华尔街日报揭政府官员内幕交易

上周，华尔街日报连续几天发布了一个长达数万字的有关美国联邦政府官员投资和财产申报的调查报告。华尔街日报组织了这项调查，涉及商务部、财政部、国防部、农业部、能源部等美国联邦政府的50 个部委机构。

调查收集了超过 12,000 名政府官员及家属的 31,000 多份财产申报表。调查发现2600多名官员，其中超过五分之一为高级联邦官员，购买或交易了向他们部门进行游说的公司的股票。

华尔街日报调查报告的法律基础是1978 年《政府部门道德操守法案》，该法案要求高于一定薪酬水平的联邦机构雇员每年提交年度财产申报表。2012年美国国会通过了《防止利用国会情报交易法》，明确禁止国会议员和联邦机构雇员利用职务之便参与证券市场内部交易。这项法律出台的背景是国会议员和联邦机构雇员经常参加一些听证会和其他类型的秘密会议，了解各种法案出台的时机。议员和官员有可能利用这种优势事先交易会受到这类法案影响的公司的股票。

美国联邦政府没有一个公开开放的高级官员财产申报数据库； 绝大多数官员的财产申报表无法从互联网上获得。华尔街日报只能依照《信息公开透明法》向相关政府部门提出获取申报表的申请。从 今年1 月份开始，《华尔街日报》向 50 多家联邦政府部门提交了这样的书面请求。

华尔街日报获取的官员财产申报表涉及参议院任命的政府官员、政府部门高级行政人员以及总统提名的高级官员。一些政府官员通过秘密管道直接向部门道德操守检查机构进行申报，华尔街日报的调查并不涵盖这类联邦官员。

一些政府部门很快地同意了华尔街日报的请求并提供了相关的申报表。一些机构在几个月后才予以配合。一些机构最初拒绝，直到《华尔街日报》派出律师交涉后才同意提供相关官员的名单以及他们的财产申报表。

在 50 个联邦机构中，有 8 个部门尚未提供完全的申报表。这些部门是农业部、商务部、能源部、联邦通信委员会、隶属于司法部的美国检察官办公室、国家劳工关系董事会、国务院和交通部。

《华尔街日报》的调查记者，历时10个月，收集了 50 个联邦机构约 12,000 名官员及其家属的850,000 项金融资产和超过 315,000 笔金融交易的数据。调查运用自动化计算机系统和人工抽查机制对这些庞大的数据进行分析。调查收集的数据时间跨度从2016 年至 2021 年，历经共和党和民主党政府，是迄今为止对联邦高级官员及其家属投资的最全面调查。

华尔街日报的调查结果包括：

• 当美国联邦政府加紧开展大型科技公司是否存在垄断行为的调查时，超过 1,800 名联邦高级官员拥有或交易四大科技平台公司的股票。 这四大科技平台公司是脸书、谷歌、苹果 和 亚马逊公司。

• 包括联邦贸易委员会和司法部在内的五个部门的60多名高级官员，在政府部门公布针对某些公司的处理决定之前（例如司法指控和和解）交易了这些公司的股票。

•环境保护署（ EPA）的200 多名 高级官员中，近三分之一购买了向环境保护署进行游说的公司的股票。从 2016 年到 2021 年，环境保护署官员及其家人平均每年共同持有 40 万至 200 万美元的石油和天然气公司股票，而环境保护署的决策对这些石油和天然气公司的发展意义重大。

• 国防部部长办公室的官员平均每年持有 120 万至 340 万美元的航空航天和武器装备生产公司的股票，这些航空航天和武器装备工业公司都是国防部的关键供应商。

• 大约 70 名联邦官员涉及高风险的金融投资，例如做空和期权交易。其中一些人的交易量在 500 万到 2500 万美元之间。 在2015至2021的六年期间，这些官员的股票买卖交易超过 90,000次。

调查报告列举了相当多的实例对上述情况进行了进一步说明。

例子一

M先生是环保署副署长的高级顾问，他在审议与能源相关的环境法规时具有影响力。他能接触到敏感的报告、文件和其他材料；他曾担任美国环保署副署长的 “个人和机密代表” ，负责与白宫和国会进行沟通。

在特朗普担任总统期间，当时的共和党政府倾向于扩大液化天然气的生产。

根据M先生的申报表，他在上任的当月也就是 2018 年 5 月，购买了液化天然气生产和出口商 Cheniere Energy 的股票，总价值在 16,002 美元至 65,000 美元之间。在接下来的一年里他又五次买进 Cheniere 的股票。

2019 年 2 月，M先生晋升为 EPA 办公室副主任。在 EPA 的大约两年半中，M先生报告了 100 多笔能源和矿业公司的股票交易，其中大约 20 笔交易的价格在 15,001 美元到 50,000 美元之间。

