看到一份对个人养老金的收益测算，这结论靠谱吗？

【本文来自《个人养老金，我要不要交？》评论区，标题为小编添加】

某论坛上看到的，说个人养老金收益只和你的当年税率和待领取期限有关，结论说是目前50岁以下的都不该买（离退休超过10年）。

贴子全文：

0、收益来源：实际上来自于现时取得的个税抵扣额，这是整个个税养老金的基础

1、现金流方面：个税税率在每一年度内是逐步累进的，因此假定每年末一次性缴足12000，并取得税收抵扣

2、期限方面：每一年度的缴纳行为都是独立的，跟前一年是否缴纳无关；待退休后一次性领取。因此你每一年度缴费后，实际取得要看待退休的年限

 3、测算的时候是假定你的个税税率保持不变，如果变了也没关系，对照着收益表看一下新的税率档次和剩余的领取年限

4、提取税率：最终领取时，所有领取金额的3%，假定不变

5、投资方面：个人养老金目前可以投资的品种，跟各个银行自己的配置有关，大部分是理财、公募类基金。因此，如果你本身也在外面配置这些资产的话，这部分收益在账户内外是一样的。因此，个税的抵扣，实际上是给你的超长锁定期的补偿。

 6、有些人说是zf拿钱去填补养老金，实际上不是的。因为这些投资产品（定存、公募）是独立的，资金不可能被转至社保账户。应该是说zf吸引一部分资金进资本市场   

综上，你每年度缴纳的时候，最关键的就是你当年可以省多少税，以及你多少年后可以取。由此可以算出这个节省的税额，在这个锁定期内的实际回报率（复利）。   

这个回报率，就是给你锁定期的补偿。简单来说，你在外面买定存3%，投入养老金的后再买定存，这部分投资的收益率上浮至3%+x%，是不是划算，看个人判断   

简单说一下表格的使用方法：每年度的缴费决策都是独立的；今年缴费的时候，看一下你还有多久退休（锁定期），你今年能够抵哪个档次的税率，就可以根据表格，找到你这笔缴费的年化收益率补偿是多少（注意，指的是补偿，相当于在你的投资产品收益率上额外给的收益）   

说说结论：

1、看了看测算，离退休5年那是大毛。应该无脑买

 2、50岁以下的，相当于锁定期10年+，每年贴息只有3~5%的水平，这锁定期太刚性了。不买

3、感觉体制内有闲钱的可以买，毕竟稳定。但是体制内普遍适用的税率又低一些。最早购买的时间也最好不早于退休前15年。