赋能新质生产力！南方基金ETF生态共建，为资本市场注入长期活水

来源｜中访网

责编｜李晓燕

在资本市场深化改革与财富管理行业转型的双重浪潮下，ETF作为兼具普惠属性与工具价值的金融产品，正成为连接资本市场与居民财富的关键桥梁。日前，南方基金副总经理侯利鹏在2025中国证券业财富经纪论坛上明确指出，当前财富管理市场已迈入“规模扩张向质量深耕”的关键转型期，ETF所承载的长期资金正持续为资本市场注入稳健活力。南方基金将以ETF为核心抓手，通过产品精准创新、投顾资源共享、合作平台升级三大维度，深化与券商伙伴的协同联动，共同构建服务投资者财富增长、助力资本市场健康发展的高质量生态体系。

资本市场高质量发展提速，ETF迎来黄金发展期

中国资本市场在全面深化改革的进程中实现了质的飞跃，科技创新与实体经济的深度融合催生了资本市场“含科量”的显著提升。数据显示，A股科技板块市值占比已突破四分之一，资本市场对新质生产力的赋能作用日益凸显。在此背景下，ETF凭借分散风险、成本优势显著、交易灵活便捷等核心特质，迅速崛起为普惠金融的重要载体，成为普通投资者分享资本市场发展红利的优质渠道。

截至2025年8月末，沪深两市ETF总规模已成功突破5.1万亿元，这一规模体量的背后，是ETF在引导中长期资金入市、平抑市场波动、优化资源配置等方面的关键作用得到市场广泛认可。侯利鹏强调，ETF的蓬勃发展不仅是资本市场成熟度提升的重要标志，更是财富管理行业从“产品销售”向“资产配置”转型的核心支撑。作为连接基金公司、券商、投资者与实体经济的多功能纽带，ETF正以其独特的产品属性，成为财富管理生态中不可或缺的核心组成部分。

在这一趋势下，南方基金作为ETF领域的先行者与领军者，自2009年发行首只深成ETF以来，始终以创新精神与专业能力深耕细作，构建起覆盖全场景、全品类的工具型ETF产品矩阵。经过十余年的积淀，南方基金已形成以中证500ETF（510500）、中证1000ETF（512100）、A500ETF南方（159352）为核心的宽基ETF标杆集群，其中中证500ETF作为上交所首只该类型产品，凭借规模与流动性的双重优势，成为全市场宽基配置的首选标的；中证1000ETF则以先发优势占据同类产品头部地位，为投资者布局中小盘成长赛道提供了高效工具。

在行业主题领域，南方基金精准把握国家战略方向，布局了科创芯片ETF（588890）、创业板人工智能ETF（159382）、机器人ETF（159258）、新能源ETF（516160）等一系列聚焦硬科技、高端制造、新能源等重点领域的产品，既为投资者分享产业升级红利搭建了桥梁，也为券商伙伴提供了契合市场热点的优质产品资源。截至2025年8月底，南方基金已管理62只权益类ETF产品（含商品类ETF），合计管理规模达3125亿元，持续稳居行业第一梯队，为行业合作与生态共建奠定了坚实的规模与产品基础。

全链条核心能力锻造，筑牢生态合作坚实底座

ETF业务的稳健发展离不开全链条核心能力的支撑。南方基金在ETF领域的持续领先，得益于其在研究开发、投资运作、系统支持、风险管理等环节的深度积淀与持续创新。为提升产品运作效率与跟踪精度，南方基金自主研发了“智能化ETF投资管理系统”，凭借技术赋能实现了投资运作的精准化与高效化。数据显示，截至2024年底，南方基金旗下被动指数基金近三年规模加权跟踪误差仅为0.38%，位列全行业第一，充分彰显了其在被动投资领域的专业实力。

