完全无现金化的风险
水军都督
2024-05-11 10:36
完全无现金化的风险
世界上历史最悠久的央行继续对无现金经济体的脆弱性发出警告。其他央行在听吗?
尼克·科比什利
2024年5月10日
《赤裸裸的资本主义》
围绕现金的主流说法是，它的消亡几乎是不可避免的，而且是普遍可取的。在这个时候，瑞典央行的2024年支付报告可能会提供一个警示故事。
去年10月，我们在《欧洲现金的更多好消息，美国数字美元的更多坏消息》一文中报道，最近的发展表明，从现金转向纯数字支付系统的趋势可能不会像一些人希望或预期的那样顺利或无缝。我们在那份报告中强调的一个进展是，作为欧洲最无现金的经济体之一，瑞典的央行官员和政界人士越来越担心将现金逐出经济的意外后果:
最新数据显示，即使到2020年底，瑞典的流通现金也比世界上其他任何地方都要少，仅占国内生产总值的1%左右。相比之下，美国的这一比例为8%，欧元区为10%以上。《有趣的工程》杂志最近的一篇文章指出，瑞典已经“正式实现无现金化”:
从来都不需要现金，即使是像斯德哥尔摩圣诞市场上的热巧克力这样的小额购买也不需要。所有供应商都有移动支付芯片和PIN读卡器，就像总部位于斯德哥尔摩的移动支付公司iZettle提供的一样，或者他们接受通过移动应用程序Swish进行支付。对每个人来说，刷单也许是最简单的支付方式。
完全无现金化的风险
但现在，该国开始意识到，一个几乎完全数字化的支付系统会带来重大风险，尤其是在地缘政治紧张局势加剧的时候。英国《每日电讯报》的这篇文章以一点对弗拉基米尔·普京的恐惧开始，这是一种由来已久的方式。
退休警察局长、国际刑警组织前负责人、主要现金倡导者比约恩·埃里克森告诉《每日电讯报》：“人们开始意识到，弗拉基米尔·普京很容易关掉一切。”。“一开始，我们为弱势群体、老年人、处于虐待关系中的依赖现金的女性辩护……现在我们谈论的是国家安全。这不仅是普京，也可能是有组织犯罪。”
2021年，瑞典央行（也是世界上历史最悠久的央行）推出了一项新指令，要求该国六大信贷机构继续为其客户提供某些基本现金服务。
尽管这可能意味着瑞典人可以继续从当地分行获得现金，但随着接受纸币和硬币的零售企业越来越少，使用现金变得越来越困难。
这在一定程度上是因为处理数字支付更方便，而卡处理费远低于美国。但也因为大多数瑞典人，包括许多养老金领取者，更喜欢使用卡或移动支付。正如斯德哥尔摩的一位面包师告诉《每日电讯报》的那样，“唯一带现金到商店的人是游客。我为他们感到难过，因为他们只是把克朗带回家，在那里它毫无用处。”
但即使是这种趋势也可能正在逆转。埃里克森表示，越来越多的年轻人加入了支持现金的运动，主要是出于对隐私的担忧。
重新发现现金的好处
本周早些时候，一家覆盖IT、电信和科技行业的德国在线新闻服务公司海泽在线发表了一篇长篇、深度的报道，内容是瑞典央行似乎重新发现了现金的一些好处。这篇文章还探讨了瑞典央行对完全无现金支付系统潜在脆弱性的一些担忧，正如其3月份发布的《2024年支付报告》所概述的那样。
就像资深银行家、央行行长、大型科技和金融科技高管、政治家和经济学家，当然还有他们在媒体上永远忠实的仆人所支持的那样，围绕现金的主流说法是，现金的消亡几乎是不可避免的，即使在现金仍然为王的国家(德国、西班牙、奥地利、墨西哥、泰国、日本……)，瑞典央行的报告可能会提供一个警示故事。来自海泽在线的文章(机器翻译):
“瑞典支付市场已经迅速数字化，”瑞典央行表示。现金和人工支付服务已被银行卡、移动电话和互联网服务所取代。“因此，支付整体上变得更快、更顺畅、更便宜，”该研究所指出，这是“一个积极的发展”。然而，社会上有一些群体“无法获得数字支付服务，或者很难使用它们，因此被边缘化”。此外，“严重的欺诈问题可能会破坏人们对支付系统的信任”。
