个人养老金是否投资？这些注意事项需要了解清楚

11月25日，个人养老金制度正式启动实施，在36个城市和地区先行落地。

那么个人养老金是什么，普通人是否需要投资，有什么注意事项？

首先，并不是所有人都适合买个人养老金。

个人养老金有一些注意事项，是需要仔细研究清楚。

本文会来做一个详细分析。

美国养老金体系就是三支柱模式。

第一支柱，就是基本养老保险，由国家发起。

第二支柱，就是企业年金，职业年金，由企业发起。

第三支柱，就是个人养老金，由个人进行。

目前，美国的养老金体系，经过这么多年发展，已经变成以第二支柱和第三支柱为主，而第一支柱占比很低。

我国的养老金体系，则整体是以第一支柱为主，第二支柱为辅，第三支柱则这次才刚开始。

个人养老金，跟前面两个支柱最大区别是，强调“个人选择”，“个人操作”。

这个钱存进个人养老资金账户里后，你还要去买个人养老账户提供的储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金等金融产品。

你得买了个人养老账户里提供的金融产品，你这些钱才会有收益。

所以，个人养老金是要根据自己操作“盈亏自负”，承担多少风险，取决于你在个人养老账户里买了什么金融产品。

包括是否开通个人养老账户，开通之后是否要往里面存钱，也都是完全个人自愿，自主选择。

说白了，个人养老金就是提供一个封闭期超长的投资渠道而已。

至于你在个人养老金里买理财产品和基金，跟在外面买有啥区别。

这个主要是，个人养老金的封闭期超长，要一直到退休年龄才能支取，所以个人养老金里提供的金融产品整体运行会比较稳定一些。

如果说外面的理财产品、基金是鱼龙混杂、良莠不齐。

那么个人养老金里提供的金融产品，是相当于国家筛选过一遍，整体可靠性会强一些，长期运行的投资回报会比较稳定一些。

既然个人养老金强调“个人选择”，那我们还是得注意一些事项。

1、领取条件；

个人养老金的领取条件有4个，达到任一条件即可领取。

对大部分人来说，主要的领取条件，就是“达到领取基本养老金年龄”。

需要注意的是，这里并没有说具体几岁领取。

也就说，假如未来推迟了法定退休年龄，比如从60岁推迟到65岁，那么这个领取个人养老金的年龄，也会同步推迟到65岁。

2、两个账户

个人养老金有两个账户。

“个人养老金账户”和“个人养老金资金账户”。

你的钱首先是在银行账户里，可以自由流动。

然后你在银行开通“个人养老金资金账户”后，可以自行选择把银行账户里的钱，“缴费”到“个人养老金资金账户”里。

这里重点强调一下，只要你的钱“缴费”到“个人养老金资金账户”里，那就已经进入封闭期了，在你退休之前，或者达到其他3个领取条件之前，你在“个人养老金资金账户”里的钱，是取不出来的。

所以，大家可不要随意就往“个人养老金资金账户”里“存钱”，这不是“存钱”是“缴费”。

然后你的钱“缴费”到“个人养老金资金账户”后，就可以购买“个人养老金”里提供的各种金融产品。

于是，你这个钱就到了“个人养老金账户”，买了金融产品，并会记录下来。

总的来说，“个人养老金账户”是主体，查询个人养老金资金账户缴费额度、个人资产信息和个人养老金产品等信息。

而“个人养老金资金账户”则是与“个人养老金账户”一对一绑定的特殊专用资金账户，每年是有1.2万元的缴费上限，没有缴费下限。

你要往里面缴费1元也可以，但每年最多缴费1.2万元。

“个人养老金账户”可以在全国统一线上服务入口开通。

“个人养老金资金账户”则只能在首批23家商业银行开通。

你在这些商业银行，也能一次性把这两个账户一起开通了。

3、享受税收优惠。

在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

也就是说，你只要往“个人养老金资金账户”里缴费，哪怕你没买金融产品，那么你就可以把你缴费的这部分钱，从你个人所得税的年度综合所得里扣除。

假设你全年应纳税所得额是31万，应纳税45580元。

然后你一年缴费了1.2万的个人养老金后，你可以把你的全年应纳税所得额扣掉1.2万，于是就变成29.8万，应纳税就变成42680元，一年少纳税2900元。

这个还可以这么算，按照目前我国的个人所得税率，超出30万的部分是按25%扣税。

所以，全年应纳税所得额是31万的人，减免的这1.2万应纳税所得额，有1万是按照25%扣税，也就是2500元。另外2000元按照20%扣税，也就是400元，二者加起来就是2900元。

