21世纪全球铜消费结构的演变

铜的来源和用途

铜是现代工业社会重要的基础材料，最主要的用途是导电和导热。

精炼铜主要有两个来源：矿山开采和废铜回收，其中矿山开采是最主要的来源。

铜是最重要的导电材料，是重要的导热材料。

凡是与电相关的行业都需要使用铜，例如发电设备、电动机、输电线路。

冰箱和空调等电器普遍使用铜管进行导热，铜管的生产规模仅次于铜线。

除此之外，铜合金还大量用于生产水龙头、门锁等产品。

2000年以来全球精炼铜消费结构的演变

2000年以来，全球精炼铜消费结构的显著变化有两个：

1、中国精炼铜消费量显著增长，在全球精炼铜消费总量中的份额超过一半。

2、西方发达国家的精炼铜消费量普遍和大规模的减少。

从消费总量上看：

中国的精炼铜消费量从2000年的193万吨增长至2020年的1453万吨；

美国的精炼铜消费量从2000年的303万吨减少至2020年的171万吨；

日本、德国、英法意等发达国家的精炼铜消费量在同期也都减少了三四十万吨。

七国集团（不含加拿大）精炼铜消费量在2000年一共有749万吨，到2020年仅剩下431万吨！

从消费的份额来看：

中国精炼铜消费量在全球的占比从2000年的13%增长至2020年的59%，大幅超过其它所有国家；

美国精炼铜消费量在全球的占比从2000年的20%减少至2020年的7%，远远低于中国；

七国集团（不含加拿大）精炼铜消费量在全球的占比从2000年的48%大幅减少至2020%的17%。

全球精炼铜消费结构变化的背后是全球制造业格局的变迁：全球制造业的中心从西方发达国家转移至中国。

2000年以来全球制造业变迁的主角只有两个：中国和西方发达国家（以七国集团为代表）。

除了中国和七国集团，世界其它国家都是看客，他们的制造业规模基本没什么大的变化。

精炼铜作为现代工业生产最重要的材料之一，精炼铜消费量是制造业规模的重要指标。

全球精炼铜的消费结构与制造业分布基本一致，主要工业国精炼铜的消费量与其GDP排名和制造业规模排名大体一致。

2000年全球精炼铜消费量的集中度不高。

全球最大的精炼铜消费国是美国，美国精炼铜的消费量是303万吨，占全球消费总量的20%。

中国精炼铜的消费量为193万吨仅次于美国位居第二，占全球消费总量的13%。

除了中美两国，其它的精炼铜消费大国是日本、德国、法国、意大利、韩国等西方发达国家。

七国集团（不包括加拿大）精炼铜消费量的总和占全球消费总量的48%，充分体现了七国集团制造业规模在当时的地位，大幅领先于世界其它国家。

美国作为七国集团的领头羊，其精炼铜消费量也是七国集团中最高的；日本和德国作为七国集团中制造业的第二梯队，精炼铜消费量仅次于美国但领先于英法意三国。

全世界除了中国的精炼铜消费量能与七国集团相比，其它国家都远远不如七国集团。

此时西方发达国家尚未大规模去工业化，制造业在这些国家经济中仍占有重要的位置。

到2020年，全球精炼铜消费结构发生了翻天覆地的变化。

2020年，中国的精炼铜消费量达到1453万吨，占全球总量的59%。

与此同时，西方发达国家（G7+韩国）的精炼铜消费量都出现减少，其中美国减少的数量最多达到132万吨，其次是日本和法国。

2020年，美国的精炼铜消费量仅有171万吨，在全球精炼铜消费总量中的占比下降至7%。相比2000年20%的比重，减少了13个百分点！

虽然美国精炼铜的消费总量减少了，但是美国的消费量仍然是七国集团中最多的！

日本和德国仍然是七国集团中的第二梯队，七国集团中去工业化最彻底的英国消费量减少至1万吨左右。

从精炼铜的消费来看，西方发达国家自2000年以来都一直在持续“去工业化”。

