硅谷银行挤兑一类事件出现，目前看还不至于要了美国经济的命！

作为辣眼性观察事实，硅谷银行的一类挤兑——资产管理银行或者有大规模多种资产管理公司银行被挤兑——并不能充分必要式地反映美国经济出大问题了。

如果此类现象，不超过十个类似银行，不再延伸到黑石一类房地类资产管理公司（另一行业的对应金融公司），其不再是现在的鼓价下跌，而是直接破产，美国的问题就大了。

原因在于，美国这一波问题是政策导致的金融机构破产： 前几年超级超发货币（300%）出现超级通货膨胀的可能，美联储快速多次加息，让通货膨胀控制在十以内（比较温和着陆），必然导致资产管理公司报酬率缩窄（基准利率是4.6%，资产公司的投资报酬率必须得在6.9%以上才能正常运行），这对手中握有比较多的十年期国债，投资报酬率在3%以下的银资是个灾难性的压力。

但是，只要这事不延伸到硅谷银行（高新投资类资产管理公司）之外的资产公司，比如黑市公司（股价跌了20%），只要其能顶住，说明美国的资金管理类融业还算正常韧性。

如果硅谷银行一类挤兑，如果黑石类一类挤兑，两连续出现，并超过两个半月以上，那美国过去四年的超发货币和超发货币后的宏观管理可能真要硬着陆了。

慢慢看。