4年前被央视曝光“魔方业务”，水滴保再次“卷土重来”收割老年群体

出品：山西晚报·刻度财经

老年群体本是保险保障的重点需求者，却因数字能力薄弱、防范意识不足、健康焦虑突出，成为不法商家觊觎的“肥肉”。

“首月0.7元，就能享受600万医疗保障”，当这样的弹窗出现在水滴筹捐款页面、小区充电扫码界面，或是短视频平台的信息流中时，不少老年人以为抓住了“薅羊毛”的机会，却不知自己已踏入一个精心设计的消费陷阱。

这便是曾被2022年3月央视《警惕“1元保”陷阱“1元保险”套路深买时大意扣费多》重磅曝光的互联网保险“魔方业务”，一种以“首月低价诱导、次月高价扣费、自动续费锁客”为核心的灰色营销模式。

然而，时隔4年，在监管三令五申的禁令之下，这种乱象改头换面卷土重来，而水滴保险经纪（下称“水滴保”）成为这场针对老年群体的“收割大战”中最刺眼的执行者。

老年群体本是保险保障的重点需求者，却因数字能力薄弱、防范意识不足、健康焦虑突出，成为不法商家觊觎的“肥肉”。水滴保依托水滴筹构建的“公益信任”外衣，将“魔方业务”的套路玩得愈发隐蔽，不仅侵害了老年消费者的财产权益，更透支了整个互联网保险行业的公信力，也拷问着监管治理的精准度与长效性。本文将立足真实案例与监管政策，剖析水滴保“魔方业务”卷土重来的表象与本质，探讨如何破解互联网保险乱象，守护老年群体的“钱袋子”。

01

乱象回潮：

从央视曝光到卷土重来，禁令沦为“稻草人”

2022年3月，央视公开曝光互联网保险“魔方业务”的灰色套路，将这种“首月低价、次月暴涨、自动续费”的营销模式推至公众视野。

当时，央视点名悟空保、萤火健康保等平台，揭露其以“首月1元”“0元投保”为噱头，将真实保费、自动续费规则、免责条款等关键信息隐藏在极小字体的冗长协议中，诱导消费者误投，次月起保费暴涨数十倍甚至上百倍，且默认勾选自动扣费，消费者想要退保难如登天。

图源/央视

曝光后，监管部门迅速出手，银保监会随即开展互联网保险乱象专项整治，明确禁止“首月X元”“免费赠险”等误导性营销话术，要求自动续费必须经过消费者单独确认、充分提示，对违规平台依法处以罚款、责令整改等处罚。

水滴保虽未在2022年未被央视直接点名，但早在2021年，其就因“首月0元”违规营销被银保监会罚款100万元，责任人被罚款21万元，成为当时互联网保险违规的典型案例。

彼时，行业普遍认为，在央视曝光与监管高压之下，“魔方业务”将彻底退出市场。

然而，事实并非如此。时隔4年，当公众的注意力逐渐淡化，这种被明令禁止的灰色模式改头换面，以“首月0.7元”“1元保600万”等新话术重新活跃在各类场景中，而水滴保已然成为这场乱象回潮的“主力军”。

据黑猫投诉平台数据显示，截至2026年3月26日，水滴保相关投诉已达2414条，其中核心投诉集中在“乱扣费、自动续费、误导投保”等几类。

图源/黑猫投诉

《刻度财经》梳理大量投诉案例发现，水滴保的“魔方业务”套路较4年前更为隐蔽，诱导手段也更具针对性，精准瞄准老年群体的认知短板与消费习惯，形成了一套“量身定制”的收割流程。

一位用户在黑猫投诉平台表示，水滴保销售人员擅自接触添加老年人微信推销保险产品，并引导老年人打开屏幕共享任其指引老年人操作手机办理保险业务。老年人不清楚就照做，打开屏幕共享功能为非常危险的操作。期间家里人完全不知情，长达多年之久。现打开老人微信自动扣费有大量水滴保项目，老人也完全不知情，也不清楚有多少钱。期间无理赔要求，现在要求全额退还保费8278.2元。

