只有比特币，并不能让你财务自由

文：蔡垒磊

在后台收到了这样的提问，为保护隐私，去掉了个人信息：

首先要恭喜这位帽子叔叔，在财务和意识上超越了很多同行，其次我要说清一个观点，比特币不是一种适合产生正现金流的资产，它是一项风险资产，即你很难用一种相对稳定的购买力去赚生息的钱，因为就算你换成了WBTC之类的生息资产，或者在比特币的衍生协议中赚取收入，它的利息相比于本金的暴涨暴跌也是几乎可以忽略不计的。因此你持有比特币，就只能期待它的长期涨幅很大，远大于你的支出。

经济学上有一个4%理论，即如果你的资产能每年稳定增加4%，那么你就可以每年变现4%的资产出来用于支出——假设你的支出不高于这个数字，那你就可以一辈子财务自由了。比如你有1000万的资产，假设你能让它一年增长不少于4%，不管你是用比特币，还是房子，还是股票，还是去海外的银行存款，买国债等等，只要你能达成，那么你就能每年变现本金里的40万用于花销，这样操作一辈子都不用再挣钱。

那比特币能不能跑赢呢？显然是可以的，而且大大跑赢。因为在比特币诞生的十几年里的大多数年份，比特币都是全球排名第一好的资产。即自从比特币诞生以后，全球每年的资产排行榜里，就没怎么出现过超过比特币的资产了，什么股票房产黄金国债，几乎都不会再上榜。但比特币有个问题就是，它在熊市里的跌幅特别大，尽管它能够自我调节，在牛市里收复失地并再创新高，但它很难适用4%原则，因为如果你要靠卖比特币来应对支出，那么每一轮周期的熊市，你都会卖掉远超你预期个数的比特币。

比如我曾经卖掉过100多个比特币换了一套大平层（现在按币价计算快值1个亿了）；再早一点就更多了，我在创业的过程中，几家公司的开销加起来，每个月都要发掉我近10个比特币——现在你知道我的理念是从哪里来的了吧？为什么不能自己造血的公司，闲人，闲项目我从来不养，而是直接砍掉；为什么我留住了之后的大部分比特币再也不变现，而是用法币现金流来应对所有开支？这些理念的获得背后，都是有深刻而长时间的教训的，不是你去网络上看几个视频就能以为自己懂了的——我留得住是因为我懂了，你留不住是因为你以为你懂了。

币圈有一句话，叫“守币比守寡难”；还有一句话，叫“币一定是越玩越少的”。如果用这位帽子叔叔的做法，哪怕他在本轮牛市里达成了A8，那么用不了两三个周期，他的币就不剩多少了。比特币的魅力，只有你长期不卖才能体会得到，而如果你要卖币消费，那么你迟早都会发现，你在熊市里的每一笔消费的实际金额，都是要乘以比特币的涨幅倍数的——你以为你只是买一辆保时捷，最终花掉的可能是一辆库里南。

因此如果你真的喜爱比特币，就不要把它轻易地交出去，不要把它轻易地换成法币，因为它只有2100万个，就算地球毁灭，就算美国政府，中国政府，欧洲各国的政府再怎么抢，它都只有2100万个——随着超级大玩家们的慢慢下场，99.9%的人们都是抢不到一个以上的。

所以我希望你能继续工作，不是说这些比特币未来不会价值很高，恰恰相反，我是不希望你浪费掉你本来能够达到的财富体量——不过几个周期而已，你现在40岁，就算囤到50多岁又怎么样呢？张智霖50多了，言承旭都快50了，照样是无数人的天菜，后面等着你的，还有大把美好的人生，你只需要用工作收入去稳稳度过那几个周期就行了。

当然这些话很多人不一定听得进去，我能理解，因为我说过，阶层是无法一下子大幅度跨越的，你最多只能一下子跨个一两档，再多，你就拿不住了，因为你要改善生活，你要消费，你要享受。所以我能囤住，除了经验教训和认知，跟事业以及其他投资上的同步上行，谁又能说一定没有关系呢？只不过我的初始总量比较大，所以我踩了这些坑以后，还剩不少，但你的总量没那么多，哪怕你大概率就算看了这篇，最多再坚持一个周期就一定会开始卖，我也希望能稍微延缓你卖币的速度，以及先不要盲目辞掉这份工作。

你对这座城市和这份工作的厌倦程度，并不一定代表你的真实感受，而是和你的资产总值也有关系——有时候不是你真的那么讨厌它们，而是当资产开始慢慢超越你之前所在的阶层时，你对现有生活的耐受度变低了。

再扛一扛，等你找到了下一件你更喜欢，且有收入的事情以后，再离开不迟，这也是你对比特币的保护——比特币一直都在筛选那些更配得上持有它的人。

（完）

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我是蔡垒磊，感谢你的阅读。