新风口！对冲基金大举买入核电股

当前，核电股已成为对冲基金们共同关注的新风口。高盛对697家总资产管理规模超过3万亿美元的基金进行的最新分析显示，今年三季度，美国基金经理们大举买入核电公司股票，以求抓住风口。

业内人士认为，当前AI热潮席卷全球，大量数据中心随之涌现，这也给电力需求带来了爆发式增长。2022年超越桥水登顶“对冲基金之王”的城堡创始人兼CEO肯·格里芬（Ken Griffin）于近日表示，其已投资核电，这是（AI时代的）未来。

对冲基金蜂拥至核电板块

高盛集团分析结果显示，在人工智能（AI）狂潮将造成电力需求激增的预期带动下，对冲基金今年三季度蜂拥至核电板块。

在高盛的“对冲基金VIP名单”上，多个核电概念股赫然在列，其中包括今年以来涨幅已超过300%的电力公司瑞致达（Vistra）。

据了解，瑞致达目前在美国拥有约6.4GW核电装机容量，旗下拥有得克萨斯州Comanche Peak核电站、宾夕法尼亚州Beaver Valley核电站，以及俄亥俄州Perry和Davis-Besse核电站。

除了瑞致达，多只核电股近来走势也十分强劲。其中，OpenAI CEO奥尔特曼（Sam Altman）投资的OKLO在11月21日猛涨20.43%，至此，该股今年以来涨幅已达到138.9%。

Nuscale在11月21日大涨7.5%，该股今年以来涨幅高达741%。

科技巨头密集布局核能领域

有机构测算，AI耗电在全球电力消耗中的占比将从2023年的2%左右，提升到2030年的10%。未来如果人类真正进入AGI（通用人工智能）时代，耗电量只会更大，所造成电力行业的缺口也会更大。

标普全球评级机构董事总经理阿尼什·普拉布认为，目前满足人工智能和数据中心用电的最佳可持续供电解决方案就是核能。在OpenAI最新发布的“美国AI基础设施蓝图”中，核电被视为支撑未来技术创新的关键能源之一。随着数据中心对电力需求的不断增加，核电的稳定性和高效性成为了这些企业的优选。

当前，科技巨头们正快马加鞭，在核能领域密集布局。

近日，谷歌与加利福尼亚州核能初创公司Kairos Power签署了一项电力购买协议；10月16日，亚马逊宣布，公司签署了三项核反应堆开发协议，成为最新一家寻求新能源以满足数据中心不断增长的电力需求的大型科技公司；今年9月，微软与能源公司Constellation达成了类似的购买协议，并重启了位于宾夕法尼亚州三哩岛核电站的部分设备。

除了以公司名义投资核能产业以外，一些富豪也以个人身份参与核能投资。例如，比尔·盖茨已向一家名为TerraPower的初创公司投资逾10亿美元，该公司正与沃伦·巴菲特的公用事业公司PacifiCorp合作开发小型反应堆。OpenAI创始人奥尔特曼则投资了核能初创公司Oklo。

中信证券在最新发布的研报中称，美国核电正处于复苏阶段，SMR等新技术完美契合AI用能需求及减碳目标，有望深度受益数据中心等新兴用能需求。建议从核燃料（铀）、核电设备、乏燃料处理、核电运营商等几个维度进行投资。

上海证券报