买入纳指100万,是否就财务自由了?

文:蔡垒磊
有人说,既然纳指100在过去的40年里,年复合收益率可以达到10%以上,那么自己手头有100万,是不是代表靠购买纳指吃收益,就可以每月拿到1万块钱财务自由了?
很多人有个误区,当说到复合收益率的时候,他们的第一反应就是一条斜率向上的直线。这不禁让我想起一张图:

你确定你到得了终点吗?
这是一条前半段已经确定下来的路,可谁又能保证过去的收益率,就一定等于未来呢?如果99%的人连已经被证明了的前半段的复合收益率也没吃到,面对不确定的未来,就更不好说了——说纳指已经到顶了的人也不在少数。
这还不算完。看图就知道,其实只有上半部分的图,才能让你覆盖生活成本,达成财务自由;而如果是下半部分的图,中间有一半时候是向下的,那在这一半时间里,你还过不过日子?如果过,那就得在亏损的时候,也定期往外拿,这样等反弹的时候,你的本金就已经消耗得七七八八了——上蹿下跳地多来几回,相信N年后,你的复合收益率一定大幅跑输理论值。但你又不能真的持有40年去吃到理论值——你40年都不消费它的收益,那你这40年里算什么财务自由呢?
复合收益率,并不代表在这个过程中,可以一直让你取出复合收益的部分用于消费。所谓财务自由,指的是资产带来的现金流覆盖生活成本,且资产本身的价值几乎不波动——这个叫财务自由,房租覆盖生活成本都很难算,因为房子本身的价值会大幅波动,还要每年计提折旧。
同理还有币圈里的MEME代币,如果你每次在它创新高的时候去计算,它的复合收益率总是高得吓人。但如果你不是在那时候看,那它的复合收益率就不高了,大部分甚至为负,哪怕是主流meme。为什么?因为meme代币想要暴涨,往往是要等币圈里的钱多到塞不下,大家才会去疯狂地买入,然后把meme代币的价格在短时间里推高到离谱的地步。
但这样的日子多不多呢?几年里加起来一共也就那么一两个月。那么请问,你如何能在准确的时间里,提取出你的meme代币收益用于消费呢?如果95%以上的提取时间都是错的,且完全没有人向你保证还有没有下一次的“正确时间”,你有没有这个自信,每次都选到那5%的区间呢?
当然这并不是说买meme就是错的,而是你应该知道自己在基于什么目的配置资金?是进攻还是防御?是追求潜在收益最大化,还是财务自由的稳定?该拿多少比例的资金去追求极致的进攻,而多少比例的资金用于让自己的生活高枕无忧,保持阶层和消费水准不下滑?
大部分人不是没买对过标的,而是他们总分不清自己买这个标的是为什么——为什么买这个标的?为什么要投入这个比例的钱进去?以及永远低估自己必须用到这笔钱的时间。这样他们就一定会在不合适的时间,做出不合适的操作,以致于远远跑输在好标的里本应吃到的资产收益。
其实按照一些能提供稳定现金流的投资方式的收益率来看,我相信读者里有非常多的人现在就可以财务自由了,但最终他们也不会财务自由。因为他们只会在行情一般的时候,觉得6%/8%/10%的活期年化是一个特别特别香的去处,而一旦行情转好,他们就会立刻把钱拿出来去炒币炒股炒房炒黄金,再然后,就没有然后了——这就是人性。
要克服人性怎么办?不是浪费意志力每天和自己作对,而是用规则——先算清楚,到底配置多少比例的、能提供稳定现金流的资产,才足够覆盖你的生活成本,达成财务自由的基础。把这部分资金配置好后就别动了,外面山崩地裂也不要动。剩下的钱,你爱怎么折腾就怎么折腾,爱去吃复合收益率就吃复合收益率,爱冲土狗就冲土狗——这样才叫财务自由了,不仅财务自由,心情也自由。
(完)
.............................................
Tips: 如何不开户交易美股和黄金?(点击蓝字,查看详情介绍)