中信银行战略总是摇摆，对公复苏或成双刃剑丨正经深度

文丨康康 编辑丨杜海

来源丨正经社（ID：zhengjingshe）

（本文约为4000字）

【正经社“银行升级战”观察之18】

中信银行的状况已变得有点尴尬。

其有意识提高零售业务的地位大致始于2011年，2021年3月还提出了零售业务营收占比三年内超过50%的具体目标。

如今，三年之期早已超过。一方面，2024年12月27日，Brand Finance发布的《2024年中国银行业品牌调研报告》显示，其零售业务表现基本符合预期，信任度、知名度和使用度均名列全国股份制银行第三位，信任度仅次于招商银行和民生银行，知名度和使用度仅次于招商银行和平安银行；对公业务整体满意度明显落后于民生银行、光大银行、招商银行和广发银行，名列全国股份制银行第五位。

另一方面，截至目前，零售业务的营收占比却还不到40%，利润不增反降；对公业务的营收增速则出现了震荡放缓的迹象。

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零售业务关键指标增速下滑

2024年11月12日，中信银行举行了被誉为银行界人气最旺的三季度业绩说明会，从信银理财总裁董文赜到财务会计部总经理薛锋庆再到执行董事、副行长、风险总监胡罡，共16名中高层出席。

中信银行很需要一份好看的成绩单提振士气，2024年三季度的业绩又的确是最近十几个季度最拿得出手的成绩单之一。

财报显示，2024年前三季度，中信银行实现营业收入531.91亿元，同比增长6.27%；归母净利润为163.36亿元，同比增长6.31%；扣非归母净利润为162.88亿元，同比增长7.04%。而2024年上半年，中信银行的营业收入、归母净利润和扣非归母净利润同比增速分别为2.68%、-1.60%和-1.73%。

但是，最近十年着力发展的零售业务依然起色不大。

2024年前三季度，个人存款余额为15857.29亿元，较上年末增加1199.13亿元，增长8.18%；个人贷款（不含信用卡）余额为18398.23亿元，较上年末增加772.37亿元，增长4.38%；信用卡贷款余额为4985.24亿元，较上年末减少227.36 亿元，下降4.36%；个人客户管理资产余额（含市值）为4.54万亿元，较上年末增长7.25%。

对比2023年，上述几个零售业务的关键指标增幅均明显下降：2023年，个人存款较上年末增幅达13.47%，个人贷款（不含信用卡）较上年末增幅达 10.13%，信用卡贷款余额较上年末增幅为2.00%；零售管理资产余额（含市值）较上年末增幅达8.32%。

正经社分析师注意到，与零售业务增速下滑同时，对公业务一些关键指标增速同样出现了下滑。

2024年前三季度，对公存款余额为40235.91亿元，较上年末增加912.24亿元，增长2.32%；对公贷款（不含贴现）余额为29213.71亿元，较上年末增加2242.21亿元，增长8.31%；贴现贷款余额为3720.91亿元，较上年末减少1452.57亿元，下降28.08%。

而2023年的对公存款余额较上年末增幅为3.28%，对公贷款（不含票据贴现）余额较上年末增幅为6.86%，贴现贷款余额较上年末增幅为1.07%。

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零售转型战略执行不力

（更多精彩，详见：中信银行战略总是摇摆，对公复苏或成双刃剑丨正经深度）【《正经社》出品】

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