德尔塔病毒会再次重创航空公司吗?

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南京这一轮疫情,比想象中来得更凶猛。

此轮疫情的元凶是Delta变种病毒,据Nature杂志的介绍,其病毒载量可达原始毒株感染者的1260倍,因此呼出的气体毒性大、传染性很强。在全球都做了防疫的情况下,Delta变种仅用8个月时间就扩散至92个国家。

在国内,Delta病毒也以极快的速度蔓延开来。截至8月2日,南京疫情已经波及12个省份,相关联病例累计超过400例,出现医院内感染、娱乐场所感染等一系列群体感染现象。

机场、航空公司随之再次“中枪”:南京、扬州等地机场相继关停,航空公司上万班次被迫停摆,各地政府相继出台出行限制政策……突如其来的“黑天鹅”给原本就很惨的航天事业雪上加霜。

病毒变异得越来越狡猾,全球疫情仍然非常严峻,那么问题来了:

1. 此次疫情对客运航空事业影响几何?

2. 航空公司还会更惨吗?

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疫情最严重的几个地区的机场都相继关停了。

截至8月2日,全国共有3座机场实质上关停,分别是:南京禄口国际机场、扬州泰州国际机场、张家界荷花机场。

在这个特殊时期,甚至有机场在没有通知的情况下“实质上关闭了机场”。本周,济南的遥墙国际机场就出现航班大量延误情况,或因为机场内有旅客确诊。原计划执飞的375个航班,截至上午10时仅放行了11个进港航班,而出港的客运航班为零。

除了上述四个关停的机场,全国疫情比较严重的地区——河南郑州、湖南长沙、福建厦门、辽宁大连都有超过3成的航班取消。

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春秋航空、吉祥航空等航司也迅速对出现疫情的城市提供免费退票服务。

那么,对于这些上市航空公司而言,机场关停对于他们的产能有何影响?

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机场关停,特别是较大城市(南京、扬州)的机场,对民营航空公司和国营三大航的产能影响程度不同。

具体的统计表如下图:

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总体来说,南京、扬州、张家界三家机场关停,对于吉祥航空的产能有高达16.3%的削减,春秋航空也有10%,但与此同时东航仅为1.4%,国航也只有5.3%。

为什么会出现这样的分野?

首先,东航、国航这两家公司的平均每周运输航班数跟春秋、吉祥都不是一个量级。东航一周有10万架次的航班在全国上空飞来飞去,国航也有将近1万架次。所以即使东航在南京平均一周内部署了上千班航班,平摊下来仅为其总量的1%。

其次,在扬州、张家界,像春秋航空这样的廉价营航空公司有较大比例的航班部署。

目前正值暑期,原本打算旅游的家庭,虽然去的不是疫情爆发地,但也有可能因为各省的出行政策而取消计划。

面对传染力更强的德尔塔变异病毒,目前国内有哪些地区出台了限行措施?国内疫情到了哪个阶段?对航空公司的经营又会怎么影响?

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这几天疫情确诊人数仍处在每日几十人的上升期。8月2日最新报道的新增本土病例数达到90例,来自8省15市,现有本土确诊病例405例,南京从7月20日至今,累计确诊了220例,扬州的数字也在飙升。

而根据不完全统计,截至8月1日18时,全国共有22个省发布56条疫情防控出行提醒,涉及49座城市。其中,共有31个省市提醒市民“非必要不出省、不离市”或“减少出省、出市”。

除了南京、张家界、郑州、扬州等疫情相对严重的城市关闭景区、封锁交通、停止线下活动以外,湖北、安徽、山西、四川等地的著名景区也相继关停。

旅游出行大受影响,也拖累了航旅需求。

一时间这么多航线停摆,航空公司也不能坐以待毙。正如当新冠疫情突然在全球蔓延开时,国际航班受到重创,这些国内航司都采取国际转国内的战略来消化产能,这次也不例外。

比如春秋航空,在疫情期(7.31-8.6)取消的执飞航班数明显少于随机选取的后续计划中航班数,这说明,停飞的航班或被安排执飞就近未停摆的机场,或者其他有需求的三四线城市。

德尔塔毒株对国内民航业的影响,短期可以看5-6月份的广州深圳短暂疫情期间航空公司的应对效果;长期则可以看最近张文宏的谈话中所提到的“共存”观点。

1)短期看,根据吉祥航空公布的半年报,虽然二季度依然几乎没有国外航线,加上经历了广深疫情,但季度利润为3.8亿,比2019年同期的1.8亿、2018年同期的1.9亿高出一大截。

由此可见,在目前国内航空业竞争格局稳定、没有新加入玩家的情况下,庞大的需求完全足以支撑吉祥、春秋等中小航空公司的发展。

在这个情况下,调整航班投放、开辟新航线,是应对短期疫情的好方法。

(2)长期看,逐步适应与病毒共存是必然的。

周末张文宏发布微博,提出:目前英国和以色列的疫苗接种率都接近了70%,近期放开后,出现了感染人数的明显上升,但是这种发病率的上升不再造成医疗资源的挤兑,该病的病死率也从去年最高的18%,降至最近一周的0.1%。这个水平是接近流感的病死率水平。

并强调,“未来各国均要面对的是疫苗降低了病死率与疾病的传播,但是非常重要的还有市民的防控意识,国家的公共卫生体系(包括医院和疾控)的力量,才能最终达到与病毒的和谐共处”。

简单说就是,在打好疫苗、做好防护的情况下,不会再采取类似封城的措施,而会逐渐适应与病毒共存。因此,航空公司其实已经走出最黑暗的阶段,谁能快速扩张国内航线,覆盖更多的人口,谁就能快速走出去年亏损的泥潭。

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前事不忘,后事之师。南京机场管理不利,在工作流程、程序上,没有将负责境内和境外的保洁人员区分开,并且还将国际航班和国内航班由原本的分开运营变成统一混合运营,导致了这次传播力极强的德尔塔病毒“泄露”回国……这些都是其他机场、航空公司在后续管理时,必须注意的问题。

机场和航司的收入更少了,但要投入的却大幅增加,这大概就是“把好国门”的宿命吧。

不过,当一些城市在连夜退票改签的时候,还有的城市机票却一涨再涨,那就是飞往青海的机票。最近如果要买这个月内的机票,上海西宁往返最贵可以到4000+,而平日往返只要1600元。

毕竟,青海除了有大美河山,还有丰富的锂矿,储量居全国首位,占世界盐湖锂资源储量的1/3,而锂又是电动车电池的重要原料。

新能源大法好,连疫情也阻挡不了。航空公司要过上好日子,不妨多开新能源观光线路。

全文完。感谢您的耐心阅读。

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[1] 差异化定位,均衡化发展,东方财富证券

[2] 屹立东方,展翅翱翔,东方证券

[3] 盈利能力领先同行,疫情凸显经营管理水平,浙商证券

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