全球大崩盘风险逼近，如果美国发动金融战，我们的战略支撑在哪？

全球大崩盘风险逼近，如果美国发动金融战，我们的战略支撑在哪？

六爷阿旦    来源 知乎

从去年以来，很多人在生活中有一些直观的感受，就是很多东西在涨价，但是具体什么东西涨得多？什么样的链条在传导？却不一定清楚。其实搞清楚这个过程很重要，因为以现在的情况看，不出意外的话，更严重的涨价潮还在后面。

我们都知道这一轮涨价，是源于美国带头搞了几轮大放水，已经实施下去的金额就超过了5万亿美元，而这跟商品涨价有直接的关系，原因就在于两个方面，一个是美元具有世界货币的地位，一个是美国有大部分大宗商品的定价权。

有了这两个基础，美元超发必然会严重影响到大宗商品的价格，而所谓的大宗商品，在农产品方面包括了三大粮食品种，玉米，大豆，小麦。在工业品方面，包括了工业生产的各种原料。这两方面的价格，直接关系到人和机器最基础的运行成本。

那这些跟我们又有什么关系呢？很显然在现在的世界，不存在明显的价值洼地，各国都有危险的泡沫存在，比如美股，比如欧洲日本的债市，比如我们的房市，这些泡沫都怕加息，而商品涨价带来通胀压力后，谁受不了先加息，谁就有可能先崩盘，那这对我们来说，事情的意义就变得很重大了。

有很多人并不清楚为什么加息，这些泡沫就要崩盘？我们可以说一下他们的产生原因，搞清楚了原因，自然也就明白了为什么害怕这个结局。

对全球来说，这个背景还是得从苏联解体说起，苏联解体后，美国一家独大，然后由美国主导的全球化开始加速，这个过程的结果就是很多人常讲的那句话：你看这个世界，凡是过得好的国家，都是跟美国关系好的，凡是跟美国作对的国家，过的都不好。

其实从逻辑上来说，这话是本末倒置了，只说出了最后的现象，却根本不知道底层的原因到底是什么。在苏联解体后，由美国主导国际秩序，这个国际秩序中，最重要的就是经济秩序，而经济秩序运行的基础，是建立在金融货币体系之上的，这个货币金融体系，就是以美元为中心的世界货币体系，也可以说是美元体系。

美元体系运作的核心，其实还是脱胎于1944年的布雷顿森林体系，就是美元与黄金直接挂钩，而世界其他货币与美元挂钩。但是这个体系在1971年解体，后来在1974年，美元又建立了石油美元体系，也就是石油贸易必须以美元进行结算。

这之后在西方工业体系下，生产建设需要石油，这样石油贸易就必须配套美元体系。到了苏联解体后，苏联主导的华约不复存在，苏联建立的苏式标准工业体系也逐渐没落，这个时候美国为首的西方世界大力推动经济全球一体化，这个一体化，是包括了从生产，到贸易流通，再到消费的全球一体化。

也就是说，除非你有全产业链完整的生产能力，又有完善的基础设施和物流保障，还有庞大的消费市场，否则只要你只拥有其中的一小部分，你是不可能依靠自己发展起来的，要想发展起来，你就只能依靠自己的比较优势，加入到美国主导的全球经济体系中去。

所以说不是表面上看到的，跟美国关系好就能过得好，而是要想过得好，只能加入全球化的市场体系中去，而这个体系完全由美国主导，所以只有美国点头，才有机会加入，否则你只能被隔绝于全球市场之外，没有机会获得更大的发展空间。

正是这样的背景下，我们后来也是经过多轮谈判，才在2001年加入了世界贸易组织，也就是融了了全球一体化的经济体系。但是这还只是第一步，实际上，在这个经济体系下，大家都必须以美元为核心，进行贸易结算。

这样一来就形成了新的布雷顿森林体系，也就是实际上各国还是与美元在挂钩，只不过美元不再与黄金，而是与石油挂钩了，而石油的定价权，就掌握在美国手里，这样的话美元于各国之间的汇率弹性，全取决于美国了。

在美元体系下，最大的问题，就是当美元超发时，大家也必须同步超发，这样才能保证美元体系的稳定。而2008年金融危机之后，全世界最大的问题，就是美元在不断超发，所以全世界都看到一个奇怪的现象，那就是各国都开始出现严重的资产泡沫。

这个资产泡沫，就是各个国家依据自己的经济结构不同，选出来的货币池子，用来承载跟随美元被动超发的货币。在美国就是美股，在欧洲、日本就是债市，在我们这里，就是楼市。那有人肯定要问，不跟着超发不行吗？

