香港有逾2700间单一家族办公室，迪拜酋长侄子在港设家办

香港投资推广署日前宣布，据委托德勤调查显示，香港有逾2700间单一家族办公室。

近年来，香港积极争取更多家族办公室落户，受政策推动，家族办公室在港机遇庞大。前不久，“赌王”何鸿燊之之女、信德集团主席兼董事总经理何超琼在全国政协大会发言中指出，香港正力争成为全球家族办公室枢纽，服务于来自海外和内地的超高净值人士。

机遇庞大，香港有逾2700间单一家族办公室

香港财经事务及库务局局长许正宇

香港投资推广署3月18日宣布，根据其委托德勤进行的《香港家族办公室市场研究》显示，香港有超过逾2700间单一家族办公室。

德勤（Deloitte），1845年创办于英国，是全球四大会计师事务所之一。此调研报告阐明香港家族办公室行业的蓬勃发展，以及其作为全球家族办公室和财富拥有人首选枢纽的巩固地位。

香港财经事务及库务局局长许正宇对此表示：“政府致力为落户香港的家族办公室营造有利的市场环境。过去一年，我们落实了《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》公布的多项便利政策措施，进一步提升我们为全球财务拥有人通过的整个服务。这次调研提供的估算数据将为我们继续进行市场拓展及推广通过实用的参考资料。”

据悉，一般而言，单一家族办公室在香港营运是不需要申领执照的，因此，该调研是采用广泛认可的统计方法及专有的超高净值个人及家庭资料数据库，估算出香港有超过2700间单一家族办公室。该调研预期，香港将跃升为全球首屈一指的家族办公室中心。

此次调研也提供不同财富水平单一家族办公室数量的分级估算，但考虑单一家族办公室的独特用途和功能，故此，此调研未对联合家族办公室进行分析，也未将其纳入估算中。

一般而言，家族办公室可划分为单一家族和联合家族二种，私人财富管理业界一般都会设定一定门槛；其中，单一家族办公室可投资资产需要达到1亿美元以上，联合家族办公室的投资资产门槛，一般设定为2000万美元以上至1亿美元。

德勤的调研印证了香港是亚洲主要资产及财富管理中心之一，其资产管理规模于2022年底达到30.5万亿港元（约合3.9万亿美元）。2022年，香港拥有超过12500名超高净值人士，在全球城市中名列榜首，并成为超高净值人士设立家族办公室的理想目的地。

信德集团主席兼董事总经理何超琼

前不久召开的全国两会上，信德集团主席兼董事总经理何超琼在全国政协大会上发言时强调，香港既坚守“一国”之本，又能发挥“两制”之利，应当发挥金融、贸易、法律、专利等制度优势，发挥“超级联系人”和“超级增值人”的角色，推动内地进一步与世界接轨，为建设更高水平开放型经济新体制贡献自身力量。

何超琼也是全国工商联副主席、香港各界妇女联合协进会主席，她建议香港“发展更多元化的金融工具，强化融资功能”。发言时，何超琼表示，香港作为亚洲绿色金融枢纽，可协助内地企业绿色融资，透过绿色债券等工具为项目提供资金。

何超琼说：“香港正力争成为全球家族办公室枢纽，服务来自海外和内地的超高净值人士，不仅能协助内地投资者寻求多元化投资组合，还能让国际投资者便捷地实现跨境投资策略。”

一波说主要到，为巩固香港作为人才和资本枢纽的领导地位，提升香港作为国际金融中心的优势，近年来，香港特区政府推出了包括鼓励家族办公室落户香港等加强香港作为资产和财富管理枢纽的竞争力等一系列政策；其中包括俗称“新版移民政策”——香港“新资本投资者入境计划”。

此计划于今年3月1日起接受申请，根据规定，合格申请人须投资最少3000万港元于获许投资资产，其可携其所养人（包括配偶、18岁以上未婚及受养的子女）来港，除可获准逗留两年，期满可申请延长三年，若连续常住不少于七年，可依法申请成为香港永久性居民。前几天，许正宇曾透露，新投资移民计划已接获逾600人次查询。

德勤中国税务合伙人

今年3月底，香港将举行金融盛事周，当中包括针对家族办公室专设的“裕泽香江”高峰论坛。

香港财政司司长陈茂波在3月7日表示，为家族办公室专设的“裕泽香江”高峰论坛将于3月27日举行。他指出，去年举办的第一届反应热烈，吸引逾百个家族办公室参加，之后投资推广署收到超过100个家族办公室查询，称有兴趣来港建立或扩大业务。