华尔街日报的官员财产调查报告公开发表后，M先生发表了一份书面声明：他说“我和我的配偶都不知情或指导过这些交易。我们的财务顾问拥有交易的完全自主权。这些交易是在一个拥有几十个客户的‘交易池’中进行的，而不是针对我们个人。”

例子二

直到去年秋天，Z先生一直是国防部作战测试和评估部门的首席科学家。Z先生的办公室多年来一直参与洛克希德马丁公司生产的战斗机的测试。Z先生在 2021 年 8 月和 2021 年 9 月五次购买了洛克希德马丁公司的股票，总价值达 20,700 美元。2021 年 9 月 24 日，国防部宣布从洛克希德马丁公司购买 16 架 F-35战斗机的消息。洛克希德股价在接下来的交易日收涨 1.1%。

在接受华尔街日报采访时，Z先生说他没有参与合同的谈判，除了公开信息之外他没有获得任何内幕消息。

根据《华尔街日报》的调查，Z先生在 2020 年至 2021 年交易了 6 家国防部承包商的股票，交易次数达50 多次以上。

Z先生说，部门职业操守检查官员并没有对他交易国防部承包商的股票提出担忧，只是定期发信息提醒他不要参与涉及这些公司的合同谈判。部门职业操守检查官员认为他合规。

例子三

美国食品药品管理局FDA 禁止员工、他们的配偶及未成年子女投资受该机构 “严格监管”的公司，FDA将这些公司制成表格在网上可以查阅。

然而，FDA 官员 B先生和他的妻子在 2018 年到 2019 年持有FDA监管的约 70 家制药、诊断、医疗器械和食品公司的股票，其中包括制药巨头辉瑞公司和武田制药有限公司。

B先生从 2008 年到 2019 年负责FDA 的规划办公室。他申报的大部分股票投资金额在 1,001 美元至 15,000 美元之间。

B先生的律师认为，B先生的这些股票存放在专业人士管理的账户中，专业人士可以在B先生和他的妻子不知情的情况下进行交易。多年前，B先生曾向EPA道德操守办公室询问他应该如何处理这些账户，但并未获得正确的建议。直到2019 年初，道德操守办公室才发现B先生投资违规的问题。B先生的律师在一封电子邮件中说： “FDA 的道德操守办公室对给予 B 先生不准确的指导建议承担全部责任。” B先生在2019年面临要么出售相关股票并缴税，要么退休的选择。B先生选择了退休。

华尔街日报的调查报告中这类例子不胜枚举，限于篇幅，不在这里继续介绍。

华尔街日报承认这个调查并不是非常全面和完善的，整个调查过程显示开展这类调查非常困难。Don Fox是一名专长于职业道德的律师，他曾是美国监管职业道德和利益冲突部门的总法律顾问。他表示，华尔街日报调查报告中列举的许多例子“显然违反了相关法律的立法宗旨，即维护公众对政府廉洁的信心。”

美国线上媒体公司Straight Arrow News在一则视频新闻中评论到：议员和官员制定政策，政策影响企业的运作，当企业从这些政策中获利的时候，法律规定政客和官员不能购买这些企业的股票获利。但华尔街日报的调查发现不少官员从事这类内部交易。

华尔街日报调查报告的读者留言达到一千多条，几乎一面倒的抨击这种内部交易。其中一条写道：这是不是内部交易？为什么他们可以这样干而我们却可能因此而坐牢？

据联邦调查局统计，从上世纪60年代末至1974年，美国官员腐败案件增长了313%。1972年之后，美国连续发生了尼克松总统“水门事件”和副总统阿格纽受贿案。在此背景下， 1978年，美国制定了《政府道德法》。之后，美国又颁布了刑事法律《基本利益冲突法》。1992年，联邦政府道德署专门编撰了《行政部门雇员道德行为准则》。2012年美国又通过了《防止国会知情交易法》

根据这些法案，再结合1967年通过的信息公开法案，华尔街日报能够获取官员的财产申报表，这无疑是美国法治的一个成果。

但有了这些法案就能保证政府廉洁高效？未必，根据透明国际的数据美国腐败指数十年来不断恶化，从2012年的72下降到2021年的67。第一名丹麦得分88分。美国全球最不腐败国家从2012年的第19名上升到2021年的第27名。

美国《纽约邮报》曾在七月披露，美国众议院议长南希·佩罗西的丈夫保罗在美国一项芯片法案表决前，购入价值5百万美元的半导体巨头英伟达的股票。根据这项法案，美国半导体行业将获得520亿美元的补贴。对此，舆论纷纷质疑保罗从妻子那里获得内幕消息。