图源/黑猫投诉

这样的案例并非个例。

另一位用户今年1月表示，“水滴保公司从2021年9至今，用屏幕共享的方式诱导我父亲购买多种保险，现在还不全退，欺骗我父亲眼睛看不清，完全不明白保险种类及明细，自动扣费达21000元。”

图源/黑猫投诉

这些案例背后，是水滴保对监管禁令的漠视，更是对老年群体权益的公然侵害。

值得注意的是，4年来，监管部门从未停止对互联网保险乱象的整治。2023—2024年，国家金融监管总局多次发文，重申禁止“低至X元”“X元起”等误导话术，要求保险机构规范营销宣传，明确提示自动续费规则，保障消费者的知情权与选择权。

2025年，国家金融监督管理总局深圳监管局更是专门下发通报，叫停“魔方业务”相关的短期健康险业务，要求辖内保险公司自查整改、严肃问责。但即便如此，水滴保仍顶风作案，将监管禁令视为“稻草人”，通过修改营销话术、变换推广场景等方式，继续推行“魔方业务”，本质上是对监管权威的挑战，也是对行业规则的破坏。

02

套路升级：

五大陷阱精准围猎，老年群体沦为“待宰羔羊”

与4年前相比，水滴保的“魔方业务”并未改变“低价诱导、高价收割”的核心本质，但在套路设计上更为隐蔽、更为精准，针对老年群体的数字短板、信息差与健康焦虑，构建了五大陷阱，让老年人防不胜防。这种精准围猎的背后，是水滴保对老年群体消费心理的深度拿捏，更是其“流量至上、盈利为先”经营理念的赤裸体现。

陷阱一：场景劫持，无孔不入的弹窗“迷局”

水滴保深谙老年群体的活动场景，将广告弹窗嵌入老年人高频接触的各类平台，实现“全方位包围”。如今的水滴保弹窗已渗透到水滴筹捐款页、短视频平台、小区充电扫码、银行办业务界面、社区团购小程序等多个场景，精准捕捉老年人的使用场景，实施“场景劫持”。

更隐蔽的是，这些弹窗的设计极具迷惑性：关闭按钮极小、位置隐蔽，甚至出现“点关闭=同意投保”的恶意设置；弹窗内容多以“福利”“免费”“补贴”为噱头，搭配“60岁以上老人专属”“无需体检”等话术，精准击中老年人的心理需求。很多老年人误以为弹窗是“关闭广告”“领取福利”“完成充电步骤”，误触后便直接进入投保流程，全程没有任何明确的投保提示，沦为“被动投保”的受害者。

调查发现，水滴筹作为水滴保的核心引流渠道，成为“魔方业务”最主要的推广场景。在水滴筹的捐款页面，用户捐款后，页面会自动跳转至水滴保的保险广告，弹窗直接覆盖整个屏幕，且无法快速关闭；即便用户拒绝投保，后续仍会多次收到水滴保的短信、电话推送，持续诱导投保。这种“公益引流+保险变现”的模式，让很多老年人在“做公益”的信任基础上，放松了警惕，进而误入投保陷阱。

陷阱二：信息欺诈，大字噱头与小字“埋雷”的双重套路

“首月0.7元保600万”“免费领医疗保障”“最高赔付600万”，这些极具诱惑力的话术，是水滴保“魔方业务”的核心引流手段。在广告宣传中，水滴保用超大字体、醒目颜色突出“低价”“高保额”，让老年人一眼就能看到；而真实保费、自动续费规则、犹豫期、免赔额、退保损失等关键信息，则用极小的灰色字体，深埋在数千字的协议中，字体小到老年人难以看清，即便看清也难以理解其中的含义。

