轩讲：从中国“抢单”的越南，要成为新的世界工厂？

大家好，我是在观网陪你看世界的谷智轩。最近因为疫情，国内部分行业出现了订单与产业外迁。加上有人在网上渲染，声称越南第一季度货物出口“首次超过深圳”。一时间，越南是“下一个世界工厂”、越南将取代中国供应链地位的说法，甚嚣尘上。虽然拿一个国家与一座城市比，我也不知道谁更尴尬。但不可否认，越南近几年发展势头高涨，被资本看好，连李嘉诚都跑去炒房地产了。我国商务部上周发话了，表示部分产业的外迁符合经济规律，是正常的贸易分工与合作，我想也算是对网络炒作的间接回应。本期《轩讲》就来聊一聊，越南到底有没有可能成为“世界工厂”？供应链的外迁流动，中国人应该担心吗？

越南是我们的近邻，又同为社会主义国家。由于历史原因，大家对越南关注比较有限。冷战时期，越共靠丛林游击队，耗走了不可一世的美帝，打垮南越伪政权，实现统一，为此死了530万人，整个国家被炸成焦土。之后越南野心膨胀，转身入侵柬埔寨，要当印度支那的“地头蛇”，被北方邻居教训了10年。80年代中后期，苏联已是奄奄一息。越南没有大腿可抱，在国际制裁与军事压力下，国民经济接近崩溃。1986年，越共在内外交困中召开六大，宣布以经济建设为中心，搞“革新开放”，发展市场经济，此后还提出“六项基本原则”，实施农村承包责任制，建设经济特区等等。你没看错，就是“摸着中国过河”。

直到90年代后期，越南都是一个贫穷的农业国，七成劳动力是农民，以内向型经济为主，却意外躲过了亚洲金融危机，加上靠近中国，既能抄改革开放的“作业”，也方便直接揽活。越南最初是承接从中国转移的纺织业，原料和机器靠中国进口，不需要太复杂的技术，人工成本低就行。2006年，越南正式加入WTO，开始参与全球化与国际分工，重点发展电子制造与加工。同年，英特尔在胡志明市开设工厂，是第一批进入越南的科技公司。越南自加入WTO以来，签了十多个双边或多边自贸协定，进一步吸引外资、扩大出口。2020年，制造业和加工业，占越南外国直接投资（FDI）近六成。回过头来看，1998年之后的20年来，越南制造业增加值翻了七倍，年均增长率高出全球平均水平两个百分点——“小步快跑”确实出了成绩。

从2018年的中美贸易冲突，到新冠疫情在全球暴发，再到今年的俄乌战争，近年来全球经济不确定性增加，供应链很不太平，但越南却能左右逢源。以贸易对象来说，中国与美国，分别是越南最大的进口国与出口国，又是前两大贸易伙伴。去年，越南对美出口960亿美元，只相当于中国的六分之一。但和越南自己比，同比快速增长25%。越南对美出口大项，包括了机械制造、纺织品与电子产品。过去，美国人身上穿的T恤、脚上穿的球鞋，是清一色的“中国制造”。如今，美国三成的鞋子、两成的成衣，已经是“Made in Vietnam”。前些年国内就有讨论，越南会不会取代中国“世界工厂”的地位。所以，这一次同类言论再现，并不令人意外。只不过重点从纺织业，转向了加工制造业。

一方面，纺织业这类产业，唯一的比较优势就是人工成本。中国当初也是承接西方转移出来的订单，越南是重复了这个剧本。我想对中国人来说，相比守着那点血汗钱、用8亿件衬衫换一架波音飞机，实现产业升级、让大家的工作更加体面、收入还更高，岂不美哉？再说，越南接过来的工作，实际上还是缝纫、上色等中间环节。要制成一件件衣服、一双双鞋，首先必须要有原料和加工机器。不管是纺织品，电子还是工业产品，越南要大量从中日韩进口上游的“中间品”，通过加工、组装成“制成品”，再卖到美欧等市场。所以，越南实际上是处于整条价值链的低端，对于附加值高的环节，比如研发销售，或者原材料设备，都分不到一杯羹。中国人对此实在感同身受，毕竟就是我们早年走过的路。

但事实证明，就算中国提供了“正确答案”，许多国家连抄作业都做不好。越南“以华为师”能取得成功，一定是做对了什么。具体来说，是充分发挥三个方面的优势。首先是人力优势。前面说过，越南上一代人经历了惨痛的战争，发展农业的条件优越。结果是，越南以不到云南省的面积，养活了9800万人，其中四分之一是25岁以下的青年。这是一支庞大、年轻又廉价的劳动力，也是越南吸引外资、搞劳动密集型产业的根本优势。2019年，越南劳动力每月最低工资125美元，全国平均月工资，不到中国的一半。东南亚比它更低的，只有柬埔寨、印尼和东帝汶。

