平安银行2025中报透信号：告别“灰暗期”

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在金融市场的激烈竞争与复杂环境中，平安银行2025年中期业绩发布会备受瞩目。此次发布会不仅展示了该行上半年的经营成果，也为市场揭示了其业务战略的调整与未来发展的方向。

2025年上半年，平安银行实现营收693.85亿元，同比下降10%；归母净利润248.7亿元，同比下降3.9% ，不过降幅均较一季度有所改善。尽管业绩数据呈现下滑态势，但背后却蕴含着业务结构调整与战略转型的积极信号。

平安银行行长冀光恒在业绩会上指出，“零售业务已度过最艰难的‘灰暗时期’，正处于爬坡阶段，前期改革为零售业务再次起飞与发展奠定了良好的基础。”这一表态为平安银行的零售业务发展定下了基调。过去，平安银行零售业务在快速扩张中积累了一定风险，高收益高风险业务模式在市场环境变化下难以为继。为此，该行提前布局，主动调整业务结构，对零售业务进行了深度改革。

在资产质量方面，平安银行的零售业务已初见成效。零售贷款不良已出现明显拐点，高风险资产压降成效显著。平安银行行长助理王军表示，存量高风险资产清理已进入尾声，零售资产风险高点已过，新发放资产质量趋势向好，零售信贷业务基本实现企稳。数据显示，在上半年平安银行零售贷款规模下降总量中，信用卡占比超过95%；2025年一季度零售贷款余额较2024年末下降380亿元，2025年二季度零售贷款余额较一季度环比仅下降了31亿元，环比大幅收窄；基础类贷款中按揭贷款较年初增长了200亿元。这些数据直观地展现了零售业务风险的逐步降低与企稳的态势。

为进一步推动零售业务的发展，平安银行在获客渠道与业务布局上进行了变革。过去零售业务获客主要依赖中介渠道，如今自营队伍建设成效显著，已达到1100人。这一转变不仅有助于提升客户经营能力，还能更好地把控业务风险。未来，平安银行计划进一步加大对基石类贷款、中收益贷款和汽车金融业务的投入，促进零售贷款止跌回稳，构建更稳健的零售业务增长模式。

在业绩发布会上，平安银行还特别强调了理财业务在零售业务中的重要地位。平安银行行长助理王军表示，要重视银管资产、银保资产，尤其是基础理财，使其成为AUM（资产管理规模）高质量发展的“蓄水池”，下一步将打造“买理财找平安、好理财平安造”的品牌升级。在当前低利率环境下，理财成为承接存款、实现财富保值增值的重要产品方案。而平安银行目前4.21万亿元AUM中，基础理财占比有待提高，因此提升基础理财在大财富管理中的作用，是优化业务结构的关键举措。

为提升理财服务质量，平安银行从队伍专业能力与资源整合两方面发力。通过提升零售队伍的专业能力，为客户提供更优质的资产配置方案；借助平安集团的资源优势与自身AI大数据分析能力，对庞大客群进行细分服务，满足不同客户的需求。

作为平安银行旗下的理财子公司，平安理财在竞争激烈的市场中构建了差异化竞争优势。面对行业内超4万只理财产品的同质化竞争，平安理财除了在产品创设和投研上发力，还与母行协同，从三方面提升客户服务。其一，满足投资者对灵活性服务的需求，推出“理财夜市”，解决上班族交易时间难题；其二，针对投资者的投顾需求，结合AI技术推出“平安理财+”智能陪伴系统，提供及时解读和资产配置分析；其三，依托母行专业财富队伍，开展投教服务，增强投资者的投资认知和长期投资信心。

在对公业务方面，平安银行同样取得了稳健的发展。2025年上半年，平安银行持续加大实体经济支持力度，制造业、科技企业、绿色金融等领域贷款实现较好增长，企业贷款余额较上年末增长4.7%。负债端也表现出色，负债总额53648.99亿元，较上年末增长1.7%；吸收存款本金余额36944.71亿元，较上年末增长4.6%；上半年，计息负债平均付息率1.79%，较去年同期下降46个基点；吸收存款平均付息率1.76%，较去年同期下降42个基点，有效优化了负债成本。

未来，平安银行目标明确。冀光恒表示，平安银行始终致力于成为中国最卓越全球领先的智能化零售银行。下一步将加快改革方案的落地，推动自营队伍人数和产能提升，深化信用卡财富业务的转型升级，做大做强理财服务，进一步优化付息率，完善扁平化集中化的风控体系；在坚持零售特色的基础上，推动对公业务齐头并进均衡发展。通过做精行业、做精客户和做精产品，实现对公客户的特色化经营，持续丰富投资策略，提升收益的稳定性；风险方面要继续坚持底线思维，业险协同，精准施策，支持高质量的信贷投放，强化房地产等重点领域的风险管控，多策并举，清收完损，减轻历史包袱。