杭州银行半年赚116亿，不赌风险换增长？

来源｜读商时代（中访网旗下品牌）

在银行业面临低利率、资产荒的行业挑战下，杭州银行于近日披露2025年半年度报告，并通过业绩说明会释放关键经营信号。上半年，该行以“从严治行、服务客户、转型发展”为主线，在规模扩张与风险防控间找到平衡，不仅实现营收、净利润双增长，更以“反内卷”策略应对行业价格战，为城商行高质量发展提供了参考样本。

从核心业绩指标来看，杭州银行上半年表现稳健。截至6月末，资产总额突破2.2万亿元，达22355.95亿元，较上年末增长5.83%；实现营业收入200.93亿元，同比增幅3.90%；归属于股东的净利润116.62亿元，同比大增16.66%，盈利增速显著跑赢营收，盈利质量持续优化。

营收结构中，利息净收入仍是压舱石。上半年该行利息净收入130.90亿元，同比增加11.22亿元，增幅9.38%，占营业收入比重提升至65.14%，较上年同期提高3.26个百分点。值得关注的是，在行业净息差普遍收窄的背景下，杭州银行展现出较强的抗压力。数据显示，该行上半年净息差1.35%，虽较上年同期下降7个基点，但较上年末仅降6个基点，降幅显著缓于商业银行10个基点的平均水平，副行长章建夫在业绩会上明确表示，“净息差边际趋缓的态势已显现”。

面对行业内愈演愈烈的非理性价格竞争，杭州银行选择主动“反内卷”。章建夫指出，盲目价格战不仅导致银行业“增量不增收、增收不增利”，更会削弱长期服务实体经济的能力，甚至积累潜在风险。基于此，该行坚决对非理性定价说“不”，通过优化资产负债结构稳定息差。在资产端，聚焦中小企业信贷、科创金融等高回报低波动领域，同时加大资产流转力度，减少低息资产占比；在负债端，重点拓展对公与个人结算活期存款，严格控制高成本负债规模，上半年存款付息率较上年同期下降28个基点，有效对冲了资产端利率下行压力。

对于未来息差走势，章建夫预判仍有下行压力，但幅度将持续趋缓。一方面，新发放贷款利率与债券市场利率的下行压力客观存在；另一方面，银行业存款利率自律管理加强、降本增效措施落地，负债端成本下降将进一步缓冲资产端压力，为息差稳定提供支撑。

在资产荒背景下，如何平衡规模增速与风险防控，成为银行业共同面临的课题。杭州银行董事长宋剑斌提出“不以风险换发展”的核心思路，明确“风险可控的业务多做、不可控的业务不做、看不清的业务少做”，确保业务发展可持续。

回顾过往，杭州银行曾长期保持两位数扩表速度，而当前该行对规模增长的态度更趋理性。宋剑斌表示，结合市场环境与自身发展阶段，10%~20%的增速更符合内源式资本补充能力，也能更好平衡效益与风险。“规模是企业成长的特征，但不应成为误导。我们追求的是‘轻资本、有效益、可持续’的增长路径。”

为实现这一目标，杭州银行将综合服务置于关键位置。在单纯信贷投放盈利空间收窄的当下，该行依托“六通六引擎”产品体系，精选七项重点产品，通过数字化平台强化中间业务服务，以“信贷+综合服务”模式降本增效。截至6月末，该行小微金融条线贷款余额1561.66亿元，普惠型小微企业贷款余额1675.63亿元，同比分别增长2.82%、7.70%，在支持实体经济的同时，保持了资产质量稳定。

零售信贷领域，杭州银行同样展现出灵活的应对能力。副行长陈岚介绍，上半年消费贷需求逐步回暖，该行通过差异化授信、延长贷款期限、定制新市民服务等举措，新增签约客户超3万户；房贷业务虽受利率下行影响，新发放利率创近十年新低，但依托重点城市市场布局，仍实现127亿元投放、43亿元余额新增，成为零售信贷增长的重要支撑。

值得注意的是，财政贴息贷款政策对银行业带来分化影响。陈岚分析，政策虽能带动消费贷与服务业经营贷规模增长、激发市场活力，但未纳入贴息名单的城商行面临利率竞争力下降、客户流失的短期挑战。作为其中一员，杭州银行已通过减费让利提升客户意愿，并积极向地方政府争取配套政策支持，力求在竞争中守住城商行服务地方经济的主战场。

此外，投资者关注的分红事宜也有明确进展。该行已通过股东大会授权，将由董事会制定2025年中期利润分配方案并适时实施，为股东回报提供保障。