天齐锂业完成分析师预路演，确定港股IPO时间表，预计7月13日正式登陆港交所

据中证报消息，天齐锂业（002466）港股上市时间表已经敲定，在昨日完成分析师预路演后，预计6月29日确定发行的价格区间，6月30日开簿路演，7月6日完成发行定价，最终于7月13日正式登陆港股。

编辑 | Echo

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根据6月3日的公告显示，中国证监会核准天齐锂业发行不超过约4.25亿股境外上市外资股，全部为普通股。据悉，天齐锂业此次IPO募集资金总额将在10亿-15亿美元之间，如若属实，这有望成为港股今年最大规模的IPO。

据聆讯后资料集，天齐锂业拟将上市募集资金用于偿还SQM债务的未偿还余额及相关交易费；安居工厂一期建设投资；营运资金及一般公司用途。

身处锂资源行业，天齐锂业天然依赖上游提供的锂辉石原料。中国的锂资源并不匮乏，总储量位于全球第四，占比约7%，但由于成本高、开采难等因素，主要的锂资源还是来自进口。

自1996年，天齐锂业就向泰利森进口锂精矿，巅峰时期，其一家就要吃下后者1/3的量。当时，泰利森占据了全球锂资源供应35%的市场份额，更是天齐锂业唯一的原材料供应商，两者地位相差万里。

但在公司董事长蒋卫平赌上了全部家当、国内一众友商纷纷助力的情况下，最终天齐锂业于2013年截胡美国锂业巨头洛克伍德、以50亿元的价格成功抢先收购了泰利森。

这次收购也让天齐锂业从原本偏安于四川的一个小厂一跃成为了国内的锂业巨头，2014年，公司营收涨至14亿元，净利润超2.8亿元。

随后在2018年12月，净资产不过120亿元的天齐锂业“蛇吞象”式收购智利锂矿厂商SQM的23.77%股份，成为其第二大股东，并向境内外银团共借款35亿美元(约合人民币233亿元)。

当年天齐锂业原计划借港股IPO融资缓解债务压力，但由于锂价正处在周期低谷，公司董事长蒋卫平认为港股估值过低，因此上市事宜暂停。2020年天齐锂业陷入债务危机，但随着2021年锂矿行情转好、价格飙涨，公司在上半年实现扭亏为盈。

受益于新能源汽车市场的爆发，锂资源此轮上行周期非常迅猛。鑫椤锂电数据显示，国内碳酸锂价格在一季度突破50万元/吨的高位，在4月、5月因疫情导致的需求疲软而出现小幅下滑，但近期势头走稳，价格在高位震荡，最新市场均价为47.75万元/吨。业内普遍预计今年锂价仍将维持高位。

公告显示，2022年一季度，天齐锂业实现营收52.57亿元，同比增加481.41%；归母净利润33.28亿元，同比上涨14.4倍，超过2021年全年净利润六成。参股SQM也带来丰厚收益，公司称，SQM一季度实现净利润同比增10.7倍，以此测算，天齐锂业2022年上半年归母净利润预计将增加约6.2亿元。

负债状况也得到显著改善。截至2022年3月底，天齐锂业总资产467.3亿元，总负债242.3亿元，资产负债率为51.85%，较2020年大降30.47个百分点；针对SQM的并购贷款余额为13.7亿美元(约合人民币91.3亿元)，其中约2.4亿美元(约合人民币16亿元)将于今年11月到期。

近期锂矿板块经历一轮反弹，天齐锂业股价较于一季度低点已经翻倍，6月17日收盘价为119.02元/股，总市值1758.04亿元。

天齐锂业董事兼总裁夏浚诚此前表示，H股发行融资对公司的未来发展有着重大意义，有利于公司进一步优化资本结构、降低杠杆率和财务风险，降低财务费用、增强盈利能力；同时，受益于下游市场的快速发展，公司的产品需求旺盛，H股发行融资有利于公司抓住行业机遇、进一步发展核心业务；此外，发行H股有利于公司拓展境外融资渠道，进一步提升公司的国际知名度和影响力，为公司未来继续贯彻国际化战略奠定良好基础。

根据伍德麦肯兹报告，按2020年产量而言，天齐锂业是全球最大的锂矿生产商；按2020年锂产生的收入计算，天齐锂业排名第三；按2020年产量计算，天齐锂业是世界第四大以及亚洲第二大锂化合物生产商。