值得一提的是，2023年11月，香港金融发展局宣布香港财富传承学院成立及其董事会成员的任命，香港知名的千亿“富三代”、新世界集团执行副主席兼行政总裁郑志刚获委任为董事会主席。

在外界看来，由新世界创办人郑裕彤之孙郑志刚出任香港财富传承学院主席，也是为香港力争成为全球家族办公室枢纽助力的。

要实现财富永续传承及财富的长期稳健增值，抓住时代机遇之外，合理的资产配置及合理的配置策略也是关键。在亚洲，与香港争夺全球家族办公室枢纽的竞争对手，是新加坡。

一波说注意到，本届特区政府已将发展家族办公室全球枢纽作为重要发展目标之一，与新加坡相比，香港是人民币最大的离岸市场，也是全球第三大上市集资地，还是亚洲最大的跨境私人财富管理中心，同时又背靠全球家族财富增长最快速地区之一的中国内地，可谓“近水楼台先得月”；即便有新加坡的竞争，香港作为私人财富管理最大增长地的潜在动力是澎湃的，其吸引家族办公室上具有相当独特优势。

值得一提的是，自2023年8月发生洗钱丑闻后，据日本媒体报道，新加坡近日加强审查来自中国的资金，2024年已拒绝两家来自涉及中资的家族办公室的申请。全球家族办公室近年蓬勃发展，香港与新加坡作为亚洲主要的金融中心，皆力促家族办公室入驻。彭博行业研究（Bloomberg Intelligence）指出，在香港推出包括税务减免等便利措施后，香港可望夺回部分家族办公室业务，而新加坡在经历“洗钱风波”后，可能会加强对私人银行的监管，发展暂时会受限。

迪拜酋长侄子谢赫·阿里·阿勒马克图姆

近日，迪拜酋长侄子谢赫·阿里·阿勒马克图姆（Sheikh Ali Al Maktoum）将在香港设立家族办公室，成了香港一大财经热点。

据报道，谢赫·阿里·阿勒马克图姆在香港设立家族办公室，管理资金5亿美元，是首批响应香港吸引外资的国际投资者之一。这位28岁的迪拜酋长侄子受访时表示，他去年12月首次访问亚洲时，就确定了家族办公室的计划。“香港在很多方面都非常先进，在投资机会和业务拓展方面有许多可以提供的地方，并有长期增长的潜力，与迪拜有很多相似的地方。”

他说：“众所周知，中国内地和香港在投资和机会方面处于领先地位，所以我想把握这些优势，家族办公室将是建立桥梁和加强联系的良好一步。”

3月21日，特区政府公布将于3月27日举行的第二届“裕泽香港”论坛的嘉宾，据报道，谢赫·阿里受访时称，他可能会与下周来港出席峰会。

变局中的家族传承与家族办公室

香港财富传承学院主席郑志刚（左4）

当下，家族企业面对地域政治、全球反避税、利率波动等全球性外部环境变局，自然会影响到家族传承及资产传承规划；面对“多极失序”不确定性增多的外部世界，家族企业及家族财富能不能长长久久、永续长青之关键，在于是否拥有一套家族治理策略及规划。

建构良好的家族治理，做好传承规划，对于许多家族企业而言，设立家族办公室可为家族提供财富管理和家族传承服务，使资产能够跨代传承、保值增值。

一般而言，许多富豪（超高净值资产人士）会透过境外信托、家族闭锁性公司及家族办公室三大重要工具，并建立相应的家族治理机构及平台，达成凝聚家族共识与财富永续传承之目的。

1月成立的香港家族办公室联合会

近年来，随着全球财富的不断增长，超高净值人士和家族管理者纷纷选择设立家族办公室，也让香港成为全球许多家族视为设立家族办公室的“桃花源”。

有的人会把“家族办公室”视同为“私人银行”，事实上两者也部分相似，但也有本质的不同。

家族办公室与私人银行虽皆是资产管理工具，但有几个差异点。就“客户需求层次”而言，家族办公室会偏重于家族与家庭财富管理及传承，而私人银行则较偏向个人财富管理。在“财富管理形式”方面，家族办公室是基于家族利益拟定财富管理及资产配置的长期策略，而私人银行主要提供私人银行内部产品及服务。

在“利益冲突”上，家族办公室一般以投资者角度积极管理，而私人银行主要提供建议或管理投资组合。在设立“愿景”上，与私人银行较为注重短期获利不同，家族办公室是以家族财富传承与保值的长期管理为目标的。另外，在“定位及价值观”方面，私人银行是以卖方立场建议为主，而家族办公室则以买方市场建议为主。

由此看来，家族办公室不等于私人银行，在家族财富永续传承方面，家族办公室作为一种财富“百年渡”工具，其功能会更具广泛性且长远性。

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