这个问题，严重制约中国企业的发展

以前网络上流传过一个故事，说比尔盖茨

一年赚532亿人民币

一天赚1.4亿

一秒赚1620块

假如地上有张100美元大钞，比尔盖茨弯腰下去减至少花3秒，那他可亏大了，还不如加快脚步去公司。

同样的马云

一年赚84亿

一天赚2300万

一秒赚203块

对马云来说，地上如果有100美元大钞，那他可以弯腰去捡一下，因为那还是赚的。

近期到了中国企业公布半年报的时候，半年报是中国企业的晴雨表，也直接等于中国经济的晴雨表。

正值中美贸易战的特殊时期，企业们的半年报，更是关键

中国银行，半年报公布

半年赚了1155亿人民币

每天赚6.32亿

每秒赚7300块

中国银行如果能捡钱的话，别说地上有张百元美金了，就是有块金砖他大概都不屑一顾。

大家以为中国房地产很威猛是不是？

中国房地产整天耀武扬威，很凶对不对？

其实中国房地产和中国银行一比，屁也不是

上半年，光是一家中国银行赚的钱，就碾压了中国所有房地产巨头的利润。

把中国房地产龙头上半年赚的所有钱加起来，都没一个“中国银行”赚得多。

不知道中国房地产在拽什么。

如果再加上农业银行，建设银行，工商银行，这些银行巨头，上半年赚的钱预估要超过5000亿人民币。

中国银行

上半年净利润1155.75亿，增长4.55%

营收2514.47亿元，增长1.29%

那大家知道，在半年报中，和中国经济发展关系最大的，也事关中国未来的最关键性指标是什么吗？

是营业收入？

还是净利润？

又或者是股东分红？

都不是

其实所有的银行企业

所有的银行企业

事关中国经济发展的最最关键性指标

——是不良贷款率

我这么一讲大家肯定一通反驳，不良贷款率怎么可能是最关键指标？

但至少，根据我对无论是发达国家还是正在发展的国家观察，一个国家，他最大的几家银行的不良贷款率，就是事关这个国家未来的关键性要素。

为什么呢？

我来为大家稍微讲讲吧

首先用一句话最简单解释下，什么叫不良贷款率

不良贷款率，就是你借出去的钱，还能不能要回来

对银行来说，就是我借出去的钱，有多少是要不回来的

既然讲了中国银行

那我们就拿中国银行举例

中国银行公布的不良贷款率是1.43%

也就是说中国银行每借出去100块钱，只有1块4毛3，可能要不回来。

借100块，只有1块4毛3要不回来，那请问，这个银行出不出色？厉不厉害？

废话，当然出色，当然厉害，而且是很出色也很厉害。

但是我可以告诉大家

这个1块4毛3，是中国经济难以真正向好的重大隐患。

为什么这样讲？

银行不良贷款率越低，不就是代表银行坏账越少，银行坏账越少中国经济风险也就越低吗？

那为什么1块4毛3，是中国经济的一个重大隐患呢？

要回答这问题，我们就必须回到一个本质上来。

请问大家，银行的金融本质是什么？

是什么？

银行的金融本质，是分配社会资产

老百姓把钱存进银行，拿利息

公司工厂问银行借钱，谋发展

这是银行的本质

存钱和借钱

好，那现在猫腻来了

中国银行的不良贷款率是1.43%，那说明中国银行的风险管控很好，往外借的钱都不带赔的，借钱的每个月都乖乖向债主还钱。

这更说明了，中国银行，他很会“挑客户”

一家银行，不管是借钱给个人，还是给企业，借之前都会进行风险评估，评估你可能还不了钱的风险。

中国银行的不良贷款率低到只有1.43%，这直接说明了，中国银行在制定金融风险管理的时候，出现了重大偏差

注意，我用的是偏差，不是错误

银行管控风险本身是没错的，但他却是有偏差的。

简单讲，就是银行贷款的标准，过严，过高

对于风险评估太过保守，对于抵押品的要求过多

稍有点风险的企业想要从中国银行借到钱，都难于登天。

其实不止中国银行，中国所有的银行都一样

不管你是国有银行，还是股份制银行，全都一样

中国几乎所有银行的不良贷款率都在1.8%以下

只有一家“浦发银行”的不良贷款率是2.02%

所以我们别光说中国银行一家，而是中国现在所有的银行都一样。

中国的银行们，为了压低不良贷款率，在故意“挑客户”。

银行，只愿意借给没有风险的“人”。

或者，只愿意借钱给有充分担保的“人”

