智算中心：从算力基础到智能服务的跃迁

智算中心，作为人工智能与大数据融合的核心基础设施，正重塑智能计算经济版图。本篇研究深入探讨智算中心的技术革新、市场布局及未来趋势，揭示其对数字社会转型的关键作用。

（1）智算中心行业定义

（1）智算中心的概念与分类

智算中心作为新兴的数字基础设施，是人工智能技术与云计算、大数据、物联网等现代信息技术深度融合的产物。它基于最新的人工智能理论，采用前沿的人工智能计算架构，旨在为人工智能应用提供强大的算力服务、精细的数据服务和高效的算法服务。作为公共算力基础设施，智算中心通过高效的算力生产、聚合、调度和释放，为数据开放共享、智能生态建设、产业创新聚集提供有力支撑，是推动AI产业化、产业AI化及政府治理智能化的关键力量。

（2）智算中心的功能与用途

智算中心的功能与用途广泛，不仅限于高性能计算能力、数据服务和算法服务，还涵盖高性能计算能力、数据服务、算法服务及灵活的资源调度和配置能力等方面。

图表 1 智算中心服务内容

信息来源：融中研究整理

（2）智算中心行业的发展历程

（1）智算中心的发展历程

智算中心的发展历程与数据规模、算力需求、业务服务能力以及AI技术的成熟与广泛应用紧密相关。根据中国数据中心产业发展白皮书，中国数据中心依次经历了网络中心阶段（2000年以前）、IT中心阶段（2000-2010年）、云中心阶段（2011-2020年）和算力中心阶段（2021年至今）。随着人工智能技术的快速发展，智算中心作为算力中心的重要形态，逐渐成为信息基础设施的关键组成部分。……（全篇内容阅读原文获取）

（2）智算中心行业商业模式发展

智算中心的商业模式经历了从单一算力提供到综合算力、数据、算法服务的演变过程。

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（3）智算中心行业政策演变

《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》明确提出要加快高性能、智能计算中心的部署，推动数据中心向绿色、低碳、高效方向发展。这一政策的出台为智算中心的建设和发展提供了明确的方向和目标。

《“十四五”国家信息化规划》则进一步强调了统筹建设面向区块链和人工智能等的算力和算法中心的重要性。这一规划不仅为智算中心的发展提供了更加广阔的空间和机遇，也推动了智算中心在技术创新、服务升级和产业链构建等方面的深入发展。

（3）智算中心行业分类

（1）智算中心细分架构

智算中心作为人工智能领域的核心基础设施，其技术路线的多样性和复杂性决定了其在不同应用场景下的性能和效率。智算中心主要由硬件架构、算力技术、算法模型和软件生态四个关键部分构成。……（全篇内容阅读原文获取）

图表 2 智算中心行业架构

信息来源：融中研究整理

硬件架构是智算中心的基础，主要包括AI服务器、网络设备、存储设备以及数据中心管理系统等。

算力技术是智算中心的核心竞争力之一。以AI芯片、AI服务器和AI集群为载体，智算中心提供高效、可靠的算力支持。

算法模型是智算中心实现人工智能应用的关键。以AI大模型为代表，智算中心通过高效的算法训练和推理，支撑各类智慧应用场景的落地。

软件生态是智算中心的重要组成部分，它提供了算力资源池的高效管理和智能调度能力，使智算中心能够更好地对外提供算力、数据和算法等服务。

（2）智算中心应用领域分类

智算中心的应用领域广泛，涵盖了互联网、金融、电信、交通等多个行业。

互联网领域，智算中心被广泛应用于推荐系统、搜索引擎、语音识别和图像处理等场景。通过高效的算力支持和算法优化，智算中心可以为用户提供更加精准和个性化的服务。

金融领域，智算中心被用于风险评估、欺诈检测、智能投顾和客户服务等场景。通过大数据分析和机器学习算法，智算中心可以帮助金融机构提高业务效率和风险管理能力。

电信领域，智算中心被用于网络优化、客户服务、物联网数据处理和5G应用等场景。通过高效的算力支持和数据处理能力，智算中心可以帮助电信运营商提高网络性能和用户体验。

交通领域，智算中心被用于自动驾驶、智能交通管理和智慧出行等场景。通过先进的算法模型和算力支持，智算中心可以实现交通系统的智能化和自动化，提高交通效率和安全性。

此外，智算中心还在机器人、元宇宙、智慧医疗、文娱创作和智慧科研等领域发挥着重要作用。随着技术的不断进步和应用场景的不断拓展，智算中心的应用领域将会更加广泛和深入。