该银行指出，数字化还使支付“更容易受到网络攻击、电网和数据通信中断的影响”。与此同时，过去几年的地缘政治发展要求“瑞典拥有强大的民防”。这些发展表明，“我们应该比以往更加关注数字化的挑战。”
换句话说，现金不会崩溃。它不会在停电或网络攻击中失灵(当然，自动取款机可能会)。相比之下，数字支付系统需要稳定和持续的互联网连接来处理交易。当这些连接失效时，结果往往是混乱。近年来，数字支付中断在美国、英国、澳大利亚、印度尼西亚、德国、加拿大、西班牙和挪威等许多国家造成了严重破坏。一般来说，一个国家越无现金化，混乱就越大。
瑞典的无现金之旅
瑞典是世界上最无现金化的经济体之一。在很大程度上，它放弃现金是技术和代际变化的结果。随着支付技术在本世纪头二十年开始发生变化，大多数瑞典公民开始喜欢数字支付的速度、易用性和便利性。
商业银行也在大力推动它们朝这个方向发展，根据瑞典央行2019年的一份工作文件，到2016年，商业银行已经实现了60%的分行无现金化。这使得公民获得现金和企业存入现金变得更加困难，这反过来又加速了数字支付的普及和放弃。
瑞典的法定货币法也使瑞典央行有可能收回流通中的许多瑞典大面额纸币。例如，流通中的1,000克朗纸币(价值略高于90美元)的价值从2001年的484亿瑞典克朗逐渐下降到2012年12月的214亿瑞典克朗。从2013年开始，这种下降加速，到2013年12月暴跌至97亿瑞典克朗。
瑞典央行参与了从瑞典经济中大规模移除现金的行动，现在正试图扭转它造成的一些损害。瑞典央行并不是唯一一家提出数字支付系统脆弱性风险的斯堪的纳维亚央行。2022年，芬兰银行建议用法律保障现金支付的使用。和所有北欧国家一样，芬兰基本上是一个无现金经济体。但就像瑞典一样，它已经开始看到走得太远、太快的风险。
2022年3月，中央银行提出了一项立法提案，以确保最低水平的现金支付服务。同年10月，芬兰银行支付系统部门负责人兼首席出纳巴维 海基宁甚至建议家庭确保手头有现金，以防该国的支付系统出现故障。当时，芬兰刚刚申请成为北约成员国，政府对来自俄罗斯的网络攻击风险感到担忧。在接受国家广播公司采访时，海基宁表示，她的意图并不是“编造灾难性的场景”，但她说，在最坏的情况下，支付系统可能会瘫痪数周。
海泽在线的文章指出，在瑞典，瑞典央行已经在采取对策，试图保证现金的稳定供应:
它正在通过设立新的办事处来改善现金供应，公司可以在那里收取和存入现金。在全国更多的地方建立这样的现金仓库，既可以降低企业的成本，也可以降低现金在业务中断时无法使用的风险。
这是确保“每个人都能支付”的唯一方法。总的来说，“加强对现金的法律保护”是必要的。应该要求银行“接受个人的现金存款，包括硬币”。
瑞典央行以一项关于瑞典人支付习惯的年度代表性调查来支持其要求。根据这份报告，“现金的使用比以前更频繁了”。近一半的受访者表示在过去一个月使用过现金，比2022年增加了15个百分点。
这种积极支持现金体系的做法，与其他西方国家或与西方毗邻的国家一些央行和政府的言行形成了鲜明对比。正如我们在8月份报道的那样，巴西众议院正在考虑一系列立法提案，要求停止印刷、铸造和流通实物纸币和硬币。正如世界经济论坛在2022年所宣扬的那样，巴西人采用数字支付的速度比其他任何人都快。
在澳大利亚，政府拒绝为零售场所使用现金提供法律保护。澳大利亚储备银行行长米歇尔•布洛克甚至警告称，由于消费者使用现金支付的比例不断下降，银行和企业处理现金的运营成本不断上升，因此可能有必要开始对在零售场所使用现金的人收费。
