杭州联合银行被罚1110万：IPO多年未果，净息差承压显著

《港湾商业观察》王璐

作为一家区域性农村中小金融机构，杭州联合农村商业银行股份有限公司（以下简称，杭州联合银行）近日被罚上千万的消息引发市场聚焦。

2月6日，据国家金融监督管理总局浙江监管局行政处罚信息公开表显示，杭州联合银行及相关责任人因“贷款管理不到位；数据报送不准确等”受到处罚。

被罚1110万，近几个月接连被罚

详细来看，对杭州联合银行罚款1110万元；对朱亮、李磊、周希警告并各罚款10万元，对任菲菲、李杰、郭武龙、国力、霍琦、徐建平、曹俊、洪潇、郑锋、蔡李杰、王崇联、蔡敏、徐汝祥警告。

有市场人士指出，作为区域性中小银行，杭州联合银行此次被重罚超过千万，无疑是一笔不小金额，一定程度也反映出针对贷款管理和数据报送层面出现的重大合规隐患，不排除这些问题是前些年的情况，从银行角度而言，当认真吸取教训，全面提升合规与内控，做好经营的同时也需要做好风险防控。

据天眼查及官网显示，杭州联合银行由杭州市区农村信用社联合社及辖属23家信用社整体改制为农合行，2011年由农合行改制为农商行。目前注册资本21.80亿元，拥有138家营业网点，员工3000余人，是杭州主城区营业网点最多的金融机构。

截止2025年12月末，杭州联合银行资产总额超5888亿元，各项存款余额超4426亿元，各项贷款余额超3824亿元，服务客户超560万户。

就在三四个月前，2025年10月13日，国家金融监管总局浙江监管局对杭州联合银行开出罚单，因其在结构性存款业务管理不审慎、流动资金贷款管理存在漏洞，被处以100万元罚款。

同年10月9日，杭州联合银行持股51%的浙江诸暨联合村镇银行股份有限公司也因个人经营性贷款管理不审慎，贷款资金被挪用、向公职人员发放个人经营性贷款，被罚款55万元，相关责任人袁梦钏被警告。

7月，浙江诸暨联合村镇银行股份有限公司也曾因贷款挪用、向公职人员违规发放经营性贷款等5项违法违规行为被人民银行浙江分行警告并罚款219万元。

IPO一晃数年，净息差承压显著

外界也注意到，杭州联合银行当前处于IPO辅导阶段，接连被罚显然对于公司上市前进颇为不妙。

早在2017年6月，该行就首次提交上市辅导备案，由中信建投证券担任辅导机构，并于2020年11月完成辅导，其后未果。

2023年2月，证监会官网显示，杭州联合银行的辅导机构中信建投已向浙江证监局提交首次公开发行股票并上市辅导备案报告。截至目前，杭州联合银行已披露第十二期辅导（2025年10月至2025年12月）进展情况报告。

据悉，杭州联合银行目前已建立了规范的公司治理及内部控制制度，但相关制度仍需根据公司业务发展的需要以及不断变化的证券市场法律法规进行调整和完善。在辅导期内，辅导机构将根据证监会和交易所的要求进一步督促辅导对象持续健全、完善自身的公司治理及内控制度以及相关实施细则。

在下一个辅导阶段中，辅导工作小组将持续督促辅导对象跟踪学习证券市场动态、首次公开发行股票等方面的内容，引导辅导对象持续关注监管政策和规范运作要求，进一步提升接受辅导人员对于上市公司应具备的责任和义务的理解。同时，辅导工作小组将重点关注本期辅导中发现的问题，提出专业建议，并督促杭州联合银行整改，确保杭州联合银行公司治理健全、内部控制制度完善。

前述市场人士指出，近些年，商业银行A股IPO一直保持着较为严格的审查，杭州联合银行已经为此筹划了8年，区域性商业银行在目前的市场竞争中普遍面临着不小压力，且同质化严重，缺乏金融创新等，一定程度也制约了公司的发展以及资本市场看好程度。

财务数据层面，2024年，杭州联合银行实现营业收入115.38亿元，同比增长3.10%；归母净利润46.16亿元，同比增长6.04%。

2025年前三季度，该行实现营收86.9亿元，同比下降3.5%；归母净利润40.1亿元，同比增长3.4%。2022年至2024年，该行净息差分别为2.59%、2.02%、1.71%，降幅明显，且低于同期国内农商行1.73%平均水平。

Wind数据显示，2025年第三季度，杭州联合银行净息差为1.67%，较2024年同期的1.81%下降0.14个百分点，持续呈下行趋势。

中诚信国际在2025年11月份的信用评级报告指出，2025年以来，在市场利率下行、同业竞争激烈的背景下，该行净息差面临一定收窄压力，但在盈利资产规模增长以及实现较好投资收益的推动下，1-6月净营业收入为上年全年的53.27%；该行1-6月业务及管理费为上年全年的43.10%，拨备前利润为上年全年的57.59%。拨备计提方面，由于不良贷款有所上升，非信贷不良有所减少，该行加大贷款拨备计提力度，同时转回部分非信贷减值损失，1-6月共计提信用及资产减值损失14.87亿元，为上年全年的58.48%，占拨备前利润的比重为32.05%。在上述因素综合影响下，该行2025年1-6月实现净利润26.77亿元，为上年全年的54.28%。未来该行盈利增长仍受息差收窄、不良资产存在上行压力以及非息收入增长存在不确定性等不利因素的影响。（港湾财经出品）