铁矿巨头必和必拓向中国投降，人民币国际化势不可挡！

作者 | 天涯补刀

相信很多人在前段时间一定看到过一则新闻：中国要求澳大利亚铁矿石巨头必和必拓在出售中国铁矿石时必须要采取人民币结算，必和必拓不同意，然后中国就禁止了购买必和必拓的铁矿石——国内钢厂不准收任何美元计价的必和必拓铁矿石，哪怕货已经飘在海上也不行。

现在，这件事有结果了，必和必拓在中国施加的强大压力下被迫向投降，同意部分铁矿石采取人民币结算了。

据《俄罗斯通讯社》报道：经过多番博弈，中国矿产资源集团与必和必拓签署协议，最快从今年第四季度起，必和必拓在与中国进行的铁矿石现货交易中，将有30%的金额改以人民币结算。

必和必拓是全球第一大资源公司，中国能逼迫它的铁矿石采取人民币结算，这对人民币国际化具有重大意义——全球第一资源公司都被迫向中国投降了，那么其它公司呢？所以，这对人民币国际化不仅有重要的现实意义，还有极其重要的“示范”作用。

中国为什么能逼迫必和必拓投降？

我认为主要有两个原因：

第一，随着中国基建速度减缓，再加上中国在海外的布局，在短期内完全可以不购买必和必拓的铁矿石；

随着中国城市化进程减缓，尤其是房地产行业进入“寒冬期”，对钢铁的需求下降，中国对铁矿石的需求可以适当放缓——这就好比你建设一个工厂，主体部分已经完成，其它的一些不是很着急的建设，推迟点无关大局。

另外，中国在几内亚投资的西芒杜铁矿已经在2025年10月开始装载首批铁矿石，并通过铁路运往港口，较原计划提前约一个月——西芒杜铁矿总资源量约50亿吨，矿床分为南北两大区块，其中北部1、2号区块由赢联盟（韦立国际、山东魏桥铝业等组成）于2019年以140亿美元取得采矿权并持股85%，南部3、4号区块由Simfer公司（力拓持股53%、中铝铁矿控股47%）负责开发。

第二，人民币比较有价值。

虽然中国是必和必拓的最大客户，但是如果人民币没有极强的价值，那么必和必拓也不太可能向中国投降，宁愿不卖也不会要人民币——这个世界上很多国家的货币就是“垃圾”，压根就没有太大的价值，比如阿根廷比索、印度卢比等。

比如，俄乌战争爆发后，俄罗斯被欧美制裁，石油等商品的出口被迫采取非美元结算，结果印度就“趁火打劫”要求采取卢比结算，最终让俄罗斯吃了大亏（印度商品不全，持有卢比买不到足够的商品，再加上卢比贬值比较厉害，长期持有就等于亏钱），最后俄罗斯要求印度企业采取人民币结算。

所以，我认为，中国能逼迫必和必拓向中国投降，主要就是这两方面原因导致的。

毫无疑问，必和必拓采取人民币结算，这对人民币国际化的进一步发展具有重大的现实意义。

我相信很多人有一个疑问：澳大利亚铁矿石企业把铁矿卖给中国获得人民币，难道它在获得人民币后不能再到中国的银行换成美元？如果是这样，那么采取人民币结算和采取美元结算有什么区别呢？

这是一个非常好的问题。

澳大利亚企业把铁矿石卖给中国企业就需要在中国的银行开设账户（如中国银行、工商银行），然后中国企业把人民币打到这个账户里，再然后澳大利亚的企业就可以委托这家银行，在中国的外汇交易中心（如CFETS）将人民币卖出，买入美元。这就等于把刚获得的人民币转手就又换成美元了。

人民币想要成为国际货币必须具备三个条件，它们分别是定价权、结算权和储备权，其中最重要的就是储备（世界各国都储备了大量的美元，疫情一来，美联储开动印钞机，美元大贬值，世界各国储备的大量美元也跟着贬值了，这就等于美国洗劫了世界）。

如果澳大利亚获得人民币后立刻就换成了美元，那就等于没有储备人民币，这是不是就意味着对人民币国际化没有意义呢？

当然不是！

即使澳大利亚在获得人民币后立刻兑换成美元对人民币国际化也有巨大的意义，对中国经济也有很大的好处。

首先，大家要明白一点，截至目前，人民币依旧不像美元那样可以“自由流动”，中国对外汇还是有一定的管制的。比如，以前我在油田工作，我们公司在外蒙古有一个油田，很多同事都去了那里工作，他们挣的都是美元。2016年的时候，中国外汇储备大量外流，于是政府就进行了外汇管制，我的那些同事想把挣的美元取出来，结果就是不让取，最终拖延了好几个月才取出来。