不行。那有什么后果呢？我们现在就正在承受相应的后果。在货币金融体系内，不跟着美元走，那么在经济体系内，美国是绝不会容忍你继续存在。这就是2015年之后，我们通过汇改，主动与美元脱钩之后，美国不断在经济层面想与我们脱钩的原因，之所以到现在美国还跟我们在继续贸易往来，完全是因为我们体量太大，美国找不到替代方。如果是一个小国家，那早就被踢出全球产业链和供应链了。

所以说独立自主，不是一件容易的事，不单是大家肉眼可见的军事安全上要独立自主，在经济安全，尤其是货币发行上，更要独立自主。你不独立自主，美国会一步步侵蚀你，寻求更大的控制权，直到最后在方方面面都彻底控制你，你就不能自主决定能搞哪些产业，甚至不能决定自己的发展道路。

而选择了独立自主，自然需要军事安全的独立自主作为基础，但是更重要的就是在货币层面，在经济金融上也做到独立自主，这自然就会脱离美国的控制，必然要承受一些代价。

什么代价呢？

我们前面分析了，在美元体系内，大家从2008年金融危机后，都跟随美元进行了超发，这样一来世界的主要经济体，其实都有相应的资产泡沫，那么在现在这种竞争开始大于合作的背景下，大家的资产泡沫，就成了一个各自的命门。

很显然，美国在金融方面有更多的斗争经验，也有更多的优势。其中最主要的优势，就是最先说到的美元的世界货币地位和大宗商品定价权。这些又有什么作用呢？主要就是美元在金融战中会具有天然的货币优势。

其中之一，就是美国可以利用这样的地位来推高大宗商品的价格，进而定向的推高通胀水平，而其他国家如果要控制通胀，可能就不得不加息，但是前面我们也说了，各国都有相应的资产泡沫。这些泡沫本身就是由超发货币产生的，如果加息，就是回收货币，那么这些资产泡沫都会有崩盘的风险。

而在当前的世界背景下，哪个国家的资产泡沫先崩盘，最可能的结局就是被以美元为首的其他国家收割，因为崩盘就意味着整体的经济金融系统崩溃，这是过去的历次金融战中，最常见的开头一幕。

那么以现在的情况看，我们要格外警惕美国发动两场战争，一个是粮食中的大豆，一个是工业原料中的铁矿。这里说的战争还不是单纯的价格上涨，而是供应，所以从这个角度说，暂时没有把石油列入，石油的问题一会再说，我们先说大豆和铁矿的特殊性。

大豆和铁矿的供应，其特殊性就在于两点，第一需求端我们需要大量进口，第二供应端高度集中。我们先来看大豆，我们每年的大豆进口差不多在9000万吨左右，而大豆的进口来源国，高度集中在美国和巴西这两个国家。

再来看铁矿石，我们每年进口铁矿石大约10亿吨，进口大概占到总需求量的80%，其中67%是来自澳大利亚，剩下的主要来自巴西。

很显然在大豆和铁矿石的供应上，美国和澳大利亚一起占据了绝对的优势，在现在这种情况下，他们还不敢轻易的断供，这里面最大的原因不是说他们不舍得这两个品种上那几百亿美元的收入，而是在很多基础生活用品上，他们都需要我们的供应，如果大豆和铁矿石断供，就相当于经济上的硬脱钩，那么我们必然也会采取一些对等的措施，那他们也承受不起。

所以短期内，他们还不敢做到这一步，但是从金融层面来讲，凭借着供应端的优势，和掌握的定价权，把这两个商品的价格推高，向我们输入通胀，在通胀压力下，逼迫我们先加息，就有可能让我们的资产泡沫先出现崩盘风险。

我们看这两个商品的价格，下面这个是美国大豆期货的价格走势图，从去年的低点以来，价格涨幅已经将近翻倍，而大豆价格对下游影响最大的就是食用油和猪肉价格，这是通胀的主要影响因素之一。

下面这个是国内的铁矿石期货价格走势图，从去年初的价格不到600，现在已经超过1300，价格涨幅也翻倍了，今天再度涨停，而且这是一个历史新高。

铁矿石的价格会直接影响钢材的价格，而钢材又是最基础的工业原材料，除了房子，基建之外，也是汽车，机械，电器，机电产品的主要原料，

所以铁矿石涨价，会广泛的影响下游的工业品价格。如果你现在还没有在商场和网上感受到价格上涨，那是因为价格从上游往下传导，还需要一个过程，只要这个趋势持续下去，很快所有人就都会感受到了。

