深耕区域，长沙银行用长期主义书写高质量发展的答案

出品 | 子弹财经

作者 | 嬛嬛

编辑 | 闪电

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

在净息差持续收窄、行业增长动能普遍换挡的转型关口，银行业正经历一场深刻的分化。对于区域银行而言，套用“大而全”的规模逻辑已越来越难以为继。

咨询机构Cannon Financial Institute曾提炼出区域银行的三个核心竞争支点——敏捷性、触达力与行动力，其背后指向一个共识：真正的出路不是铺摊子，而是在特定地域和领域建立起大型机构无法替代的比较优势。

循着这一逻辑审视中国的城商行们，长沙银行是一个值得观察的样本。作为湖南本土金融的“领头雁”，长沙银行在县域深耕、实体赋能与民生服务中逐步形成了一道非对称竞争的护城河。

1、稳健基础上的良好开局

长沙银行2025年全年实现营业收入254.71亿元，归母净利润81.08亿元。进入2026年一季度，营收达71.93亿元，同比增长5.64%；净利润22.99亿元，同比增长5.77%。

从一季度具体表现看，长沙银行的三项经营指标同步增长，三项规模指标也有所提升，整体呈现开局改善、质效向好的态势。其中，营收71.93亿元，同比增5.64%；利润总额29.40亿元，同比增13.03%；归母净利润22.99亿元，同比增5.77%。

信贷投放方面，力度持续加大。一季度末发放贷款和垫款本金总额6469.08亿元，较上年末增长5.76%。存款基础也在夯实，吸收存款本金总额8116.27亿元，较上年末增长2.91%，核心负债保持稳定增长，为业务发展提供了较为充足的资金保障。

利息净收入作为银行核心盈利来源，一季度录得52.05亿元，同比增长2.17%。在行业息差普遍承压的背景下，这一回升实属不易。

规模增长则呈现量质齐升的状态，截至一季度末，资产总额达13151.21亿元，较上年末增长3.70%，迈上新的台阶。资产质量方面，一季度末不良贷款率为1.15%，明显低于城商行的平均水平。拨备覆盖率继续维持在安全区间，这为银行穿越周期、深耕区域提供了一定的缓冲空间。

国信证券在研报中指出，长沙银行资产质量较为扎实，静待价值重估，给予“优于大市”评级。主要理由包括：一季度业绩提升明显；净利息收入增速转正，其他非息收入实现较好增长；县域金融表现亮眼，净息差压力边际放缓。从市场反应看，年报披露后的两个交易日，该行股价均出现小幅上涨，一定程度上反映出投资者对其经营状况的认可。

2、扎根县域，让发展更具确定性

2025年，长沙银行湖南省内营收占比达98.60%。信贷、客户与生态深度嵌入湖湘大地，形成“地方发展所需、长行金融所能”的良性循环。

对长沙银行这类深耕区域的银行来说，关键不在网点的广度，而在扎根的深浅。

县域金融，一直是它的“战略腹地”。作为首个实现湖南省内县域全覆盖的地方法人机构，长沙银行多年前便前瞻拓展地县这一“蓝海市场”。打法上，总结成了四招：“产业金融+县域”“网格金融+县域”“数字金融+县域”“专业金融+县域”。

以“产业金融+县域”为例，长沙银行围绕水稻、果蔬、茶叶等十二大县域产业推出了针对性的融资方案。同时构建了“链主、链长、链生态”三种服务模式，试图将金融嵌入产业链的各个环节。截至2025年底，这十二大产业的贷款余额为236.83亿元，较年初增长20.91%。这个增幅说明，把信贷资源对准产业链的关键环节，县域的产业金融也是不容小觑的增长引擎。

“网格金融+县域”则显得更朴实一些。「子弹财经」了解到，长沙银行搭建起“县城—乡镇—乡村”三级网格，整合出一套管理平台，把客户、营销、风险等多个模块聚合到一起高效管理。到2025年底，长沙银行县域客户数达709万户，较上年末增加29.71万户。通过网格化管理，一点一点把客户基数攒起来，把县域的基本盘做起来。