同样的道理，澳大利亚卖铁矿石给中国获得人民币，它想要把人民币换成美元也必须要遵守中国的外汇管理政策——如果中国的外汇储备（美元、欧元等）在短期内大量流出，中国就可以进行外汇管制，要求你提供各种资料，然后慢慢的审核，就是不让你换，留着那些美元去购买必须的粮食和石油等。毫无疑问，这对稳定经济是有好处的。

当然了，目前我们的外汇储备比较充足，所以也不会“刁难”那些跨国企业——必和必拓拿到人民币后立刻就换美元，我们也会给它换的。那么，这是不是就意味着这对人民币国际化没有意义呢？

当然不是了！

你要明白，你想要获得人民币就必须要在中国的银行开设账户，然后它们就可能走中国的结算系统。

这是什么意思呢？

我们举个不是很恰当的例子：以前，我和你做生意，必须要采取支付宝结算。但是，由于我是大买家，我要求你必须安装一个微信，然后钱只会转到你微信号里。

为什么要这么做？

因为我觉得支付宝对我不友好或不安全。比如以前支付宝以各种理由封过我的号。

同样的道理，美元之所以能成为霸权货币其中一个最重要的原因就是美国控制着美元的结算系统swift，一旦美国切断这个系统你就无法进行国际结算了。比如俄罗斯和伊朗等国家的很多企业就都被美国给制裁了，它们就无法通过swift进行结算了，国际贸易自然也就很难开展了。

但是，中国推进人民币国际化后，我们就建立一个属于自己的结算系统人民币跨境支付CIPS系统——以前，你只能用“支付宝”支付，但是现在你多了一个选择，你不但可以采取“支付宝”，还可以用“微信”支付。

大家下载微信多了，使用微信多了，微信的功能就会越来越强大，系统就会越来越完善，这样一来，使用微信的人就会越来越多——以前，有些国家的企业对我们的这个系统不信任，有各种担心，但是随着“微信”用户群体不断扩大，证明了它的安全性、便捷性，大家也就放心地使用微信了。这就是必和必拓采取人民币结算对人民币国际化的第一个好处。

好处当然远不止这些！

比如，必和必拓卖铁矿给中国获得了大量人民币，而这个时候美元恰恰又处于弱势，直接拿人民币换成美元不划算，而这个时候恰恰中国股市行情很好，那么它就可能直接用自己持有的人民币会投资中国股市；另外，必和必拓也需要购买中国的商品，以前中国给它美元，它想要购买中国商品还要拿着美元换成人民币，这不仅麻烦，还要给华尔街交手续费。但是，它有了人民币后就可以直接购买中国商品了……总之，只要你持有了人民币，只要人民币足够坚挺、中国商品性价比足够高，那么很多企业就不会急着把持有的人民币换成美元，这样人民币不就成了“储备货币”了？

当然了，必和必拓采取人民币结算不仅能进一步完善中国的跨境支付系统，有利于人民币成为国际储备货币，还有另外一个重要意义——获得定价权。

以前铁矿石采取美元计价，而主导铁矿石价格的主要由华尔街说了算：

首先，澳大利亚的铁矿石产量非常高，在全球几乎处于垄断地位，所以它们自己就拥有较大的定价权，而华尔街持有澳大利亚铁矿石企业的大量股份。比如，从必和必拓的股东地域分布来看，美国占比接近50%（贝莱德、道富、先锋领航等美国大型资产管理公司为核心股东群体，合计持有必和必拓近20%的股份，是影响该公司的主要资本力量），澳大利亚占比约30%，日本占比约4%。

其次，包括力拓在内的国际铁矿石供应商短期定价的主要参照标准是普氏资源价格指数，而普氏价格指数由普氏能源资讯（Platts）制定的，属于美国麦格希集团公司。这就有点像“评级机构”了，它通过各种分析，说铁矿石值多少钱，那么这个价格就会成为市场的重要参考依据。

这就是我们以前遇到的窘境：我们一买就贵，一卖就贱。

现在我们逼迫必和必拓采取人民币结算，将来就会有更多的铁矿石企业也会采取人民币结算（最大的必和必拓都投降了，其它的铁矿石企业更得投降了），这样一来我们既能破了澳大利亚铁矿企业的垄断，而且当采取人民币结算的铁矿石交易量足够大时，自然就会形成一个 “人民币价格指数” ，而这个指数将会由中国的企业制定。

这就好像，中国股市里的某个企业，美国的机构说它仅值100元，但是中国的政府说它值150元，你说中国股民会信谁的。肯定信政府的，因为政府不仅更加了解中国的实际情况，而且它还是政策的制定者。

同样的道理，当采取人民币结算的铁矿石数量越多，美国的评级机构就成了“垃圾”了，再也不能左右铁矿石价格的走势了。所以，必和必拓被迫采取人民币结算对中国获得铁矿石定价权也有巨大的益处。

必和必拓向中国投降其实就是美国资本向中国投降，也是美元霸权向人民币的进一步妥协！

人民币国际化的大势不可阻挡！

来源 | 君莫愁