西方国家的去工业化是企业市场化选择的结果：大型跨国公司为了追寻更低的生产成本，不断将制造业产能从西方发达国家转移至低成本国家。

最后所有跨国公司形成了一个共识：全球综合生产成本最低的国家就只有一个——中国！

这就是精炼铜消费量变化告诉我们的结果。

过去二十多年心理落差最大的是西方发达国家。

相对中国，这些国家不仅没能维持他们在世界经济中的地位，而且在产品的绝对数量上也出现了下降。

西方发达国家不仅将相当部分的产能转移到了中国，而且在新产业部门的竞争中也往往不如中国，最新的案例是新能源汽车。

2020年，中国制造业的规模已经基本相当于七国集团总和了！

中国生产精炼铜的原料高度依靠海外

从2000年到2020年，中国精炼铜的消费量增长了1260万吨，如此巨大的消费增量是如何满足的？

答案是主要靠进口！

中国不仅大量进口精炼铜，而且同时大量进口生产精炼铜的原料铜精矿和废铜。

实际上，中国每年用于进口铜及原料的金额仅次于芯片、石油、铁矿石。

中国每年用于进口铜的外汇在800亿美元左右，铜价的上涨与铁矿石价格上涨一样，给中国的企业带来了沉重的成本压力。

中国自身的铜资源储量也还可以，中国的矿产铜产量在过去二十年同样增长显著，只是相比庞大的需求量仍然远远不够。

中国不仅大力开发本国的铜矿资源，中国的企业在过去二十年也纷纷走出国门投资海外的矿山并取得了丰硕的成果。

非洲国家赞比亚和刚果（金）矿产铜产量的增长，就有很多中国企业的身影。

当今全球正在建设中的规模最大的铜矿——非洲的卡莫阿铜矿就有中国企业紫金矿业的身影。

铜的原料供应受制于资源禀赋条件，这是中国无法通过工业化手段解决的，正如石油对外依存度一样。

但是铜的冶炼属于制造环节，中国可以通过产能建设解决铜的冶炼问题。

从2000年到2020年，全球精炼铜的产量增长了65.3%至2450万吨。

在这些增加的产量中，有将近九成（89.4%）是中国贡献的，其次是刚果（金）贡献了12.1%的增幅，而美国则是产量减少最多的国家。

在保障自身的资源供应方面，除了先天资源条件能够限制中国，再没有其它因素能够限制中国了。

从过去二十多年铜工业的发展情况来看，中国的资源供应从来都不会受制于技术问题，中国的工业体系已经摆脱了技术的束缚。

这才是制造业强国的体现！

从精炼铜消费结构的变化看全球工业格局的演变

1、2000年以来中国的工业化表现最好，印度的表现仅次于中国。

从2000年以来全球各国精炼铜消费量的变化来看，主要经济体中除了中国和印度以外，其它国家的精炼铜消费量都出现了减少。

西方发达国家特别是以美国为代表的七国集团精炼铜消费量大幅减少，反映了这些国家去工业的趋势。

2、精炼铜消费量反映了中国制造业在全球制造业中的地位和占据的比重。

中国的制造业规模已经是全球第一，而且相当于七国集团的总和。

同期西方发达国家在全球制造业规模中的占比不断减少。

3、中国在铜这个关键的有色金属材料上对外依存度极高！

从全球铜供需的数据中我们可以看到：

中国精炼铜消费占比>中国精炼铜产量占比>中国矿产铜产量占比！

4、资源条件是限制中国保障自身材料供应的唯一因素

中国在过去二十年建设精炼铜产能上同样令人瞩目，中国精炼铜的产量增长同样显著。

中国有能力建设足够的精炼产能在满足自身的需求，只是在原料供应上受制于资源禀赋条件。

5、中国的先天资源条件不如美国和俄罗斯，但是远远好于欧洲和日韩。

矿产铜产量是先天资源禀赋决定的。

中国的先天资源条件并不差，远远好于几乎没有资源禀赋的欧洲和日韩。

中国精炼铜对外依存度高主要是制造业占比高导致的。