“数字金融+县域”方面，该行打造了15个数字化场景，覆盖春耕备耕、农资农机等环节，从生产到消费形成闭环。据披露，目前已触达县域客户超10.66万户，逐步形成“一业一景”的格局，一个细分行业配一套场景，针对性上做得越来越细，让农民朋友在家门口就能享受到适配的金融服务。

“专业金融+县域”同样在推进。长沙银行开展了“千企万户大走访”入乡村行动，联合政府和企业一起对接需求，为县域客户提供一站式服务。

到了2025年末，长沙银行的县域存款余额2633.27亿元，较上年末增长12.45%；县域贷款余额2338.04亿元，增长16.11%。另外，长沙银行涉农贷款余额697.79亿元，较上年末增加81.65亿元，增长13.25%。

可以这么说，湖湘大地的县域，托举了长沙银行的增长底盘，长沙银行也同时反哺了县域经济的发展。

3、湖南省冲刺先进制造业高地的可靠伙伴

作为湖南资产规模最大的城商行，长沙银行扮演了一个很实在的角色——地方产业升级的金融“助推器”。

「子弹财经」了解到，近年来，湖南正在冲刺国家先进制造业高地，工程机械、新能源、生物医药、新材料、食品加工这几条产业链，对金融的需求早已不限于一笔贷款，而是更希望获得综合性的服务方案。长沙银行则恰恰踩在了湖南制造业转型升级的步伐上。

据了解，长沙银行接入了省里的重点产业链倍增计划，重点聚焦工程机械、新能源、生物医药、新材料、食品加工五条省重点产业链。做法是“一链一策”，为链主企业、核心配套厂及上下游客户，提供从研发、采购到生产、销售的全周期、全链条融资方案。同时紧盯省市重点项目，通过“两单两图”机制实现精准对接。

年报显示，2025年长沙银行支持省、市重大项目301个，新增信贷投放269.28亿元。对公制造业的贷款余额达453.15亿元，供应链金融融资余额459.54亿元、较上年末增长18.88%，产业链和供应链金融服务能力持续提升。

值得一提的是，为了打通服务实体的“最后一公里”，长沙银行的“千企万户大走访”活动已经成为一种常态化的工作模式。这种面对面服务的做法，能缓解不少信息不对称的问题。相比大行层层上报、层层审批的管理方式，本土银行的灵活性和亲和力就凸显出来了。

以“千企万户大走访”为主线，长沙银行进园区、访商会、走企业，实际上是在落实“五篇大文章”，带动对公业务。截至2025年末，长沙银行对公贷款余额4073.09亿元，比年初增加608.39亿元，增长17.56%；对公存款余额3028.17亿元，增加40.62亿元，增长1.36%；对公客户数47.69万户，净增3.07万户，增长6.88%。

例如在湖南娄底，传统钢铁正加快向新材料转型，产能结构发生明显变化。长沙银行在大走访中敏锐捕捉到这一趋势，明确未来三年重点从三个方面服务娄底的金融需求：提供专项信贷支持，帮助这座“钢铁之城”向新质生产力方向转型；按产业链和企业实际情况做“定制化”服务；同时拓展银政、银园、银企、银担、银保等合作，构建“政银担企农”“五位一体”的服务模式，用“全链思维”搭建一个金融生态圈。

再看湖南的特色食品加工行业，这类企业的融资需求往往有淡旺季波动，对便利性、利率和还款周期要求都不低。在“豆制品之乡”平江县，长沙银行专门出了一份金融服务方案，推出了“休闲食品贷”融资专案。据了解，长沙银行岳阳分行已累计向该地区食品企业投放贷款超过2亿元，服务客户100多户。其中有一家企业，在长沙银行的帮助下，把当地特产平江豆干做成了盒马超市的“销冠”。

