中国制造业真的强吗？（三）光伏

本文要讨论的是中国的光伏产业。

光伏产业的核心产品是用于太阳能发电的电池片和光伏组件。其上游是硅料和硅片，下游是集中式的大型太阳能电站和分布式光伏，即面向一般企业和居民用户的太阳能发电系统，关联的是作为辅材和辅助设备的逆变器、光伏玻璃和胶膜。

中国光伏产业是全球光伏产业的主导者，在装机规模、行业产能、技术和产品、产业链覆盖以及国际市场上拥有领先的优势和多项傲人的记录。

装机规模。2024年中国光伏新增装机容量达277GW，创历史新高，占全球新增装机的近一半，世界第一。截至2024年底，中国光伏累计装机容量达8.9亿千瓦，占全球总装机容量的近50%，世界第一。中国提前6年完成联合国气候大会提出的“2030年风光总装机12亿千瓦以上”目标。

行业产能。2024年中国光伏组件产能达1264.35GW，占全球总产能的85%-90%，世界第一。

技术和产品。隆基绿能单结晶硅太阳能电池转换效率达27.09%，多次刷新世界纪录。2023年中国光伏领域全球专利申请量达12.64万件，世界第一。

产业链覆盖。中国主导全球多晶硅、硅片、电池片、组件等核心环节生产，主要制造环节产量占全球八成以上。

国际市场。2024年，中国光伏产品出口额连续4年超2000亿元。国际能源署预测，2020-2030年新兴市场的光伏需求中，中国产品将占据70%以上份额。

写到这里，如果加上一点对未来的美好期望和设想，就是大家喜闻乐见的媒体软文。但是，现实有另外一面。

中国光伏产业也是一个正在经历困难调整的行业。

2024年中国光伏组件产能达1264.35GW，远超全球需求（约500GW）。

由于严重的产能过程和激烈的行业竞争，光伏企业大部分亏损严重。

表1. 光伏企业2024年前三季度财务数据

截至2025年1月20日，多家光伏上市企业已陆续披露2024年业绩预告。其中，14家企业出现大幅亏损，合计预亏损332.8亿至379.8亿元。

究其原因，是过去三年的过度扩张。2021-2023年，由于对光伏行业广阔市场空间预期，资本市场和金融机构的金融支持，以及地方政府大规模的招商引资，光伏主产业链均经历大规模扩产，形成了目前供给过剩的局面。

同时，尽管光伏产业的快速发展降低了太阳能发电站和分布式光伏的采购成本和安装成本，但其稳定运营所需的电网改造和配套储能设施建设相对滞后，并网运行后长期运营的实际收益存疑。光伏产业的市场前景存在较大的不确定性。

面对困难局面，政府、行业协会和企业都在努力寻求解决办法。2024年9月，工业和信息化部发布《光伏产业标准体系建设指南（2024版）》，引导光伏产业高质量发展。2024年10月，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。

在这样复杂的局面下，业内人士对行业前景的预测出现了明显的两级分化。

乐观的预期认为，2025年行业各环节优胜劣汰，落后产能迅速出清，过剩局面迅速改善。有望经过一到两年的深度调整，企业迅速扭亏为盈。伴随着技术产品的迅速迭代升级，国内市场快速发展和国际市场的积极开拓，配套储能技术的进步和设施的完善，光伏产业将迎来新的辉煌，成为未来能源产业中的支柱型行业。

悲观的预期认为，行业内部的重组整合不能降低产能，技术产品的快速迭代升级加重产能过剩。并网难度高和储能设施成本高的障碍一直存在。随着政策支持和并网补贴的逐步退出，光伏发电无力面对火电、水电、风电和核电的竞争，市场需求会进一步萎缩。长期而言，光伏产业将黯然退场。

综上所述，中国的光伏产业既有光辉的历史和强大的产业现状，也有需要面对的困难和挑战。未来充满了不确定性，这究竟只是一个行业短暂的调整，还是一个行业衰落的开始，请拭目以待。