被投机资金做空,ASML慌了,加紧向中国出货光刻机希望稳定业绩

转自微信公众号“柏铭科技”

此前ASML突然一改态度,积极向中国芯片释放善意,在中国招募200多人加强为中国芯片的服务能力,让人奇怪,近期更有桥水等投机资金大举做空,让人颇为奇怪,如今芯片供给过剩迹象日益明显或许能解释ASML态度转变的原因。

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今年一季度知名苹果分析师郭明錤指出手机产业链已出现芯片过剩的时候,ASML还淡定的表示光刻机需求仍然强烈,至少可以维持两至三年,因此它根本不担心业绩,当时就有分析师认为ASML是为了安慰投资者。

随后4-5月份全球芯片供给过剩的迹象更趋明显,连知名分析机构Gartner都提出芯片过剩的警告,不过Gartner稍微保守地认为芯片供给过剩将在明年显现,预计芯片需求将下滑超过两成,然而话音未落,美国芯片就开始采取行动降价抛售。

美国模拟芯片龙头企业近期大举降价抛货,其中部分芯片降价幅度高达九成,美国芯片射频芯片企业也出现较为严重的库存,彻底撕破了ASML所谓的芯片供应紧张的谎言,证实了当前芯片供给过剩的现实。

美国芯片占全球芯片市场份额近五成,美国芯片大举抛货改变了此前芯片价格持续上涨的势头,甚至还引发了投机者抛货套现潮,加剧了芯片供给过剩的局面,可以说当下全球芯片市场已一地鸡毛。

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全球芯片供应局面扭转,对芯片制造行业造成了巨大冲击,从2019年以来全球芯片行业规划的芯片制造项目高达86个,如今已经完成了其中35个,但是芯片产能已经开始出现过剩,余下的51个芯片制造项目能否如期推进将成为问题,毕竟芯片制造可是资金密集型产业,如果投资看不到盈利的希望,投资机构很可能会暂停投资。

芯片制造项目可能停滞,对于生产光刻机的ASML来说就是巨大的打击,事实上在今年一季度ASML就已出现光刻机交付量大幅下跌的迹象,当时它公布的业绩显示营收下滑19%、净利润大跌六成,如今回想起ASML高管的言论,或许当时ASML方面就已经感受到寒意,不过它的高管却坚持认为芯片供应紧张至少延续2-3年是为了给自己打气吧。

在全球芯片制造可能陷入停滞的情况下,中国对于ASML来说就尤为重要,因为2021年中国大陆已成为ASML第一大客户,在当前芯片制造停滞的情况下,中国大陆反而可能加速扩张芯片制造产能,因为中国制造自身就需要巨量的芯片,而芯片行业下行周期可以买到便宜的芯片制造设备有利于中国芯片制造的扩张,如此中国这个客户对于ASML更为重要。

ASML此刻有意加大力度向中国芯片出售光刻机还有一层意思那就是打压中国的光刻机产业,中国经过数年的发展,光刻机逐渐取得成果,目前在中科院、上海微电子等的努力下镜头、光头等都已取得突破,或许先进光刻机国产化即将实现,ASML加紧出售光刻机可以压制中国光刻机产业的发展,同时能多赚一点算一点,尤其是它的业绩已出现下滑的情况下。

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如此也就不难理解此刻ASML忽然变得友善起来,对中国芯片频频释放善意,希望与中国芯片行业加强合作了。对此,柏铭科技认为即使ASML愿意放低身段加强合作,中国仍然应该加强自己的光刻机产业发展,只有自立自强才能走得更远,当前芯片制造八大环节已解决了七个,只剩下光刻机最后一个环节稍微落后,一旦国产光刻机得到解决,ASML等外资产业链将再难限制中国芯片产业链的发展。

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