这种“大字报噱头+小字埋雷”的套路，精准利用了老年群体的视力短板与认知局限。很多老年人只看到“0.7元”的低价和“600万”的高保额，误以为这是长期的低价保险，完全不知道首月之后保费会暴涨数十倍，更不知道自己已经被默认勾选了自动续费。等到次月被扣款时，才恍然大悟，但此时往往已经过了犹豫期，想要全额退款难如登天。

更值得注意的是，水滴保在宣传中还存在虚假宣传的嫌疑。其宣称的“600万医疗保障”，实际上存在极高的免赔额，多数常见疾病并不在赔付范围内，且赔付比例、赔付条件都有严格限制，老年人根本无法真正享受所谓的“高保额”保障。这种“名不副实”的宣传，本质上是一种欺骗行为，违反了《保险法》中“不得欺骗投保人”的相关规定。

陷阱三：强制授权，静默开通自动扣费的“暗箱操作”

自动续费是“魔方业务”实现“长期收割”的核心手段，也是水滴保套路老年人的关键环节。在投保过程中，水滴保会诱导老年人输入身份证号、银行卡号、短信验证码，看似是“核实身份”，实则是在静默开通自动续费功能，且全程不进行明确提示。

体验后发现，在水滴保的投保页面，“自动续费”选项被默认勾选，且勾选框颜色与背景色相近，不易被发现；即便老年人想要取消自动续费，也需要经过多个复杂步骤，很多老年人因不熟悉手机操作，无法完成取消操作。

国家金融监管总局明确规定，保险机构开展自动续费业务，必须事先征得消费者同意，且要进行充分提示，不得默认勾选、强制开通。但水滴保显然无视这一规定，通过“静默授权”“暗箱操作”的方式，强制开通自动续费，将老年人的银行卡变成“自动提款机”，持续收割老年群体的财产。

陷阱四：多份叠加，重复投保与重复扣费的“双重收割”

为了最大化盈利，水滴保还设计了“重复投保”的套路，诱导老年人多次点击、重复投保，一人被扣除多份保费。由于老年人对手机操作不熟悉，往往不知道自己已经投保成功，在平台的多次诱导下，会重复点击投保链接，进而被扣除多份保费。

这种“重复投保、重复扣费”的套路，不仅增加了老年群体的经济负担，更体现了水滴保的贪婪与无序。很多老年人本身收入不高，每月的退休金仅够维持基本生活，多份保费的扣除，无疑让他们的生活雪上加霜。

陷阱五：退保设阻，层层关卡让维权之路“举步维艰”

“投保容易，退保难”，这是所有被水滴保“魔方业务”侵害的老年消费者的共同心声。为了阻止消费者退保，减少自身损失，水滴保在退保环节设置了层层关卡，让老年人的维权之路举步维艰。

首先，保单查询困难。很多老年人投保后，找不到自己的保单入口，手机APP操作复杂，菜单隐蔽，老年人根本无法独立查询到自己的保单信息；其次，退保流程繁琐。即便找到保单，退保也需要经过多个步骤，且需要上传身份证照片、银行卡照片等资料，很多老年人因不熟悉手机操作，无法完成退保流程；再次，人工客服难接通。水滴保的人工客服电话往往需要等待数十分钟甚至数小时才能接通，很多老年人没有耐心等待，只能放弃退保；最后，客服推诿扯皮。即便接通人工客服，客服也会以“已过犹豫期”“本人签字授权”“已享受保障”为由，拒绝全额退款，仅同意退还部分保费，甚至拒绝退款。

更令人愤怒的是，很多老年人因不懂投诉渠道，且怕麻烦、不愿与人争执，只能自认倒霉，接受“被收割”的命运。即便有部分老年人在子女的帮助下，向银保监会投诉，也需要花费大量的时间和精力，才能勉强追回部分保费。这种“退保难、维权难”的现状，进一步助长了水滴保的违规气焰，让其更加肆无忌惮地推行“魔方业务”。