那这有什么问题呢？

不良贷款率低，还是坏事哦？

我来打个比方，大家就能明白，他这里面有什么重大问题。

你比如今天，中国银行来了几个客户

客户1，房地产企业A，来问中国银行借100亿盖楼

客户2，半导体企业B，来问中国银行借50亿搞研发

客户3，制造业企业C，来问中国银行借30亿盖厂房

那么请问，如果你是中国银行负责人，你钱借给谁？

借给房地产？

还是借给高科技企业？

还是借给制造业？

那还用选吗？

我当然借给房地产，虽然房地产要借的最多，100亿，可房地产它稳赚不赔啊，我不借给他难道借给高科技，借给制造业？

我疯了？

高科技企业，利润低，风险高，研发时间旷日持久

制造业企业，正值中美贸易战，面临巨大的关税风险，国内更是在消费降级。

我把钱借给高科技，借给制造业，都会增加我的风险，增加我的不良贷款率，那我还借个屁？

于是就出现了一个非常可怕的局面，就是银行在刻意管控风险，刻意压低不良贷款率，银行故意挑选那些最能赚钱，最能赚快钱的企业来借钱。

像房地产就是银行的“优质客户”。

可是当银行丧失了“金融配置”的主要功能，沦落为只为了赚钱，只为了压低不良贷款率的企业时

那中国的制造业和高科技企业，就必然面临困境。

因为钱都给低风险，必赚钱的企业借走了，那相关的制造业和高科技企业，就无法借到钱，借不到钱，企业就不能扩展生产线，不能加大科技研发投入。

而当科技企业和制造业企业都止步不前时，撑起中国经济命脉的，就将永永远远是房地产，永永远远是贵州茅台。

历史上从来没听说过哪个国家，是靠着造房子和喝酒变成世界强国的。

根据我的观察，从金融历史的角度，和资本市场的发展模式来看

一个国家最重要的银行，不良贷款率只有1.43%，是一个不太好的信号。

尤其是对发展中国家来说更是如此

发展中国家，发展中国家，你要发展嘛，你发展靠什么？靠人和钱嘛，你没钱，你拿什么发展？

你去向银行借钱准备发展，银行看你有点风险，又没有可靠的抵押品，那银行就不借钱给你嘛。

可这对于发展中国家来说，是比较致命的一点。

而且中国作为社会主义国家，国有银行又是国家的重器，你不去承担点风险，多为有点风险的中小企业提供贷款，那谁来？

难道国有银行的首要任务不是帮助国家发展，而是赚钱吗？

所以看着各大国有银行的半年报一片飘红，大赚特赚，我是高兴不起来。

一般来说，越是经济发展加速的国家，他的不良贷款率都会偏高，发展中国家，一般在3%-5%都是一个可接受的区间。

在这个区间内，一些稍有风险的企业，但同样也有未来的企业，也能从银行借到钱。

而当不良贷款率降低到1.5%以下的时候，往往就意味着，这个国家的绝大多数新兴产业，或者创新企业，面临着借钱难的局面。

因为你是有风险的企业，我银行就不愿承担风险，就不愿借给你。

可世界上哪有不冒风险就成功的企业啊

大家给我找一个，不用冒风险就成功的企业

给我找一个啊，你找不到

为什么？因为没有

可以这样讲，越成功的企业，他早期冒的风险可能就越大，风险和收益必然成正比。

告诉大家，所有的高科技企业都是较高风险企业

你投入个十几亿做研发，可能研发个三年，五年，屁成果都没有，这种情况太正常了，真的太正常了

可因为有风险，我们就不投入了吗？就不研发了吗？

至少从目前，中国各家银行的表现来看，他们是不愿意去承担这种风险的。

如果银行不愿意承担一定的风险，不愿意将钱借给中国那些制造业和高科技企业的话，那你银行的账面上是好看了，是精彩了，不良贷款率才1.43.%，

可对于中国的未来来说，则是一片暗淡。

讲到这里，肯定会有人说，那中国不是还有股市吗？

股市，不就是企业最好的融资场吗？

中国不是还有创业板吗？

