价值投资感悟:钱多才能讲耐心持有,得想点现实的办法帮钱少的散户

1. 从2021年初开始一直分析茅台,是个很好的分析目标。从当时给它离谱的70倍PE估值可以分析出,基金疯了,要唱空白马股和指数。

2. 一些价值投资高手就是说,要耐心,买茅台(格力、长江电力等等)长期持有。巴菲特长期持有那些股,如何如何。我看了不少,发现一个问题,他们都是资金不少的大佬,不会只投一个看好的股。

3. 例如巴菲特,长期持有可口可乐,后来也不怎么涨了,和这几年拿茅台一样。但是他会到处找好的目标,不会只靠一个股。发现好目标,钱多足够狠狠买入,例如买了比亚迪的10%,翻了30倍。后来大买苹果,翻了5倍赚了上千亿美元。持仓里是组合,十几只重仓股,还有分仓。

4. 如果你想学巴菲特,会发现学不来。首先就是钱少,分仓不可行。如果去从组合里找一两个好的,就懵逼了,巴菲特自己也不知道哪个会大涨暴涨,不然就卖了不涨的加涨的。但是他钱多,一些股翻几倍,一些股不涨,总收益还是不错。过阵子说不定不涨的也涨了,暴涨的卖了。这样他总能耐心赚到大钱。

5. 钱少的散户怎么学?买个股四年不涨,还跌,对价值投资就失去信心了。然后卖了就开始涨,没法搞。其实这是散户的痛苦,钱少,抓机会没本钱。而且巴菲特有研究团队全球找牛股。散户在A股里找,目标本来就少。超长线耐心持有,不好搞。

6. 散户钱少,最大的优点就是买入卖出能一把搞定,波动中有优势。因此,我认为哲学性来说,散户要会赚波动的钱,而不是企图发现一个十倍长线好股坚定持有。找到了是好事,找不到也要有办法。

7. 散户赚波动的钱,大战略确定了,就能战胜机构,战胜指数。一个是估值大波动,看机构给白马股估值疯了,就知道是高位,卖出股票,拿钱打新、国债逆回购,或者买大银行股吃高分红。等股市大跌,估值低了,再来买入。这是散户的优势,高估全部卖出,低估全部买入,机构基金有底仓要求没法卖太多。出现不可思议低估值时,就可以大买,赚个100%。前段时间港股就是如此,很多安全的买入目标,不是瞎炒,买入就能100%。现在港股还是全球最低估,不少股不到A股一半价格,我认为还有大机会。

8. 还有一个优势是小波动,如沪深三百ETF天天在波动。这些波动完全可以去抓,首先够安全,可以不赚钱不卖。然后跌了可以买,高了就卖出,不要傻傻的一直拿着,也许一年都不会涨多少,20%就不错了。在估值不是太低、但也不高的时候很合适。拿底仓赚长期上涨的钱,部分资金要积极买入卖出赚波动的钱,防止它不涨,或者下跌一些给机会。

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