假如全年应纳税所得额只有10万元，那减免的1.2万元，是按照10%扣税，一年可减免1200元。

所以，年收入越高的人，这个减税的金额就越多。

4、领取要扣税

这个是非常重要的一点。

个人养老金大致分为3个步骤：缴费→投资→领取。

其中缴费可以抵扣个人所得税；

投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。

要注意的是，《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》里只说投资环节的投资收益不征收个人所得税，但没有说领取环节的投资收益是否征收个人所得税。

也就是说，领取的时候，是按照本金去扣3%个人所得税，还是包括“投资收益”整体去扣3%个人所得税。

这个并没有明确清楚。

现在买其他基金、理财产品，你卖掉的时候，并不会给你扣个人所得税。

假如是按照整体“投资收益”去扣除3%个人所得税，那我觉得这个吸引力会低不少。

本来即使只按照本金去扣3%个人所得税，我已经觉得不是太合理。

因为这样对月收入5000元以下的中低收入群体，并不公平。

假如你月收入5000元，年收入6万，扣掉6万免征额，本来你是不需要缴纳个人所得税的。

然后你去买了1.2万的个人养老金，结果你这1.2万取出来的时候，反而要扣3%个人所得税。

这样显然会降低中低收入群体买个人养老金的动力。

而月收入5000元以下的人群，是占据我们大多数人。

所以，总得来说，是否要投资个人养老金，这是一个要根据不同人群，做一个具体考虑。

全年应纳税所得额是年收入扣掉6万免征额，还有其他诸如子女教育、住房贷款、赡养老人等专项附加扣除。

由于专项附加扣除每个人情况都不太一样，我这里简化只考虑扣掉6万免征额。

那么，如果以现有模式，年收入小于6万的人，我是不建议去买个人养老金，感觉不划算。

年收入9.6万左右的，买个人养老金，谈不上不划算，但吸引力也没多大，可有可无。

年收入10万-20万的人，买个人养老金，因为开始有抵扣个税的优势，就比较有吸引力，但需要根据自己实际情况，酌情考虑每年购买金额，不要给自己生活造成太大负担。

年收入20万以上的人，我是建议可以考虑配置个人养老金，因为个税抵扣优势还比较大。

而且每年缴费上限只有1.2万元，可以当做一个多元化配置的渠道，对年收入超过20万的人来说，负担也不大。

总的来说，目前个人养老金的模式，对中产的吸引力会比较大一些。

此外，个人养老金不太适合年轻人买，因为封闭期过长，假如是25岁买的话，得承受长达35年的封闭期。

流动性也是金融资产的重要价值，不能忽视。

我觉得个人养老金最适合的人群是40岁左右的中产。

除了以上注意事项，是否投资个人养老金，关键还是得看这个长期投资收益如何。

个人养老金因为封闭期超长，动辄就是二三十年的封闭期。

一般如此超长封闭期的投资，都会要求比较高的稳定收益。

发达国家的个人养老金的长期投资回报率平均在7%左右。

目前是说你在“个人养老金账户”里可以投资包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等个人养老金产品。

我今天是在某银行注册了下“个人养老金账户”，目前是只看到基金和保险这两类，没有看到储蓄产品。

所以，我也还没看到个人养老金里的储蓄产品利率能有多少。

需要注意的是，目前看到个人养老金里，基金也是有分1年期、3年期的封闭期。

也就是外面个人养老金资金账户，有一个超长的封闭期，然后你买的金融产品也有各自封闭期。

以个人养老金如此长的封闭期，我觉得至少得有7%的长期年收益率，才能考虑。

目前我们个人养老金才刚起步，投资回报会如何，目前也还是未知数。

而且可供购买的金融产品还比较少。

所以，可以多多观察。

总的来说，个人养老金总体来说，至少多了一个投资渠道。

而且你要买多少，都是由自己决定，今年买一点，明年不买，都可以。

所以，我个人总体还是比较支持有个人养老金，有总比没有强，让人多一个选择。

至于是否投资，还得大家根据自己实际情况和需要，去做选择。

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