创业板不就是给中国的中小企业和新兴企业融资的吗？

行了吧，我真的不愿意讲股市

更别说创业板了，一说创业板能把你的肺气炸

唉，可既然提到了，那我们就打开中国A股来看一看吧。

一句话直接说结论

中国A股，目前是典型，且畸形的“八二开”格局

什么意思？

就是80%的钱全被上证A股这个大头赚去了

其他的小朋友分剩下的20%

中国A股上半年净利润，16720亿元

其中

上证A股上半年净利润，13425亿元

也就是说中国股市净利润的80%，被在上证挂牌的公司赚走了。

那么上证A股挂牌的是什么企业？

小孩子都知道，上证三座大山嘛

金融

石化

房地产

根据2018年上半年，中国最赚钱的三大行业

第一名

金融行业，营业收入35211亿元，净利润9631亿元

第二名

石化能源，营业收入30817亿元，净利润1268亿元

第三名

建筑行业，营业收入21538亿元，净利润721.4亿元

也就是说上半年，全中国最赚钱的是金融业

金融业包括哪些？

像银行，证券，保险，这些都是金融业

那么我们再来细看，上半年股市最赚钱的公司是那几家

第一名，工商银行，净利润1604亿元

第二名，建设银行，净利润1470亿元

第三名，农业银行，净利润1157亿元

第四名，中国银行，净利润1090亿元

上半年，80%的钱，被金融，石化，房地产，这三座大山赚走了，而在三座大山里，稳坐泰山宝座的，是中国的银行们。

中国的银行，赚了最多的钱，却在承担最小的风险

原来世界上真有这种好事，风险那么小，赚钱那么多

那刚才提出疑问的，能让中小企业和创新企业，借到钱的中小板和创业板情况怎么样呢？

中国的中小板，让人落泪

中国的创业板，可怜至极

还是这张图，还是那么的一目了然

A股净利润，16720亿元

中小板净利润，1263亿元

——占总利润的7.5%

A股净利润，16720亿元

创业板净利润，456亿元

——占总利润的2.7%

那么大家知道创业板一共多少家企业吗？

根据深交所提供的最新数据，创业板一共730家企业，这730家企业分总利润的2.7%，分这456亿元

每家企业平均一亿都分不到。

那这代表着什么？

代表着不会有人想买他们的股票，那没人买他们的股票，那他们又怎么筹集资金继续发展呢？

中国的中小企业和创业公司们，问银行借不到钱，在股市又筹不到钱，那么他们靠什么发展呢？

靠撞大运吗？

中国730家创业板挂牌公司，全部加起来，赚总利润的2.7%

难道你不觉得可怜吗？

如果你是银行，你是借给这个只能赚2.7%利润的创业板企业，还是借给能赚80%的上证企业？

答案不言而喻

所以创业板的企业更借不到钱，更借不到钱就更发展不起来，更发展不起来，收益就更差，如此恶性循环，直到破产倒闭。

还有更魔幻的

上面说730创业板企业，一共才赚456亿元

而光中国银行一家，上半年就赚了1090亿

也就是说，创业板730家企业携起手来，和中国银行打

中国银行，冷冷一笑，半只手就把中国730家创业板打趴在地。

730多家创业板企业全部加起来，连中国银行一半都赚不到。

你别说中国银行了，你和房企龙头恒大打，也打不过

恒大一家，上半年净利润530亿，足以抗衡你创业板730家创业板企业

中国这创业板，还创个屁啊

说最后总结吧，国有银行的风险评估过于保守，放款条件过于严格，正严重制约中国中小企业和创新企业的未来发展

如果国有银行不愿意承担国家发展责任，只一味追求低风险，高利润，那它就配不上“国有”二字。

现在这只是半年报，真心希望下半年这一情况能有改善。

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