而物价上涨会给我们带来比较严重的通胀压力，这时候我们会陷入一个两难的困境，不加息，是高企的通胀压力，加息，又可能出现资产泡沫崩盘的压力。而资产泡沫很显然又不仅仅是这点资产的问题，而是会关系到我们所有人的前途命运，国家的发展安全的问题。

当然这对于美国来说，也是一样的，同样是不可承受之重，所以这就是一场关系到彼此国运的重大选择，而要有更大的选择空间和回旋余地，就要求我们必须争取到更多的供应保障和价格控制能力。

这是一场国家控制能力与危机的赛跑。

在上面的分析中，我们发现了一个有意思的问题，就是大豆和铁矿石的供应来源中，有一个国家，恰好两者都有巨大的生产和供应能力，那就是巴西。

不管是大豆，还是铁矿石，巴西都是全世界最大的生产国之一，而且巴西相比于澳大利亚来说，还有一点可争取性，毕竟他不是美国正儿八经的盟友，跟我们在意识形态和发展战略上，没有任何的冲突，巴西跟澳大利亚这种国家最大的一点区别，就是美国资本的控制上，可能在巴西的国家利益上，还略留了一点余地。

而这点余地，可能是我们还能发挥的空间，虽然难度很大，发挥好了也能起到四两拨千斤的作用，但是这件事对我们来说，始终是一个不能完全寄予希望的事。目前我们还在开发西非的西芒杜铁矿，但是短期内可能还很难发挥出我们所需要的那种作用。

除了这两个产品外，还有很多人担心石油，其实我们的石油进口来源非常的分散，

集中的风险不是在来源，而是在运输通道上，也就是石油大部分进口都是通过海运，走印度洋和马六甲海峡，关于石油，不是供应安全的问题，而是物流通道安全的问题。

这一点来说，需要的是我们继续建设强大的海军，而按照我们的规划，这两年还会有大量的舰艇下水，目标是确保我们在2025年之前，可以有效保障我们的主要能源和货物海运通道安全。

从这个角度而言，石油是一个国际秩序与关系的最后压舱石，这一块不会轻易动供应和运输，但很可能会动价格。所以跟上面两个品种，在保供应上，还略有区别。但总的来说，这确实都是我们的薄弱环节。

所以我们现在能做的事，是很难从外部寻找到真正能起到决定性作用的战略支撑，最可靠的，还是从我们自己这里想办法，也就是需求端，减少一些不必要的需求，在大豆这一块，国内要做的就是坚决抵制食品浪费的现象，就在上个月，我们以法律的形式开始行动：

2021年4月29日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过《中华人民共和国反食品浪费法》，自公布之日起施行。

而在铁矿石这一块，我们采取的是减少粗钢出口，增加进口，这样会把铁矿石的需求分散到其他国家去，而有不少国家自己就有铁矿，这样铁矿石的需求也会分散到不同的国家去，不会像现在这样集中。

中国财政部宣布于5月起取消对146种钢铁商品的出口退税，同时放弃部分钢铁商品的进口关税，根据2020年海关总署数据显示，中国钢铁全年出口5367万吨钢材。

这样做的好处，可能不会立竿见影，但是会有长期的影响，也是我们决心的体现，总的来说，在战略支撑上，我们唯一能依靠的只能是我们自己。

从新中国成立起，我们一直在追求的一条发展主线，那就是独立自主，能自己决定自己的发展道路。在民国时期，为了应对战争，曾经向西方国家借了大量外债，几乎注定了先天就不可能独立自主的发展，新中国成立的第一件事，就是宣布一切的外债和不平等条约全部作废，这是我们独立自主的根本底气和最低要求，不可能由任何外人来决定我们的命运。

后来苏联又企图绑架我们的发展道路，希望把我们建成大苏联的一部分，毛主席不惜冒着与苏联交恶的风险，也要坚决走独立自主的发展道路，从苏联撤走专家，到之后的边境冲突，我们为了独立自主，从没有屈服过。

这是第三次，换成了美国的资本，他们希望我们做全球的低端制造业基地，不要威胁到他们的发展地位，但是我们有十四亿人口，想过上更好的生活，在他们看起来这是你死我活的选择，所以我们要的独立自主，在他们看起来却是大逆不道。

可是这世界过去不是，现在不是，将来更不会是你美国人的世界，我们决定要走独立自主的发展道路，过去不会，现在不会，将来也不会有任何人能阻挡。