（4）智算中心行业特征

（1）智算中心行业的商业逻辑

智算中心的商业逻辑根植于人工智能技术的快速发展与广泛应用，其核心在于通过构建高性能、可扩展的算力基础设施，提供全面、专业的数据服务和算法服务，以满足各行各业对人工智能应用日益增长的需求。

智算中心通过整合先进的硬件资源、高效的算力调度算法以及丰富的算法模型库，形成了一个完整的、端到端的人工智能服务生态。

智算中心的商业逻辑还体现在其对于数据资源的有效利用上。智算中心通过提供数据治理、运营以及行业模型训练与精调等服务，帮助企业挖掘数据价值，提升决策效率，进一步推动了数字经济的发展。

（2）智算中心行业的盈利模式

智算中心的盈利模式多样且灵活，主要包括算力租赁、数据服务和算法服务三大板块。

算力租赁方面，智算中心通过提供不同规模和性能的算力资源，满足企业的个性化需求，并提供专业的运维保障服务。

数据服务方面，智算中心提供数据治理、运营以及行业模型训练与精调等服务，帮助企业挖掘数据价值。

算法服务方面，智算中心提供预置行业算法和构建预训练大模型等，为企业提供高效、准确的算法支持。

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（3）智算中心行业中主要利润点

智算中心的主要利润关键点在于算力生产效率、服务品质和规模化运营三个方面。

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（5）智算中心行业的市场规模

近年来，智算中心行业在全球范围内呈现出蓬勃发展的态势，市场规模持续扩大，增长趋势显著。2023年交付纯液冷智算中心，融入液冷技术后，可实现单体建筑面积约22万平米、IT功率超200MW，理论距离约束范围内可聚集13万张以上算力卡的集群。

图表3 2019年-2028年中国智算中心需求规模（单位MW）

信息来源：融中研究整理

智算中心以强大算力驱动AI模型对数据进行深度加工，为AI产业的发展提供了数据处理和智能计算支撑，作为算力基础设施激发AI产业化创新活力。

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（1）智算中心行业现有竞争格局

智算中心行业的竞争格局展现出高度多元化与激烈竞争的特点。主要竞争者涵盖了电信运营商、互联网企业、IT设备供应商以及新兴的专业智算服务提供商等多个维度。

（1）电信运营商，如中国电信、中国联通、中国移动等，依托其强大的基础网络设施和丰富的数据中心资源，积极投身于智算中心的建设与运营。……（全篇内容阅读原文获取）

（2）互联网企业，如阿里巴巴、腾讯、百度等，则凭借其在云计算和人工智能技术方面的深厚积累，推动智算中心的发展。这些企业通过自建或合作方式，构建了大规模的智算中心，为AI应用提供强大的算力支撑。……（全篇内容阅读原文获取）

（3）IT设备供应商，如浪潮、华为、曙光等，作为智算中心的关键硬件供应商，提供AI服务器、存储设备、网络设备等核心组件，对智算中心的性能和效率起着至关重要的作用。……（全篇内容阅读原文获取）

