中美经济模式差异，物质与信息的终极式较量，美国AI泡沫必破

​1. 中国有没有AI泡沫？从股市气氛来看，也挺严重的，A股里反复炒作最火的板块就是AI相关的。但似乎人们不太担心中国AI泡沫破灭，对美国AI泡沫关注就大得多，不少舆论都担心AI泡沫破灭，美国经济完蛋。

2. 现在中美摊牌对顶过一次后，经济模式差异更为凸显了。中国就是坚定的实体经济战略，物理层面从元素周期表打起，对外开放高举自由贸易大旗，物资生产大进大出，用这种办法实现经济突破。另一个物理层面的是能源，一次能源和二次能源，最终是电力，也做到全球三分之一了，还在高速增长，加上清洁与低价属性。物理上面一层是化学，中国大搞化学物质转化，刚搞了个诺贝尔奖级的化学反应突破，原油没优势化工也要搞到全球50%份额。

3. 中国这种打法，在物质基础层面是无敌的，不少重要物资生产是第二名的10倍，极端的占比90%以上甚至100%。重稀土就是100%用来绝杀，但其实还有很多招，只是还用不着出。一个典型表现是军事，2025年我得出的最重要结论是，中国军事实力已经超过美国了，第二岛链内空战消灭美军。这是颠覆性的，但结论是有物质基础的。目前美国已经承认了在物质方向的弱势，列了几十种关键矿物质，都需要解决。

4. AI本质上是在处理信息，目前就是生产token，搞成了tokenomics，token经济学。它的基础是两个东西，一个芯片，一个是能源电力液冷等物理支持。tokenomics物理上的支持问题不大，芯片本身占用的物资并不太多。AI需要的能源其实没有想象的多，如100GW的数据中心就是惊天动地的，北美数据中心年均投产容量约10GW。而中国上半年就增加了212GW的光伏发电装机，能源对中国不是事。只是美国搞发电的动作太慢，电网也不行，而且传统搞发电的也怕AI泡沫，不敢坚决扩张产能。但美国只要下决心搞能源，也不至于让AI没电可用。

5. 美国竞争力从物质角度已经不行了，制造业产出太差，数量上是中国十分之一。但2000年以后美国在西方阵营中发展算不错的，因为IT互联网搞得很好。这些信息化的东西是美国的发展战略，符合自身比较优势。一是不需要很多人搞，几个人到几百人搞出来的成果可以无限复制。二是IT相关的硬件生产制造靠东亚和欧洲解决得不错，美国搞设计就可以了，全球化的好处。这完美避免了美国的弱势，发挥了优势。

6. 当中美竞争搞起来，马上就发现，都要补短板。中国就是补芯片、工业软件、操作系统这些，美国要补制造业和物资供应。但在竞争的时候，肯定是用长板来打。所以，美国收紧了对IT信息产业的控制，中国收紧了对关键物资的控制。由于各有优势，互相控制进入僵持，不是决定性的。更重要的，还是要发展，补短板不是一时半会的事，还是做擅长的事更熟练。

7. 中国发展就还是以物质为中心，新质生产力，就是物质生产要大革命，更低成本、更清洁、更智能的能源与物资生产方式，传统能源变新能源，传统商品变智能。只有中国有底气说，从物质角度搞工业革命，特征是低成本普适造福人类社会，对发展中国家很有利。而美国就还是有信息为中心，让AI以token的形式生产信息，在里面加上智能。如果高质量token生产自动化了，就能经济革命，具体如何说不清，影响一定是很大的。

8. 所以，中国拼命上物质与能源产能，光伏产能搞得极度过剩了。而美国就批命上token的产能，数据中心堆算力，希望生产海量token赚大钱。不同的是，中国走的是低价路线，成本越搞越低，因为工业革命的特征就是这样，以前生产不了或极贵的商品，全球低价就能获得。而美国走的是高价路线，因为这是美国经济模式，有用的信息就得卖高价，如医生和律师都是靠信息赚钱，中国医疗和律师整体收入只有美国几十分之一。

9. 所以，AI泡沫并不是中国经济的主流，物质与能源生产才是，AI泡沫破了也没啥事，经济发展主线还在。中国也走不了高价AI路线，所以低价卖token甚至免费。而美国就被AI泡沫捆绑了，因为没别的选择了。高价卖token卖不动，全球用户低价或者免费用token，美国AI泡沫就危险了。我认为中国以物质为基础，突破芯片以后，会把信息产业也做成低价的，token价格肯定高不上去。