中芯成熟芯片大降价：卷残台湾半导体产业？

时下有消息称中芯国际28纳米芯片大降价，从2500美元降至1500美元，大降40%。

有人认为此举会把台湾省、韩国等芯片大厂吓得够呛，成熟制程芯片市场很快要迎来腥风血雨。

中芯此举将大幅降低芯片的开发成本，促进国内芯片大发展，先把种类补齐，这个比先进制程重要得多。当然也是为了抢占市场，让成熟制程成为一片红海，教育市场后入者谨慎入场，也能倒逼台积电等厂商收缩战线，专注于高端制程。

眼下有些人死盯手机显卡不放，认为中国芯片产技术依然落后。其实很多功能性的芯片补齐，远比高性能算力卡重要得多。

算力低，可以慢一点，缓一缓。一个成套工业设备上，需要芯片种类是数以百计的，而其中受制程限制的，眼下几乎没有。

如果爆发战争，军备普遍需求是90nm以上的芯片，部分后方或者控制台需要40nm左右的芯片，至于几纳米芯片，直接靠边站。

几纳米高制程芯片这些年翻来覆去主要围绕游戏，挖矿，现在再来个AI。

中芯国际敢这么干，极大概率是28纳米半导体产业链国产化已经突破。

28纳米是最后一代平面晶体管结构的制程，即它是分水岭，28nm以上是所谓的成熟工艺。28nm以下，从设计到制造难度，成本等各方面，都开始以几何级数增长。

但28nm并不是一个甜点制程。之所以报价不低，一方面是原材料、耗材成本不低，一方面是市场的惯性。要知道这种成熟制程竞争激烈，毛利顶多50%左右。

中芯国际2021年的利润率最高达到30%，2023年利润率已经下降到百分之十几了，今年的三个季度中芯国际的净利润率已经不足10%。

如果国产半导体产业链自主化没有突破，不说技术卡脖子了，就考虑商业利益，这么干就是在赔钱，不符合市场经济的原则。

可是中芯国际依然这么干了，摆明了是在抢订单量。

假如中芯国际的订单量上升一倍，那么中芯国际就需要把生产设备增加一倍。半导体制造业也有规模效应，规模越大成本越低，利润率就提上去了，原来不赚钱的生意也能赚钱。

就像同样是养猪，农户自己养殖，猪肉的成本达到每近十几块钱，养殖场养猪成本能降到每斤十块钱，而国内大型养殖企业养猪，靠规模化效应，每斤的成本能下降到6块钱左右，规模效应可见一斑。

中芯国际为什么是降价打六折而不是八折七折，就是为了争夺市场订单，中芯国际的产能有限，抢那么多订单产能不够怎么办？显然是准备全面扩产了，想扩产美国卡脖子怎么办？显然这次是准备上国产半导体设备了。

中芯国际扩产，北方华创上海微电子等众多国产半导体设备材料软件设计等产业链企业也就有了订单，有了订单能正常运转，整个国产半导体科研系统也就有了收入，企业的股价就会上升，产业大基金就能盈利退出，大基金有了钱，就能继续投资半导体产业链企业开发更先进的技术，一盘棋就活了。

遥想当年日本电器巨头们把中低端产品外包给中国做，自己只做高端吃肉。结果中国企业占了低端又去占中端，占了中端又去占高端，日企最终发现仅靠高端根本干不动中国企业，导致日立没了，东芝没了，三洋没了，松下、索尼还剩半口气。

中芯降价卷市场，眼下最稳的还是台积电，其营收过半靠先进制程工艺，3纳米、5纳米、7纳米、16纳米的节点收入占比达74%，28纳米芯片只占8%营收。

世界先进、力机电、格罗方德等厂商最难受，他们都是止步于12nm。三星也不会多好受，毕竟先进制程工艺的表现不太好而且丢了很多客户，也没多想在成熟制程工艺市场拼刺刀。至于英特尔，等自己搞清楚要不要拆分再说吧。

成熟制程永远都会有使用客户，不是所有半导体都需要先进制程。

以28纳米为代表的成熟制程芯片，用途广泛，需求更多，产量更大。而台积电轻车熟路，能够比其他竞争者用更低的成本制造。台积电有很长一段时间是用成熟制程来养先进制程。

有网友认为，如果能把南京28纳米的台积电厂搞掉就更好了，那个厂一来压制中芯在成熟制程的盈利（因为中芯以前在28纳米的成本比台积电高，所以国内厂商第一选择是南京台积电供货，限制了中芯的利润）；二来是为台积电下金蛋，赚大陆成熟制程的钱。既然台积电高端芯片不能卖大陆，就应该把它南京厂关掉，钱留给中芯等大陆自己厂赚。

中芯明显的要卷死台积电在成熟制程的盈利。台积电被迫跟着卷，成熟制程的利润就会被压得越来越低。反而会影响它在更高端的研制。因为钱不像以前那样好赚了。必然减少研发经费。

一旦把台积电最获利的成熟制程这块吃掉，即便有所谓先进制程，但是毕竟需求相对有限，不像以前那样可以盆满钵满了。

14nm以上的，主要是PC、服务器芯片、手机芯片等，但是高端的资产非常重，单持续的需求未必有预期的那么高，例如PC 的CPU已经性能过剩，换机周期可以达到10年。手机也是性能过剩，换机周期从两年，到现在四五年都没问题。其实高端需求可能越来越少。

另外，AI卡在了数据墙，而不是算力。并且未来AI实用领域可能是工业和农业，配合灵巧手作一些采摘、简单装配的工作，不需要太大算力。搞不好今年就是AI算力需求的顶峰。那么重金搞2nm结果可能是赚不了几个钱。

未来趋势就是把28nm搞的足够便宜，让工控领域芯片自由，便可稳坐钓鱼台。

中国集中资源去搞芯片，这就是必然结果。中国芯片产业2024年前十一个月，出口额突破一万亿元。

拆解这一成绩，可以看到更多让美国人难以接受的事实：

1.成熟制程芯片，中国已经占据了领先地位，从技术、成本、质量等多了方面和传统芯片强国拉开差距。就连日本也购买了大量中国芯片，他们认为中国芯片物美价廉。

2.7纳米以上的高端芯片，中国也有突破，而且正在快速国产替代。

3.台湾人发现，目前对大陆保持领先的只剩下先进制程芯片了，而在6年前，他们认为美国的卡脖子可以完全扼杀中国芯片产业。

台湾《经济日报》声称，内地芯片制造商在 12 英寸芯片上将 UMC 和其他台湾省厂商的价格压低了多达 40%，在 8 英寸芯片上则压低了 20-30%，在 40/45nm 领域的影响最大，因为 DDIC、MCU 和 PMIC 的产能正在上线。

4.美国即将卸任的商务部长雷蒙多，接受《华尔街日报》采访时承认，阻止中国芯片产业进步的做法是“徒劳的”。她使用了英语中的一个固定表达法——a fool's errand，字面意思就是“傻子干的活儿”，引申意思就是“徒劳无益的事情”或“白费力气的事情”。

雷蒙多间接承认了拜登政府过去四年确实在遏制中国芯片产业进步。只不过，她现在不得不接受这种遏制政策无效的现实。她还说了一句更直白的话，认为美国政府限制中国芯片产业进步的举措，对中国芯片产业的发展来说，顶多算是“减速带”（speed bumps），而不可能真正让中国芯片产业发展的脚步停止。

一边中国是集中力量，脚踏实地，一步一个脚印。一边是美国脱钩断链、故步自封。

未来在谁手里，不言自明。