工银安盛人寿收115万元罚款 偿付能力承压

作者：柳白

日前，工银安盛人寿发布公告称，因未严格执行销售行为可回溯制度、未经批准变更营业场所、委托医护人员销售健康保险产品以及提供的清单、数据不准确等问题，于2025年10月31日收到国家金融监督管理总局下发的《行政处罚决定书》，被处以合计罚款115万元的行政处罚。

对此，工银安盛人寿表示，上述行为均发生在2023年及以前。针对前述事项，工银安盛人寿高度重视，积极整改，并将持续完善合规经营，提升内控管理水平。本次行政处罚不会对工银安盛人寿经营造成重大影响。后续工银安盛人寿将严格执行监管规定，确保各项经营管理活动遵守国家法律法规及监管要求。

工银安盛人寿接连收到罚单

工银安盛人寿仅在三季度就收到3张罚单。

2025年7月，工银安盛人寿四川分公司因存在未按规定使用经备案的保险费率、财务资料数据不真实、利用开展保险业务为其他机构谋取不正当利益的问题，受到四川监管局罚款45万元，4名责任人受到警告并罚款共10万元。

2025年8月，工银安盛人寿山东分公司因未按照规定使用经备案的保险条款的问题，受到山东监管局罚款24万元，1名责任人受到警告并罚款4万元。

同样是在8月，工银安盛人寿山东淄博张店营销服务部因存在欺骗投保人的问题，受到山东监管局罚款13万元、1名责任人受到警告并罚款1万元。

工银安盛人寿四川分公司被罚引起市场关注。四川分公司被罚的问题之一是“利用开展保险业务为其他机构谋取不正当利益”，在工银安盛人寿近年披露的罚单中，这是首次出现上述涉及业务合作模式的案由。

有分析指出，在保险的多种业务环节中，再保险业务是“利用开展保险业务为其他机构牟取不正当利益”的多发地带。

值得注意的是，天眼查信息显示，2022年8月，工银安盛人寿四川分公司发生了经营范围变更。原本除法定保险业务外，工银安盛四川分公司还可以从事寿险、健康险和意外险的再保险业务。但变更之后，工银安盛人寿四川分公司不再拥有从事再保险业务的资质。

工银安盛人寿多位高管变动

工银安盛人寿接连收到罚单的同时，多位高管还发生了变动。

2024年11月，中央纪委国家监委网站披露消息显示，工银安盛人寿执行董事、副总裁陶仲伟涉嫌严重违纪违法被查。

工银安盛人寿在2024年第四季度偿付能力报告中表示，鉴于无法确定陶仲伟涉嫌违法犯罪行为是否与该公司业务经营有关，根据监管有关规定，确认为案件风险事件。同时，自2024年11月20日起，陶仲伟被暂停工银安盛人寿董事、副总裁（副总经理）职务。

在陶仲伟被查以后，工银安盛人寿原总裁吴茜于2025年1月1日离任，目前其已调任工银理财任党委书记。

2025年4月，陶仲伟处分结果公布，被开除党籍、公职，收缴其违纪违法所得，其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉。

此后，工银安盛人寿总精算师喻凌燕职位发生变动。在工银安盛人寿4月29日披露的2024年报中，喻凌燕仍为首席精算师和副总经理。但到了6月份，在太平洋寿险官网上，喻凌燕已经成为太平洋寿险总经理助理和总精算师。

同样是在6月份，有媒体报道称，包伶捷拟任工银安盛人寿党委副书记、总裁。此后包伶捷就以工银安盛人寿党委副书记的身份多次出现在公开活动报道中。最近一次是在今年9月19日工银安盛人寿的党建工作领导小组会议中，他还以党建工作领导小组副组长主持了该次会议。

但是在工银安盛人寿的三季度偿付能力报告中，依旧没有包伶捷的任职信息。另外，三季偿付能力报告显示，自2025年8月12日起，张涛担任董事会秘书。

此外，工银安盛人寿由于高管变动还引起风险综合评级下降。

工银安盛人寿的三季偿付能力报告显示，风险综合评级由一季度的“AAA”级下降至“BBB”级。风险综合评级连降3级，在保险业内较为罕见。

对此，工银安盛人寿表示，本次评级变化主要由于前任总经理自2025年1月1日起不再担任总经理，虽已有新任总经理人选，但是在6月30日前尚未获得监管任职资格核准批复，评价指标“最近6个月总经理空缺”得分因此下降，触发战略风险得分低于监管对“A”类公司的评分要求。除上述指标外，评价期内工银安盛人寿风险评价指标运行平稳、状况良好，与前一季度未发生大幅变化，工银安盛人寿整体偿付能力风险可控。工银安盛人寿将按照要求有序推进补位人选任职资格的监管核准请求程序，提升评分评级。

工银安盛人寿偿付能力下降

偿付能力方面，截至三季度末，工银安盛人寿核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为175%和243%，分别较上一季度下降20个百分点和18个百分点。

工银安盛人寿表示，三季度受即期利率上行及负债准备金评估曲线下行影响，工银安盛人寿实际资本下降约32亿元，偿付能力充足率下降。

2025年3月，工银安盛人寿发行了70亿元的无固定期限资本债券。工银安盛人寿表示，本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于补充发行人核心二级资本，提高发行人偿付能力，为发行人业务的良性发展创造条件，支持业务持续稳健发展。

联合资信发布的工银安盛人寿评级报告显示，经营方面，工银安盛人寿产品体系丰富齐全，分支机构覆盖广泛，业务结构逐步优化，保费收入期限结构处于行业较好水平；投资策略较为稳健，但仍需关注资本市场波动等因素对其投资资产质量及价值波动的影响。

联合资信称，工银安盛人寿保险业务营销渠道以银行邮政代理渠道为主，其他营销渠道对其保费收入贡献度较低，在“报行合一”实施的背景下，银行邮政渠道营销能动性或将有所下降，进而对其业务发展产生不利影响，工银安盛人寿保险业务营销渠道多元化水平有待进一步提升。宏观经济下行以及资本市场波动加大等因素将在一定程度上影响工银安盛人寿利润实现，盈利能力未来变动情况值得关注。