在流动性管理方面，南方基金作为业内最早应用做市商制度的基金公司之一，已建立起完备的做市商量化考核机制，与多家头部做市商机构开展深度合作，确保旗下ETF产品即便在大额交易场景下也能保持平稳运行，实现百亿资金的便利进出。与此同时，南方基金还积极拓展服务边界，通过提供股指期货、ETF期权策略适配等衍生品工具支持，以及定制化指数策略编制研究服务，为券商及投资者提供全场景、一站式的专业解决方案，全方位满足不同客户的资产配置与风险管理需求。

风险管理是ETF业务可持续发展的生命线。南方基金构建了覆盖产品设计、投资运作、交易执行、合规监控等全流程的风险管理体系，通过量化模型与人工审核相结合的方式，对市场风险、流动性风险、操作风险等进行实时监控与精准管控。在复杂多变的市场环境中，这一严密的风险管理体系为产品的稳健运作提供了有力保障，也为与券商伙伴的长期合作筑牢了信任基础。

三大维度深化券商联动，共拓财富管理新蓝海

侯利鹏在论坛中强调，基金公司与券商作为财富管理链条上的核心主体，二者的协同联动是驱动行业高质量发展的“核心齿轮”。券商作为离投资者最近的“前端服务枢纽”，在挖掘客户需求、传递投资理念、提供场景化服务方面具有天然优势；而基金公司则凭借专业的投研能力与产品创新实力，为市场提供多元化、工具化的资产配置解决方案。二者的深度协同，能够实现“产品端”与“服务端”的精准对接，将优质金融产品转化为投资者可感知的财富增值体验。

面对财富管理市场从“规模扩张”向“质量深耕”的转型机遇，南方基金提出将从三大维度发力，进一步强化与券商伙伴的战略合作，共同开拓行业新蓝海：

其一，聚焦精准化产品供给，满足多元化客户需求。南方基金将围绕券商机构客户、零售客户、年轻投资者等不同客群的风险偏好与配置需求，持续优化ETF产品布局，重点在SmartBeta、风险管理、个人养老等领域加大创新力度，推出更多场景化、定制化的产品解决方案。同时，为助力券商一线客户经理提升服务专业度，南方基金将提供产品深度培训、策略动态解读、客户需求匹配建议等一系列定制化服务，帮助券商精准传递产品价值，提升客户服务效率。

其二，推动专业化投顾资源共享，赋能券商服务升级。南方基金将全面开放自身投研资源，包括宏观策略报告、ETF配置模型、市场异动解读、基金经理投资观点等核心内容，为券商投顾提供专业的决策支撑。此外，双方还将联合开展多元化投资者教育活动，通过基金经理面对面路演、ETF策略交流会、成份股上市公司调研等形式，引导投资者树立理性投资理念，提升对ETF产品的认知度与配置积极性，进而增强客户信任度与黏性。

其三，搭建高效化合作平台，实现价值共创共赢。南方基金将持续优化与券商的系统对接流程，提升交易执行、数据交互、客户服务等环节的运转效率，为双方合作提供技术保障。同时，建立常态化沟通机制，定期收集券商伙伴的需求与建议，及时响应市场变化，推动合作模式从传统的“业务对接”向深度的“价值共创”升级，让协同合作更顺畅、更务实，实现基金公司、券商、投资者三方共赢的良好局面。

以ETF为桥，共绘财富管理新蓝图

当前，中国财富管理行业正处在转型升级的关键节点，资本市场的高质量发展为行业创新提供了广阔空间。南方基金凭借在ETF领域的深厚积淀、全链条核心能力与开放合作的战略格局，正与券商伙伴携手，以ETF为核心纽带，构建起分工明确、协同高效、价值共享的财富管理生态体系。

侯利鹏表示，南方基金将始终坚守“为投资者创造价值”的初心，持续深化产品创新与服务升级，与券商伙伴一道，积极引导中长期资金入市，助力资本市场稳定健康发展，让更多投资者能够共享实体经济与资本市场的发展红利，为中国式现代化注入持续稳定的金融活水。在未来的财富管理蓝海中，ETF的工具价值与生态效应将进一步凸显，而南方基金与券商的深度协同，必将为行业高质量发展写下浓墨重彩的一笔。