民营银行2024年业绩分化明显，微众、网商总资产规模合计破万亿

随着微众银行和网商银行双双公布2024年年报，截至目前，已有13家银行通过上市股东财报或同业存单发行计划等形式披露了2024年业绩情况。

从资产规模来看，13家银行的资产总额均同比有所增长，合计规模达1.9万亿元，同比增长11.4%。营收方面，除众邦银行没有公布营收情况外，其他12家银行中，有7家银行营收实现了正增长，且5家双位数增长。

整体来看，在净息差持续收窄、营收增长承压的背景下，2024年民营银行业绩分化明显：网商银行、微众银行资产规模均超过4500亿，营收均超过200亿，持续领跑。

腰尾部银行中，部分银行通过深耕个人贷款实现高速增长，也有银行因净息差收窄、成本攀升等陷入双降困境。

01 微众、网商营收与利润均居前列

业绩显示，作为领头羊的微众银行和网商银行依托微信和支付宝生态，凭借科技实力与获客能力，资产规模、营收、利润在民营银行中均保持领先地位，“马太效应”持续发酵。

其中，微众银行2024年实现营收381.28亿元，净利润109.03亿元；网商银行实现营收213.14亿元，净利润31.66亿元。

两者利润与营收规模存在差异，源于服务客群的不同。在信贷领域，网商银行服务的客户主要为中小微企业、个人创业者及经营性农户，是以往金融服务难以覆盖的“薄弱地带”，客户小，风险高。而微众银行利润主要来源于服务个人的微粒贷，风险更小，因而利润更厚。

在民营银行贷款业务面临激烈竞争的背景下，两家“头雁”均积极寻求转型。微众在通过设立香港子公司谋求出海，而网商持续发力综合金融。

年报数据显示，2024年末，网商银行综合金融服务小微客户数超过6800万，存款、理财等客户资产管理规模（AUM）迈上万亿台阶，居民营银行前列；理财代销板块已经与23家银行理财子公司达成合作，代销第三方银行理财产品规模位居行业第二。

02 腰尾部银行营收、利润增速分化

头部民营银行之外，面对息差收窄与大行竞争，资金实力较弱的腰尾部银行业绩波动更为剧烈，且分化明显。

其中，第二梯队的苏商银行、众邦银行成为中小民营银行增长标杆。苏商银行2024营收超50亿元，净利润11.59亿元，同比增长10.34%；众邦银行2024年净利润5.11亿元，同比增长26%。

第三梯队的中关村银行营收、净利润分别下滑1.36%、11.29%；民商银行净利润下滑43.48%，净息差收窄0.52个百分点至2.23%。

其他银行中，客商银行和华瑞银行是13家银行中唯二营收增速超过20%的银行，前者增幅为20.18%，后者同比增长高达41.29%。

不过，和以往相比，天眼查显示，作为广东省第一家民营银行的客商银行，营收增速在逐年下滑。华瑞银行在营收大幅增长的同时，净利润更是增长316.98%，但主要因2022年亏损后的低基数效应。

与上述几家银行的高增长相反，蓝海银行和锡商银行的营收却两位数下滑，跌幅分别为39.42%和25.17%，且前者净利润跌幅也高达47.86%。

蓝海银行营收和净利齐齐腰斩的原因，一方面与该行的净息差急剧收缩有关，由2023年末的4.34%下滑至2024年末的2.35%；另一方面，其成本收入比从上年的30%左右激增至2024年的46.04%，也压制了其盈利空间。

锡商银行的规模和蓝海银行相近，但5.85%的高息差是后者的两倍还多。不过，去年其营收12.13亿元，同比骤降25.17%，但净利润却同比增长24.07%。这背后是“以拨备换利润”，其拨备覆盖率降至241.83%，较上年减少178.08个百分点。

03 资产规模均同比增长，合计达1.9万亿元

资产规模是衡量银行实力的重要指标，截至2024年末，和上年一样，资产规模达千亿以上的民营银行共有5家。13家银行资产规模合计达1.9万亿元，同比增长11.4%。

其中，微众银行和网商银行继续领跑，合计规模由去年的9877亿元增长至超万亿元，分别达6517亿元和4710.35亿元，两者合计远超后面11家银行之和。

另外三家资产规模在千亿元以上的银行分别为苏商银行、众邦银行、新网银行，资产规模分别达到1372亿元、1235亿元和1036.29亿元，排名和上年相比没有变化。

不过在增速上，新网银行的规模增速由2023年的21.36%急剧下跌至0.68%，也是13家银行中同比增速最慢的银行，而苏商银行继续表现出强劲的增长势头，延续以往的双位数增长。

资产规模在500-1000亿元的分别为中关村银行、富民银行、华瑞银行和蓝海银行，分别为749.39亿元、622.99亿元、571.78亿元和555.43亿元。

其中，中关村银行不光是营收净利双下滑，在规模增速上也表现不佳，仅高于新网银行。

其他4家的资产规模，则均在500亿元以下。其中超过400亿元的分别为民商银行和客商银行以及锡商银行，资产规模分别为487.99亿元、417.9亿元和403.38亿元。锡商银行也是在2022年迈上300亿大关后，仅时隔两年就迈上400亿元大关。华通银行则以366.92亿元位列13家银行倒数第一。

从资产规模增速上看，13家银行均实现了不同程度的增长，增速超过两位数的有3家银行，除了前述苏商银行，还有华瑞银行、民商银行。

展望2025年，民营银行或将面对利率深化调整、净息差继续收窄，宏观经济复苏、政策力度加大等多重因素的影响，而唯有紧密贴合需求端提供差异化的服务，并在科技创新上不断发力，才能在更加激烈的行业竞争压力中立于不败之地。