产业做支柱，走访通脉络——长沙银行用一种不花哨、很实在的方式，把根扎进了湖湘大地。带着湖南人“吃得苦、耐得烦、霸得蛮”的那股韧劲，一点一点帮制造业爬坡过坎、转型升级。扎得越深，它的发展稳健性就越强，这与湖南制造业从“多”到“强”的转型逻辑，本质上是一回事。

4、稳健的底层逻辑：民生为本，以深耕成就信任

在规模驱动的年代，常有人说区域银行受限于地方，还要直面大行服务下沉的压力。但“区域”的另一面，恰恰是深耕细作的机会，离客户更近，服务可以更细，专业更能打，与地方经济绑得更深。例如在零售业务上，长沙银行这些年一直在陪市民过日子，回应各种民生需求。

消费端，长沙银行围绕“吃喝玩乐美、医教游养娱”等场景搞了上百场促消费活动，冠名长沙马拉松，参与家电以旧换新和汽车下乡，把金融嵌进本地生活圈。

ESG报告显示，长沙银行积极配合地方政府财政政策落地，完成以旧换新补贴发放25万笔、累计发放补贴28亿元，持续助力扩内需、促消费和地方经济循环。民生需求拉动了消费金融，而消费金融反过来又活跃了本地市场，这是一个双向带动的过程。

在湖南建设“年轻人友好省份”、长沙打造“年轻人友好城市”的背景下，长沙银行一直在推进“年轻人友好银行”建设，以精准的服务做青年人在长沙生活创业的好伙伴。

「子弹财经」发现，湖南这几年走出来的本土品牌，水羊股份、安克创新、茶颜悦色、鸣鸣很忙等，背后都有长沙银行的影子。

早在2015年，茶颜悦色想扩张但没抵押物，长沙银行给了20万元信用贷款救急，后来累计授信超过2亿元。还有2024年底，长沙银行给予鸣鸣很忙授信5亿元，满足它的经营和备货需求。

在湖南的创新创业浪潮里，长沙银行一直在默默陪伴那些敢闯敢试的创业者和本土品牌。专为人才设计的“优才贷”，推出近6年累计投放30亿元，支持了一大批人才和科创企业。

2025年12月，长沙银行又启动了支持青年人才创新创业行动，推出“五个一工程”：一卡、一码、一平台、一沙龙、一大赛，做年轻人的金融伙伴，覆盖创业、消费、生活等多元场景。

年轻人的创业热情成就了银行的零售信贷场景，而银行的陪伴也让这些品牌走得更稳。

这样的布局，也让零售业务水到渠成，民生需求在哪里，服务就跟到哪里，客户自然也就留了下来。

截至2025年底，长沙银行的零售客户数1897.48万户，增长2.89%；财富客户数148.04万户，增长11.74%；零售管理资产（AUM）达5186.73亿元，增长13.94%。

零售业务的持续增长，正是陪伴好每一个普通市民的回报。当金融服务融进市民的衣食住行，这些数字背后是实打实的信任，也是长沙银行服务大众的一串脚印。

平安证券在研报中，很看好长沙银行的零售潜力：该机构认为，作为深耕湖南的优质本土城商行，区域充沛的居民消费活力为其零售业务发展创造了良好的外部条件，同时公司对于零售业务模式的探索仍在持续迭代升级。随着未来零售运营更趋成熟以及县域金融战略带来的协同效应，其在零售领域的竞争力将得以保持。

5、写在最后

站在“十五五”规划的开局之年，长沙银行用扎实表现，回应了一条清晰而笃定的路径：把每一颗子弹打在最能产生长期价值的阵地上。

不贪大、不求全，在力所能及处做到极致。我们有理由相信，凭借稳健的经营业绩、耐心的经营布局、深耕区域的发展定力，长沙银行将在服务实体、扎根民生的道路上走得更加从容、更加长远。

这不仅是湖南地区高质量发展的选择，也是区域金融在低利率时代值得期待的一种答案。