美国从来都是"野兽派":先挖坑后降息美元泛入中房和A股输入通胀，转嫁债务压力

暗战

如果仔细观察，人民币汇率与中国楼市之间，存在着极为紧密的关系。

当楼市的财富效应消失，人民币汇率的承压是很大的。

其结果是，抛售房产转而润银子的人，拿到一大堆美元，倒霉的还是里面的人。

反之，当楼市的财富效应强化，人民币汇率的升值压力是不小的。

因为，这代表着里面的居民家庭购买力提升，很多外资也愿意进来。

其实，近期大盘的异动，也突然了市场对于地产这个中国内需之母迟迟没有大幅改观的担忧，暂时有一部分资金获利了结了。有关这点，我们也在【森学院】内早有风险提示了。

现在的难点是，既要保汇率，又不能多拉一点资产价格，这很难兼得。

要知道，资本是有成本的。如果放进来不赚钱甚至亏钱，那人家为何还要进来？

在眼下全球流动性争夺战中，上述逻辑意味着：

几个主要经济体都在比拼“投资回报收益率”。

你拿不出这个东西，其它也就不要多想了。

不过，目前人民币在7.2附近的摇摆也不全是坏事。这取决于市场对于后续国内稳增长的走势是不是更加乐观。

如果更加乐观，则如此低位的人民币汇率，外加预期中的中国资产投资回报收益率可能在未来提高，那就会有外资进来。

必须看到，眼下美国很多资金也是很纠结的。

从政治正确的角度，或许应该远离这里；可是，其它主要经济体已经连续炒作4年了，早就到了该获利兑现、然后转身找寻价值洼地的时候。

放眼全球，除了我们，哪儿还有这么多价值洼地？

这才是目前市场博弈最为激烈的点！

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美联储现在尝试拉爆我们，也不过是最后的一击。

如果不成功，那么，摆在美国面前的问题就是，如何跟我们继续合作。

要知道，目前中美金融战的底层逻辑，是假设了美元体系与全球最牛逼的产能体系脱钩，而这个产能体系还直接跟国际贸易是深度捆绑的。

所以，当美元导流大量离岸美元回流美国本土的时候，原本就是要打爆我们产能和联系着的国际贸易分工体系。

可如果实在不能成功，那么，美国人的后招也会浮出水面：

索性跟中国重新谈一把，让美元体系再次跟中国产能及其背后的国际产业链分工体系衔接起来。中国可以获得美元注入，美元可以获得实体的信用支撑。

虽然这等同于给美国再次续命，逻辑类似于2009年的四万亿。可是，两害取其轻的逻辑下，却也给了我们大喘气的窗口。

必须尊重现实，全球眼下还是处于美元体系，所以，美国的反复折腾中其获利良多。

不过，一旦本轮金融战结束，即美国再次降息，则美元在全球泛滥将不可阻挡。我们这里虽然不用担忧资金抽离，可输入型通胀又将是新的问题。

与此同时，大量国际资本入场后，即便我们里面的央妈放水有限，可还是会有资金流入我们的地产和大A。

代价就是，美国人的国债压力和通胀压力将有相当部分转嫁给了我们。

有关这点，大家也要有心理准备。

对于村里而言，防着美国的金融危机早已不是一天两天的时间了。

可是，就算你怎么防，也不会毫发无伤，只能说真的美国金融危机了，我们最多是少受点伤害罢了。

今年夏天俄罗斯这里要开的会议，就是主打非美经济体“去美元结算”。预计，中国会积极介入，可要完全实现，很难。

美元与中房之间，有着千丝万缕的关系，甚至是现阶段是此消彼长的关联。

“强美元+强美债”组合下，“强中房”难度很大。可是，反过来，美国有心刺激你的“强中房”，你也未必可以逃得脱。

必须看到，光靠美股走强，早已托不起全球需求，美国急切的需要一个“强中房”去帮自己一把。去年IMF就已经暗示过了，明言不能仅靠美国人加杠杆。

在经历了2023年的残酷打压后，其实中国这里的选项也不多了。

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近期，很多华尔街突然说，大宗商品要走一波强势。

不同的华尔街机构站队不同，有点说铜要牛逼，有的说黄金还可以继续傲娇。

作为全球顶级玩家，这里面最好的风向标是巴菲特。

巴菲特一手拼命加仓大宗商品类别的标的，一手拼命握有1000多亿美元的现金，你说他为了什么？

作为全球最牛逼的内幕交易王者，这种两手下注的做法，也暗示了我们另一个可能：

真的哪天有需要，与其人为硬托着金融市场，还不如先砸个坑，然后，让美国资本大杀四方再拉起来，从而实现债务压力全面转移。

今天的我们，已经不需要怀疑任何美国人无底线的现实了。

就像小布什时代的鹰派拉姆斯尔德说过，完全可以利用我们东南小岛为由对我们发动拱火，而且一旦打起来，第一时间就要直接对我们全境扔蛋。

这提示我们，美国首先是“野兽派”，然后才是“民主国家”。顺序搞错，等同于找死。

今天我们的生存环境是非常险恶的，美国至今还有要对我们第一时间扔蛋的威胁。如果连这个觉悟都没有，那就完全看不懂了。

也因此，现在美国人还愿意跟我们玩这些收割把戏，已经是很文明了。

那是因为我们手里很多筹码还是美国人想要的，这直接垫高了美国对我们扔蛋的成本和风险。

君不见，美国在菲律宾等地的布局吗？说什么不重要，做什么很重要。

因此，如果后续美联储降息，我们这里不仅不用担心美元不流入，反而要担心的是流入的美元会如何影响我们经济的方方面面。

三年大流行造成了严重的债务压力，这个锅美国是铁了心要甩出去的。看来看去，只能选择我们来接。

金融战对我们的冲击大家都看到了，可这还是开胃小菜。

真正的大餐将是美联储降息开启后，那才是“热辣滚烫”。

接下去的小几个月，是金融战最危险的阶段。

然后下一个危险的窗口期，将是美国大选出结果。

在美国宣布首次降息到美国新总统上任之间，给我们全面出政策刺激内需的时间轴极短。

因此，高度关注村里的一举一动，并以此为锚去进行必要的资产配置安排，刻不容缓。

A视野