与这些国家相比，越南胜在第二个优势，即国内政治稳定、政策扶持力度大。从1986年越共六大确定“革新开放”以来，越 南的政治，长期形成了以越共中央总书记、国家主席、政府总理和国会主席为核心的“四驾马车”。在越南投资，你不需要担心政变，不用怕半路被麻匪打劫，也不会碍于破败的基础设施。越南政府对外资开出的政策，是四年免税、十年内税收减半。政府还会帮助企业项目落地，效率相对较高。此外，越南积极加入各类自贸协议，借此倒逼国内改革、完善法制、规范市场竞争。比如，越南借谈判加入TPP的机会，在国内颁布了《企业法》。在与欧盟谈判自贸协议时，也更新了贸易法，进一步与国际规则接轨。《越欧自贸协定》（EVFTA）规定，欧盟对越南出口的商品，10年内将实现零关税。投资者想打入欧盟市场，用脚投票就会选越南，而不是其它东南亚国家。

越南的最后优势，是地理位置。越南紧挨着繁忙的南海航线，还有优良的深水港，海运便利。而其它邻国走海路，得经香港、新加坡中转。更多的环节意味着成本更高，在当前的疫情背景下，供应链阻塞的风险也高。所以这是越南得天独厚的优势。越南国内的制造业分布，实际上也是围绕海港城市，形成了由北到南的三个中心。北部经济区以河内、海防为中心，靠近中国，可以轻松对接产业链，受到外国投资者青睐，三星、微软等大型外企纷纷在当地设厂，占据当地出口总额的八成。去年，韩国LG集团在海防市投资21亿美元，扩建显示器工厂，是当年越南获得的最大一笔FDI。而南部的胡志明市，是越南最大城市、经济中心，人口密集，集中了全国七成的服装加工厂。

除了以上几点外，越南近几年制造业的发展，还得到了意料之外的“助攻”——中美贸易冲突升级。中国国内中小企业“灵机一动”，产品绕道越南再去美国，成功避开了特朗普政府的“关税大棒”。而越南当时对这种做法，基本是睁一只眼闭一只眼，每次罚款不到6万人民币。相比出口商批量产品的利润，就只有一根毛（手势）。当然，这是不那么“体面”的门路。这几年有中国企业，确实是把工厂转移到了越南，不管是为规避关税，还是考虑劳动力成本、政策优惠与距离供应链的远近，倒也合情合理。美国智库有个统计，说特朗普打了三年贸易战，从美国市场挤出500亿美元的中国进口。这块大蛋糕都被哪些国家分了呢？越南一家就吞下82亿美元，是最大赢家。

关于开头提出的那个问题——越南有没有可能成为“世界工厂”，我们的答案是否定的，原因主要有三个方面。首先，越南的劳动力虽然年轻、成本低，但受教育程度不高。越南2000年才普及小学义务教育。到2017年，37%的劳动力是初级工作者，比如电子厂组装流水线、纺织厂里的“打工人”。而中高级技术人才、管理人员，加起来刚过10%，高级技工极度缺乏，就算把上游产业链搬过来，也招不到合适的工人。越南制造业主要是初级加工，既是在发挥优势，也是无奈之举。虽然增长快，但论增加值，在东盟十国里面只能排第六位。2012年，越南的劳动生产率排在东盟国家末端，是泰国的三分之一，马来西亚的六分之一。

越南制造业的劳工问题背后，既是因为农业现代化程度低、占用了大量劳动力，也与国内的地域矛盾、城乡矛盾有关。前面说过，越南主要的制造业中心集中在大城市。而南北两个经济中心，本来就有历史隔阂，各自抱团，劳动力几乎不会相互流动。越南总公会统计，全国工业园区一半的农民工，存在住房困难问题。去年夏天，新冠变异病毒暴雷，为了“既保经济、又抗疫情”，越南政府要求工业园区“就地生产、就地用餐、就地住宿”，企业负担不起，纷纷停工。超过150万农民工逃离大城市，回到农村，然后一去不返。许多工厂的开工率，至今没有得到恢复。一场疫情，暴露了越南劳动密集产业的“一碰就碎”。当年亚洲的韩国、中国台湾，都是抓住机遇、提高劳动生产率，在产业链中占下一席之地，才有了“四小龙”之称。越南如果不能打破这些阻碍，那么今天的廉价劳动力优势，迟早会拖后腿。毕竟，人口红利不能永远吃下去。中国经历了这个过程，同样的事，为什么就不会落到越南头上呢?

越南的第二个劣势，是过度依赖外资，导致有竞争力的本土企业，迟迟建不起来。中国这些年的发展证明，我们绝不甘愿一辈子给别人打工，任由各行各业被外企主导。在这一点上，越南的作业抄错了。越南获得的FDI，五年里增加了七成。但这些资金，绝大部分是继续投资中下游的代工厂。在越南，外资电子厂贡献了整个行业的九成出口，全国的四成出口。越来越多的三星手机、Switch游戏机，或者LG显示屏，被贴上“越南制造”的标签，发往全世界。但因为没有配套的产业链，没有熟练的技工，这些电子产品的零部件，越南自己通通造不出来，每年要从外面进口，其中至少三成来自中国。2020年，越南政府曾定下目标，未来五年，本土企业要在国内生产和消费中，占到45%的份额。这侧面反映出，零部件的本地化，越南做得还远远不够。越南95%的企业是私企，其中90%又是小微企业，技术、资金和管理全面落后，还要被垄断国企挤占资源，国际竞争力低下。越南政府积极引进外资，越南民众辛辛苦苦打工，全国牟足了劲拼经济，可偏偏越南本国的公司，却成为“局外人”。