（2）智算中心行业集中度

当前，智算中心行业的集中度相对较低，市场竞争激烈。这主要是由于智算中心行业仍处于快速发展阶段，市场参与者众多，且各自具有不同的优势和特点。

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（3）智算中心行业准入门槛

（1）技术门槛方面，……（全篇内容阅读原文获取）

（2）资金门槛方面，……（全篇内容阅读原文获取）

（3）人才门槛方面，……（全篇内容阅读原文获取）

智算中心产业链是一个复杂且紧密相连的系统，涵盖了从基础设施建设到最终应用服务的全过程。

上游环节，土建基础设施是智算中心建设的基础，包括土地获取、土建及施工承包、制冷系统设计与安装、供配电系统规划与建设以及电信运营服务。……（全篇内容阅读原文获取）

中游环节是智算中心的服务提供层，主要包括智算服务、IDC服务和云服务。……（全篇内容阅读原文获取）

下游环节则是智算中心的应用场景，主要包括互联网、金融、电信和交通等行业。……（全篇内容阅读原文获取）

图表4 智算中心行业产业链

信息来源：融中研究整理

（1）智算中心行业企业分析

智算中心产业链的关键企业涵盖了从上游基础设施建设到中游服务提供的全过程，这些企业在各自领域内拥有强大的技术实力和市场份额，共同推动了智算中心行业的快速发展。

智算中心上游企业，中国建筑、中国铁建等企业在土建基础设施领域具有深厚的实力和丰富的经验。……（全篇内容阅读原文获取）

智算中心中游企业，阿里云、腾讯云、百度云等企业在智算服务领域具有领先地位。……（全篇内容阅读原文获取）

（2）国家监管政策

国家对智算中心行业的监管政策日益完善，旨在规范行业发展，保障数据安全和个人隐私。主要政策包括：

《网络安全法》：该法于2017年正式实施，强调了对网络安全的全面保护，要求企业加强网络安全防护，防止数据泄露、篡改和损毁。对于智算中心行业而言，这意味着必须建立健全的网络安全管理体系，确保数据在传输、存储和处理过程中的安全性。同时，该法还规定了数据跨境传输的限制，要求企业在传输数据前需经过相关部门的安全评估。

《数据安全法》：该法于2021年生效，明确了数据安全责任和义务，加强了对数据全生命周期的安全管理。智算中心作为数据处理和存储的重要场所，必须严格遵守该法的规定，确保数据的收集、存储、使用、加工、传输、提供、公开等环节都符合法律法规的要求。此外，该法还鼓励企业采取数据加密、访问控制等技术手段，提升数据安全保障能力。

（3）相关鼓励扶持政策

为了推动智算中心行业的快速发展，国家出台了一系列鼓励与扶持政策。这些政策不仅为智算中心的建设提供了方向性指导，还为其发展提供了有力的支持。

《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》：该计划明确提出了加快高性能、智能计算中心部署的目标，要求各地结合实际需求，合理规划布局，推动智算中心的建设与发展。同时，该计划还鼓励企业加大技术创新力度，提升智算中心的技术水平和服务能力。

《“十四五”数字经济发展规划》：该规划将智算中心作为新型智能基础设施的重要组成部分，提出了推动智能计算中心有序发展的要求。规划指出，要打造智能算力、通用算法和开发平台一体化的新型智能基础设施，为数字经济的高质量发展提供有力支撑。此外，该规划还鼓励企业加强国际合作，引进先进技术和管理经验，提升智算中心的国际竞争力。

在未来几年，智算中心将经历显著的技术变革和发展。特别是在2025年之后，随着技术的不断演进和应用场景的拓展，智算中心将展现出更加多元化和高效的发展趋势。

在技术层面，新互联技术将成为推动智算中心发展的重要动力。400G GSE（400G PAM-4）等高速网络接口将逐渐普及，以满足日益增长的数据传输需求。同时，内部连接也将从传统的PCIe总线转向更加高效的高速总线互联，如百卡高速总线互联，以提高计算节点之间的数据传输效率。

在算效方面，DPU（DPI+芯片级内存）等新型处理器将逐渐崭露头角，为智算中心提供更加高效和灵活的计算能力。这些新型处理器将结合CPU和GPU的优势，实现计算、存储和网络的深度融合，进一步提高智算中心的性能。

在存储方面，随着数据量的爆炸式增长，智算中心将需要更加高效和可扩展的存储解决方案。内存池+融合存储+全局统一存储将成为未来的主流趋势，以实现数据的快速访问和高效管理。

在平台层面，算力原生和跨域分布式调度能力将成为智算中心的重要特征。通过算力池化和分布式训练能力，智算中心将能够更加灵活地应对各种计算需求，提高计算资源的利用率。同时，跨域分布式调度能力将使得智算中心能够更好地支持跨地域、跨行业的协同计算，推动数字化转型和智能化升级。

在节能方面，智算中心也将不断探索新的节能技术，以降低运营成本并减少对环境的影响。冷板式+浸没式液冷等高效节能技术将得到广泛应用，为智算中心的可持续发展提供有力保障。

图表 5 新型智算中心的发展路径

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