AI+金融赛道的“华为”，被曝高管违法违规

导语：经历一系列争议和挑战后，百融云创正在尝试转型。

01 金融客户云集

6月20日，《中国科技投资》杂志报道，百融云创科技股份有限公司（简称"百融云创"）（6608.HK）内部员工信披露，市场部负责人聂硕在职期间利用职务之便，通过非法侵占公司财产、向供应商索取贿赂等手段，谋取私利。目前，公司已将其移交司法机关，检察院已对其正式批捕。

百融云创的CEO张韶峰因负有主要的管理责任，被处以十万元人民币的罚款；而市场部的其他相关责任人则因次要责任，被罚款二万五千元人民币。

百融云创自2014年3月成立以来，一直专注于提供AI技术服务。

公司官网资料显示，通过运用先进的大数据分析、自然语言处理（NLP）和深度学习技术，百融云创以模型即服务（MaaS）和业务即服务（BaaS）的模式，为金融机构提供风险评估、营销和运营能力提升等服务。

公司已经服务超过7000家金融机构，包括所有六大国有银行、十二家股份制银行、超过950家区域性银行、大型消费金融公司、保险公司以及其他多家持牌金融服务供应商。

据2022年的中期报告显示，百融云创的核心客户群体贡献了公司超过80%的收入，且这些核心客户的平均收入高达386万元。

2023年，公司实现了26.81亿元的营收，同比增长31%；净利润达到3.35亿元，同比增长46%；调整后的净利润为3.75亿元，创下了自上市以来的最佳财务业绩。

在公司的支柱业务MaaS中，2023年实现了8.91亿元的营收，同比增长17%，核心客户的留存率提升到了99%。而作为第二增长点的BaaS业务，营收达到了17.9亿元，同比增长38%。

02 营销开支，远超研发

百融云创在于2021年3月31日成功在港交所上市，但股价表现并不尽如人意。

截至2023年6月28日，百融云创的股价为8.9港元/股，较发行价31.8港元/股下跌了超过70%。

公司的市值也从最高点的200亿港元缩水至不足44亿港元。而公司的现金及现金等价物和定期存款总计已超过30亿元。

值得注意的是，作为一家金融科技公司，百融云创的营销开支远超其研发开支。

2023年，公司的销售及营销开支为10.73亿元，同比增长37%，而研发开支仅为3.79亿元，同比增长2%。公司解释称，增加营销开支是为了提升品牌知名度和吸引优质流量，而研发费用增长缓慢，则是因为公司优先投资于AI人才和采用提高编程效率的工具。

03 催收、涉黑与转型

百融云创并非首次因业务和内控问题受到外界关注。

公司在发展过程中与一些争议性事件有所关联，尤其是在催收领域。

公司旗下的广州数融互联网小额贷款有限公司推出的“榕树贷款”APP，曾面临市场质疑。

2020年1月，根据多家媒体报道，该APP推荐的金融产品存在“暴力催收、高利率和变相收砍头息”等问题。

百融云创回应称，榕树贷款提供的是贷款推荐服务，合作的放贷机构均符合国家规定的利率，因此不存在高利贷和高额费用的情况。

百融云创方面回应称，榕树贷款面向用户提供的是贷款推荐服务，合作机构都是符合国家规定利率的有资质的放贷机构，平台自身不放贷，因此不存在高利贷和砍头息的情况。

然而，该APP在黑猫投诉平台上仍存在大量涉及暴力催收和违规收费的投诉。

广州数融小贷的注册资本为2亿元，不符合即将实施的《网络小额贷款业务管理暂行办法》中对小额贷款公司注册资本不低于10亿元的要求。如果该办法正式实施，广州数融小贷可能无法满足开展互联网小额贷款业务的条件。

百融云创并非第一次因为业务和内控问题引起外界关注。

例如，百融云创旗下广州数融互联网小额贷款有限公司推出的“榕树贷款”APP，遭遇过不少投诉。

潍坊市政府在2019年底的新闻通报中，曾提到了信雅乐达公司涉及的一起催收案件。

信雅乐达成立于2015年，注册资本近258万元，股东包括李丹和百融云创的子公司百融至诚。2016年，公司推出资产百分百平台，利用大数据技术在消费金融领域进行催收，李丹声称催回率高于行业平均水平。

但自2018年11月起，平台公众号和官网均无更新。

百融云创后来清空了在百融至诚的股权，而百融至诚也在2020年初更名为鑫科智惠。

此外，2020年5月，广州日报报道，百融云创因涉黑案件被中国裁判文书网提及。

贵州省六盘水市中级法院判决周纯等人组织黑社会、诈骗等罪名成立，周纯被判25年。百融云创曾通过子公司持有百融卓诚（贵州）金融信息服务有限公司60%的股权，而涉黑人员周纯持有40%。

40%股份被认定为非法所得，已没收上缴国库。在周纯被限制居住前，百融云创已于2019年2月切断了与涉案公司的股权关系。

经历一系列争议和挑战后，百融云创正在尝试转型。

张韶峰曾表示，公司不会直接从事金融业务，而是希望通过科技赋能合作伙伴，提供科技支持，实现共同成长，希望成为金融行业的“华为”。（作者：星邂）