03

根源剖析：

盈利焦虑、监管漏洞与行业失序的三重共振

水滴保“魔方业务”卷土重来，并非偶然，而是盈利焦虑、监管漏洞与行业失序三重因素共振的结果。表面上看，是水滴保为了追求利润，漠视监管与消费者权益；深层次来看，是互联网保险行业发展过程中，盈利模式失衡、监管存在短板、行业自律缺失等问题的集中爆发。

水滴保依托水滴筹的“公益形象”崛起，一直以“公益+保险”的模式自居，声称“用公益之心做保险”。但事实上，水滴保的本质是一家盈利性企业，其背后的水滴公司是美股上市公司，盈利是其核心目标。

3月25日，水滴公司（WDH.US）公布截至2025年12月31日未经审计的2025年第四季度及全年业绩报告。2025年第四季度，水滴公司净营业收入14.11亿元；归母净利润1.62亿元，同比增长62.7%，实现连续16个季度盈利。从2025全年来看，净营业收入39.78亿元，同比增长43.5%；归母净利润5.69亿元，同比增长54.8%。

以“首月0.7元”的低价为诱饵，快速获取大量用户，尤其是老年用户；通过自动续费、高价扣费、重复投保等方式，实现保费收入的快速增长；即便有部分用户退保，扣除的保费也足以覆盖其引流成本，实现盈利。这种“低成本、高回报”的模式，让水滴保难以放弃，即便面临监管处罚，也愿意铤而走险，改头换面继续推行。

更值得注意的是，水滴保的“公益+保险”模式，本质上是一种“公益引流、保险变现”的套路。水滴筹通过大病捐款场景，建立起公众的信任，尤其是老年群体对水滴平台的信任；随后，利用这种信任，在捐款页面、成功页面插入保险广告，诱导用户投保，实现“公益流量”向“保险收入”的转化。这种模式看似“双赢”，实则是利用公益之名，行盈利之实，将老年群体的信任当作“收割”的工具。

此外，互联网保险行业竞争日益激烈，水滴保面临着来自其他平台的激烈竞争，获客成本不断上升。在这种情况下，“魔方业务”成为其降低获客成本、抢占市场份额的“捷径”。与正规保险产品相比，“魔方业务”无需投入大量资金进行产品研发和合规宣传，只需通过低价噱头引流，就能快速获取用户，实现盈利，这种“短平快”的盈利模式，成为水滴保违规的核心驱动力。

互联网保险行业的快速发展，离不开行业自律的支撑。但目前，互联网保险行业自律较弱，部分平台为了追求利润，无视行业规则，推行违规营销行为，形成了“劣币驱逐良币”的恶性竞争环境，这也是水滴保“魔方业务”卷土重来的重要原因。

更为深远的是，水滴保的“魔方业务”违背了“金融向善”的理念，加剧了数字鸿沟带来的不平等。老年群体本就因数字能力薄弱，在互联网时代处于劣势地位，而水滴保利用这种数字鸿沟，对老年群体进行精准“收割”，进一步加剧了老年群体的弱势地位，违背了社会公平正义的原则，也与国家“积极应对人口老龄化”“守护老年人合法权益”的政策导向相悖。

2022年央视曝光“魔方业务”，是对互联网保险乱象的一次警示；4年后，水滴保顶风作案，让这种违规模式卷土重来，再次收割老年群体，不仅是对监管禁令的漠视，更是对老年群体权益的公然侵害。互联网保险的本质是“风险保障”，而不是“收割工具”；企业的盈利追求，不应建立在侵害消费者权益的基础上，更不应利用老年群体的弱势地位谋取暴利。

老年群体是社会的弱势群体，守护老年人的合法权益，是社会文明进步的重要体现，也是监管部门、企业与社会各界的共同责任。对于水滴保而言，停止违规行为，回归保险本质，才是唯一的出路；对于监管部门而言，强化精准监管，提高违规成本，才能遏制乱象蔓延；对于社会各界而言，加强宣传引导，形成共治合力，才能为老年人筑牢防护屏障。