090Ti》评论区，标题为geyin添加】

不争论。这波GPU价格下跌会跌到大家目瞪口呆。说说我的看法：不止是GPU，整个半导体产业都在走价格下行趋势，今年早期就已经进入下行周期。

决定价格的供需关系早就已经颠倒。先看需求，由于5G揭开虚拟现实万物互联序幕，疫情期间全球货币放水直接补贴个人导致消费能力畸形旺盛，新能源汽车电子化这三个原因，半导体供不应求。现在，5G的大规模应用迟迟未成熟无法开辟新的半导体大规模应用场景，美国为代表的西方或者说除了中国的全球主要经济体通胀创四十年来新高，新能源汽车还在快速推进但是理想中的电子化终端进化和无人驾驶进度并不理想。所以三个支撑价格的前提都颠覆了。

再看供给，如果供给段缩水，那也是可以支撑价格的。但是供给段马上就要释放巨大产能了，2019年全球规划了63座晶圆工厂，按照建造周期2-3年后形成产能，就在今明年了。比如根据国内公开报道，长江存储，合肥长鑫的内存厂均是疫情前大致是2018-2019年规划建设，2021年下半年投产，2022年下半年满产。其他半导体厂商也是类似，更具体的数据可以参见“宁南山”的相关文章。所以供给段是大大地扩张。

需求减少，供给增加，大跌才是符合市场规律，不是指的价格回归正常，是回到正常后再继续深跌。其实我们看看属于半导体产业的显示面板产业，早在一季度京东方，TCL，天马，三星，LG都在削减产能，二季度，手机和电脑半导体产业也在消减产能。这基本能算上是半导体全行业削减产能了。

但是，好了，别人能减，中国不能减。因为半导体产业有一个被韩国证明过的定律：后进企业要想追赶先进企业，要逆周期投资。这一条就是说技术和规模落后的企业想要追赶技术更高规模更大的企业，就要在半导体价格下行阶段，价格越低越要扩产越要开发先进技术，把价格砸到泥里，让先进企业亏损扩大，消耗其技术再研发能力，甚至直接把他们踢出局。当年显示面板产业韩国就是这么搞日本的，种花家也这么搞过韩国。现在整个半导体产业到了这个阶段了，珍惜这个历史机遇啊，各位，我们将看到有史以来最残酷的半导体价格大战。

就问各位开不开心，激不激动！