关于时局和经济发展的几点思考

昨与投资界一大拿当面沟通，深觉其思甚深其言甚善，从国际形势、国家政策、实体经济和资本聚焦多维度推演，鄙人深以为然，冒昧学习借鉴，整体来说：

1 国际形势只会越来越严峻，局部也许会改善，但空间不大

2 经济增速过 5 时代不复返，低速增长趋于常态化

3 实体经济很差钱，国家层面、社会机构、富裕阶层不缺钱

故：

A 新兴行业会超出实体逻辑，资本扎堆政策积聚

B 资本政策青睐的新兴行业，一方面会超出实体逻辑爆炸式被推着走，另一方面一定会短期内出现产能过剩

C 走在前边捞取第一桶金的，除非自我革命，绝大部分都走不到最后，前期太容易赚来的大量资金会 a 被置换退出 b 投入新一轮产能扩张 c 巨大的固定资产投入无法短时期掉头换道 d 曾经的领先者会变成落伍者甚至阻碍者

D 技术更新迭代的市场化程度、工业化速度决定未来生死

E 小切口、精准发力客户终端市场，是绝大多数企业的根本选择，也是其首先必须活下来的根本需要

F 看似高大上的头部企业大水漫灌遍地开花，除了极少部分是资源、制造、客户的深度绑定成功之外，相当部分赚的是名气和估值，丢掉的是口碑和市场，背上的是负债和包袱

G 新质生产力，应该是，以技术进步改善生态环境，确保生产安全，推动消费升级。因此，从工商社会的基本逻辑来说，必须促进研发更靠近市场、客户更愿意接受、大众更喜欢消费，凡能够达此目的，应当都被鼓励，并创造条件实现产业化。

钝俚记于 2024.3.13 晨