高息、暴力催收、数据泄露：嘉银科技的“三宗罪”如何摧毁信任？

在金融科技行业的浪潮中，嘉银科技（JFIN）曾以其耀眼的业绩和迅猛的增长态势吸引了无数目光。然而，当我们将目光穿透其表面的辉煌，深入探究其业务本质时，不难发现，这家公司正深陷于合规困局、高利率争议以及数据隐私泄露的多重泥潭之中，其未来之路充满了不确定性与风险。

嘉银科技在2024年实现了贷款撮合总额1008亿元的壮举，同比增长14.4%，并在2025年上半年延续了强劲的增长势头，一季度净利润5.39亿元，同比增长97.56%，环比2024年四季度增长46.5%；二季度净利润5.19亿元，同比2024年二季度增长118%。上半年，公司撮合交易量约727亿元。然而，这一串串令人瞩目的数字背后，却隐藏着巨大的隐患。随着业务规模的迅速扩张，嘉银科技的资产质量却每况愈下。2024年末，180天以上贷款拖欠率攀升至2.39%，而到了2025年一季度和二季度末，90天以上逾期率也分别达到了1.13%和1.12%。这些数据无疑揭示了嘉银科技在信用风险管理上的严重不足，为其未来的稳健发展蒙上了一层厚厚的阴影。

更为严峻的是，嘉银科技的获客成本也在持续攀升。2024年，其销售和营销费用高达19.14亿元，同比增长24.37%，占营收的33%。而到了2025年一季度，这一费用更是激增至6.75亿元，同比增长87.5%，占营收的38%。二季度营销费用增至7.11亿元，同比增长46%，占营收37.7%。这种高昂的获客成本不仅挤压了公司的利润空间，更反映了金融科技市场流量竞争的激烈程度。嘉银科技为了维持客户增长，不得不投入巨额资金进行营销，这种短视的行为无疑是在透支其未来的发展潜力。

嘉银科技面临的合规问题犹如一座大山，压得其喘不过气来。在黑猫投诉平台上，以“你我贷”和“极融”为关键词的搜索结果高达近10万条，投诉内容聚焦于高利率、暴力催收和隐性收费三大问题。用户纷纷反映，借款合同中服务费、担保费等隐藏条款繁多，普通借款人难以看清真实成本。这种信息不透明和收费复杂化的做法，不仅侵犯了消费者的知情权，更可能触碰监管红线，放大合规风险。

尤为突出的是高利率问题。嘉银科技宣称的年化利率从7%起，但叠加担保费、服务费后，部分用户的综合年化利率竟高达36%，远超法律规定的24%上限。这种高息贷款模式无疑是对法律底线的公然挑衅，也引发了广泛的质疑和批评。一位用户通过“你我贷”贷款15000元，分12期每期含91.95元附加费，综合年化利率达36%。

另有用户称，“你我贷”前两期收取高额“贷后服务费”，最高达正常还款额三倍，合同未明确标注，涉嫌变相“砍头息”。

此外，还有用户反映，借款存在“砍头息”，实际到手金额低于合同标示金额，变相推高融资成本。黑猫投诉显示，7月2日有用户称：“上海嘉银科技股份有限公司通过‘你我贷’借款平台发放高利贷，本人在‘你我贷’借款平台借款2.5万元，被‘你我贷’借款平台收取远超国家规定利息的费用，利息高达八九千元。”这些行为不仅损害了消费者的利益，更让嘉银科技陷入了合规的泥潭之中。

在数据隐私保护方面，嘉银科技同样存在着严重的问题。2025年5月12日，“极融借款”APP因违规收集个人信息被国家计算机病毒应急处理中心通报。问题包括“未提供撤回同意收集个人信息的途径”、“隐私政策未列明第三方收集信息的范围”等。用户申请贷款时，需一键同意超70份协议，涉及30家金融机构和20余个助贷平台，条款数量可达500至700份。这种“套娃式”授权模式不仅让用户眼花缭乱、难以抉择，更侵犯了用户的隐私权。

更为严重的是，这些协议中的字体浅灰且不可下载，信息流转去向不明。一旦用户信息发生泄露，金融平台将面临严重的法律后果和声誉损失。专家警告称，这种“套娃式”授权模式不仅可能导致数据无序流转，还可能成为不法分子窃取用户信息的温床。在数据安全日益受到重视的今天，嘉银科技的这种行为无疑是在玩火自焚。

嘉银科技的催收策略也引发了广泛的争议。为了追求低逾期率，公司采取了激进的催收手段。客服明确要求用户“需逾期后再协商”，但逾期后，催收手段却被用户投诉为侵扰性极强。黑猫投诉平台上，用户纷纷反映遭遇了暴力催收、电话骚扰亲友等恶劣行为。这些行为不仅严重干扰了用户的正常生活，更与平台“文明催收”的承诺形成了鲜明的反差。

此外，嘉银科技还通过海南银科融资担保有限公司介入业务，表面提升增信，实则通过“反担保”协议将代偿风险转回自身。担保费用最终转嫁借款人，推高了综合成本，形成了高费率、高投诉、强催收的恶性循环。这种模式虽然短期内美化了资产质量，但长期来看风险敞口巨大，一旦市场环境发生变化或监管政策收紧，嘉银科技将面临巨大的财务压力和声誉损失。

面对国内市场的激烈竞争和监管压力，嘉银科技曾试图通过海外扩张寻求新的增长点。然而，其海外业务进展并不顺利。2024年，公司出售了尼日利亚子公司，海外收入下降26.17%。虽然印尼业务放款规模增长了74%，注册用户增加了131%，但同样面临着当地监管趋严的困境。印尼自2024年起下调了消费贷日利率上限至0.3%，2026年将降至0.1%。海外合规成本的上升挤压了利润空间，使得海外业务的可持续性存疑。

与此同时，国内网络小贷监管也在收紧。《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》要求注册资本不低于10亿元，禁止未经批准跨省展业。而嘉银科技旗下平台主要挂靠注册资本1.5亿元的小贷公司开展业务，远低于全国性网络小贷的要求。这为其业务的合规性带来了极大的不确定性。一旦政策严格执行，跨省展业受限，嘉银科技的业务或将被迫收缩。

嘉银科技目前正面临着三大危机：合规瓶颈、利率诉讼风险和数据合规危机。在合规方面，旗下平台挂靠的小贷公司注册资本远低于全国性网络小贷的要求，若政策严格执行，业务或将遭受重创。在利率方面，服务费、担保费推高综合利率超司法上限，可能导致合同效力受质疑，引发大规模诉讼，损害平台信誉和财务稳定。在数据方面，“套娃式”授权模式若不整改，平台可能面临新一轮通报或下架处罚，核心获客与风控链条将受重创，业务持续性堪忧。

嘉银科技，这家曾经风光无限的金融科技公司，如今正深陷于合规困局、高利率争议以及数据隐私泄露的多重泥潭之中。其未来的道路充满了不确定性与风险。如果不能及时解决这些问题，嘉银科技或许将难以摆脱衰落的命运。