深圳楼市会带动新一轮全国大行情吗？
北海湾拐角
昨天 07:37
1
10月深圳楼市很火热，行情来的太快了，现在库存开始告急，已经出现新房无房可卖的抢房地步，很多开发商已经收回折扣。
这个事情你不需要怀疑了。因为确实抢房抢疯了。
也因此，最近问楼市的朋友忽然多了。
大家集中的问题有三个。
第一个就是问政策的。
现在深圳市场已经这么火热，上头会不会就不出政策了呢?
肯定会受影响，因为这背后存在博弈。其实越差，它给的条件就越好。
或者我们说的再直接一点，救市靠什么救，就靠有没有真金白金的政策出来。
所以现在的情况，其实有点像20、21年那一拨楼市行情。
那波行情就是钱还没给到位，然后也是深圳楼市着急忙慌的就火起来了，然后就后劲不足了。
但楼市和股市不一样。楼市一旦启动就像一个飞驰的火车，想要停下是需要时间的。所以楼市里面有三股力量相互交叉影响。分别是领涨、溢出、传导。
简单说就是先有领涨城市再有溢出效应，最后传导到周边城市，从一线到二线到三线传导下去。
通常会先有一个全国领头羊城市，然后各区域跟进一个领涨城市。
20年这一波行情，就是19年10月，从深圳作为全国领头羊城市开始，接着三个月之后溢出到东莞、广州、佛山。
很快，也就是前后脚，上海作为长三角的领头羊城市开始溢出到杭州、南京、宁波。
而福建地区就是从厦门开始，然后是福州、泉州，北方就是北京。而中西部就是成都为代表，后续传导到重庆。
那么在这个过程中你会发现什么呢？
就是这波行情启动的很猛，深圳差不多三个月就翻了一倍，后面就是出一次政策涨10%。但溢出的城市就没这么猛，政策一收紧，市场就趴了。最典型的就是广州一个行情稀稀拉拉走了快两年，佛山只有临广有点动静。
再往后就没了，所以中国绝大多数的城市都没有20年、21年这波行情的。
为什么呢？就是上面没给钱。因为没给钱都能涨成这样，给钱会怎样？
你看下面这个表就很清晰，就是2020年，因为这个疫情还给了点钱，然后从2021年开始财政对隐债开始监管收紧，然后这两年的财政扩张重心在缩减。直白一点就是21年、22年没给钱啊。
另外还有一点就是当时的背景是老美是量化宽松的阶段，国内还有点流动性，等到22年老美开始加息，流动性抽走了，这时候楼市才发现，玩了个空气，上头没给钱，还不断收紧。后面等着传导行情的众多二三线城市的兄弟们傻脸了，别着急结束啊，我还没涨呐，救救我啊！
我们一直讲一句话，房价上涨的原动力就是货币大放水，没有水资产价格你靠空气是抬不上去的。
你可以靠喊，靠领头羊城市，甚至靠溢出，会有那么几个城市涨，但是后面的这些小弟们是必须见到钱才能涨的。
更重要的事，如果后面的兄弟没跟上，这些涨过城市的资产价格是坐不实的。因为价格坐实是需要交易，但是后续的购买力跟不上了。小弟们房价7年没涨了。
我就问你，你父母把老家三套房都卖了，也给你凑不齐一线城市一套的首付，你还会在一线买房吗？
不会了。
都说一二线是三四线的抽水机，前提是你得有水才能抽啊。
所以我们现在其实又走到了2020年，这一波究竟是几个城市的狂欢呐，还是一场波澜壮阔的全国大行情，就看上面给不给钱了。
2
目前看，今年救股市，保民生，保交楼，其实七八亿已经扔下去，但对我们的宏观经济影响不大，9月、10月的经济数据说明了一切。
所以楼市止跌和宏观经济回暖不是一回事。
那么现在深圳楼市迫不及待火成现在这样，上头会不会要再看看，很难说。
毕竟这几年究竟是什么情况，大家心里也都很清楚，就算这次还不给钱，还是深圳、广州、上海这些城市涨一涨，那结局就是一收就跌，价格坐不实的，不知道又要埋进去多少人了。
当然有人会说，楼市本来就是分化的啊，就核心这几个城市涨涨就算了。别的城市涨不涨的有啥关系。
关系很大啊！竭泽而渔后果很严重的。如果20、21年这样的行情敢连着来两次，下面的小弟们真的要被玩废了。
3
当然现在还有一个变量，阿美大选结果是11月5日，人大会议是11月4日至8日在北京举行。二者时间点撞到了一起。必然不是偶然的。
人大会议之所以被关注，是10月12日的那个重要新闻发布会上，提出了“拟一次性增加较大规模债务限额，置换地方政府存量隐性债务”需要走程序，而这个程序就是这个会。
所以11月初，预期咱们会审议刺激方案，确认刺激规模。
如果“哈哈哈”当选，刺激规模可能会小一点。
如果是川普当选的话，刺激规模可能会偏大。原因就在于，川普的政策主张基本就是“小院高墙”、搞贸易壁垒。一旦他上台，我们的出口会受到打击。所以，必须用更大的刺激对冲他上台带来的悲观预期。
换句话说，这样安排会议时间，已经暗示了我们有准备超预期刺激的方案。
如果是这样届时深圳的量升到一定的程度，会转化为价涨，然后传导到广州、上海、北京，继而进一步传导到二线核心城市。
但如果超预期刺激方案一般般，那楼市行情估计还要再震荡震荡。
结果如何，拭目以待吧！
以上为正文，来自米宅 -- 大白