其实产业链不健全的问题，除了越南自身的锅，也有一个客观因素——它离中国太近了，这对越南，既是好事，也是“包袱”。好处是交通便利，缺什么原材料、设备，分分钟就能从珠三角买到。但凡事有利有弊，北边有这么大、供应链齐全、业务还熟练的经济体，如果我是外资企业，何必再劳神费力，在越南从头建一条产业链呢？从这个角度来说，越南只能算是一个外包出去的“加工车间”，而且对中国供应链的依赖，一直在加深。去年，越南从中国进口近1100亿美元，逆差超过500亿美元。以中国为核心的东亚产业链体系，就像一艘有巨大吸力的大船，让每一个环节充分发挥比较优势，做自己擅长的领域。越南上了船，赚到了钱，找到一个适合自己的“划桨”位置。但现在想自己当船长，协调整艘船的各个部门，可没有那么简单。

顺着这个因素往下说，就是越南的最后一个劣势——它在当前的分工体系、产业链中，究竟是否“不可替代”。越南学习中国的成功经验，发挥自身的劳动力优势，主动融入全球化，这不假。但正如前面所说，劳动力的素质、国内的资源配置，都是越南未来不小的阻碍。另一方面，越南近年来的繁荣，直接拉动了土地价格，李嘉诚坐不住了，大举进军胡志明市房地产市场。再加上通胀，越南国内的用人成本，正以每年一到两成的速度，肉眼可见地上升——在胡志明市，人均收入已经有大约3000人民币。今年第一季度，越南从业人员平均工资增长了18.5%，接近2000元。东南亚的缅甸和老挝，正在劳动力成本上，对越南发起挑战。综合考虑投资环境，这些国家可能与越南有差距。但在北方邻居、“基建狂魔”的大力扶持下，再出现一个“小越南”，也不是不可想象。

而越南自己，也存在债务危机等长期隐患。2016年到2020年，一边是制造业的快速发展，另一边是财政赤字的持续扩大，到去年已经超过150亿美元。IMF警告说，今年越南的外债，将逼近GDP的67%上限，结合债务率高与财政困难，越南面临巨大的还债压力。汇丰银行提醒说，越南是东南亚最需要巩固财政的国家。一旦国际供应链、产业链再度出现波动，越南可能又会面临去年下半年以来，劳工流失、外资撤离的尴尬局面。比如近期的俄乌冲突，已经推高了越南进口的钢铁、石油价格。而越南的原材料，高度依赖进口，有外媒已经开始唱衰越南。我们之前讲过，美国新推出的“印太经济框架”（IPEF）。虽然只有一个雏形，但拜登政府的信号已经很明确：要想方设法逼日韩等盟友选边站，把高新的产业链，从中国及周边地带转移出去，最好是去美国。而越南相当于“上了中国的船”，自然要“一视同仁”。过去，美国靠着开放市场，关税让利，成为越南第一大出口目的地。现在的美国，一不打算谈自贸协议，二不敢开放国内市场，对越南来说，当初尝到的贸易甜头，恐怕日后很难再有。

说到底，越南近30年来的经济成功，是基于准确判断形势，抓住了全球分工、产业转移的机遇：向外借鉴成功经验，对内充分利用本国的劳动力优势，政府积极有为。所以说，不是每个国家都会“抄作业”，越南自身的条件，算不上“学渣”。但禀赋决定了它的诸多上限：因为国内市场有限，必须拼命抱外资的大腿，结果掐断了国内企业的机会；为了就业与制造业打基础，就不得不拖延产业升级、提高劳工素质的步伐，实际是赌上了未来。任何一项经济产业政策，都是有得有失，不可能两全其美。越南没有中国的体量与抗风险能力，不得不做出取舍，但时间已经不多了。大国纷纷开始注重内循环；工业自动化的推进，对廉价劳动力形成降维打击，后发国家搞产业升级的窗口期，可能正在关闭。对于这个客观趋势，咱们也应该有清醒的认识。越南既不能依靠市场，又习惯了依赖外资。如何扬长避短？在我看来，面对大国竞争不站队，积极融入地区经济一体化，才是明智的选择。与其“杞人忧天”，担心越南是否能代替中国，成为新的“世界工厂”，还不如认真研究，中国如何能从越南的发展前景中，最大化地获利，实现双赢。

节目最后，又到了大家喜闻乐见的吟唱环节了。感谢各位观众对我们一如既往地疼爱，观察者网是一家独立而负责任的新闻网站，我们秉持全球视野、中国关怀的理念，为大家制作节目。想要支持我们的朋友，可以加入付费会员频道观察员，年费198，使用我的邀请码007可立减十元。现在充值，还有机会领取观网限量版徽章一套，一套五枚，大家赶紧行动吧！