诚然，澳大利亚比瑞典大得多，人口也少得多，这使得将资金安全地运送到全国各地(包括昆士兰州、北领地和西澳大利亚州的偏远地区)变得更加困难和昂贵。但是，尽管瑞典央行正在谈论与其他当局和银行一起发挥积极作用，以确保现金能够以合理的价格进出零售网点，但澳大利亚央行正在谈论让消费者为使用现金的特权付费。与此同时，澳大利亚最大的货币运输公司Armaguard警告说，除非银行同意为其服务支付更高的费用，否则它将破产。Armaguard为90%的现金运输市场提供服务。
可以预见的是，布洛克的建议是，公民可能有一天不得不为现金支付的特权支付额外的费用，以保护银行和零售商免受维持现金基础设施的高昂成本的影响，但许多澳大利亚人并不买账。虽然大多数公民在大部分(如果不是全部)购物中使用数字支付，但数百万人在日常生活中仍然依赖现金。
更重要的是，布洛克希望保护的四大银行，也就是那些为了加强澳大利亚的现金网络而不得不拿出额外资金的银行，最近却录得创纪录或接近创纪录的利润，部分原因是利率飙升，但也因为他们对信用卡支付收取的费用不断上升。这些银行在新冠肺炎大流行期间获得了巨额廉价债务，以渡过难关，同时关闭了全国数百家分行和自动取款机。
海泽在线指出，在瑞典，越来越多的瑞典人认为现金消费的下降是一种负面发展——2023年为44%，而前一年为36%。
与2022年相比，认为在当今社会没有现金就无法生活的受访者比例也有所增加。银行家们推测，这也可能是“乌克兰战争引发的危机意识增强的结果”。
报告还提到，在某些情况下，如在俱乐部、街角商店和跳蚤市场，需要用现金支付。一些人还强调，使用现金让他们更容易跟踪自己的财务状况。与年轻人相比，老年人通常觉得没有现金生活要困难得多。在2023年的调查中，一半的受访者表示他们想支付现金，但商店不接受现金。到2022年，这一比例仅为37%……
这些数字表明，现金在瑞典可能正在经历一次小型复兴，这与其他严重无现金经济体的类似趋势相呼应。例如，金融科技公司Waave最近的一项调查显示，多达71%的澳大利亚人担心经济将完全无现金化。最受关注的人群包括婴儿潮一代(82%)、澳大利亚偏远地区(77%)和收入低于10万美元的低收入家庭(75%)——这提醒了人们现金战争中经常被忽视的阶级战争因素。
不难看出为什么对现金未来的担忧正在上升。近几个月来，澳大利亚四大银行中的三家已经取消了部分分支机构的场外现金提取业务，同时越来越多的大大小小的企业选择完全拒绝现金支付。在澳大利亚，只要商家在签订任何供应商品或服务的“合同”之前告知消费者他们的立场，拒绝接受现金是完全合法的。
澳大利亚现金爱好者最近通过4月2日的“提现日”表达了他们对这种趋势的不满。据news.com.au报道，人们排队取钱。
该运动由脸书上的“现金为王”小组牵头，旨在向银行和零售商表明，尽管有警告称，到2025年，该国将“基本实现无现金化”，但人们仍对现金有需求。
社交媒体上的帖子显示，全国各地的银行都排着“大长队”，有老有少，一位女士说她等了一个小时才拿到钞票。
“我今天经过的所有银行门外都排起了长队，”一个人在脸书上写道，旁边是一张人们在联邦银行分行外排队的照片。
其他国家的政府，包括爱尔兰、西班牙、斯洛伐克和奥地利，正在采取积极措施保护现金的使用。就连欧洲央行也呼吁对欧元区所有拒绝接受现金的企业和公共机构进行监管打击。与此同时，欧洲央行的数字欧元项目正从“调查阶段”进入“准备阶段”。
正如我当时所指出的，现金仍然是欧元区最常用的支付方式，尽管它正在被信用卡所取代。即使数字欧元推出，或者当它推出时，它也可能会与现金共存一段时间，至少在数字欧元获得足够强大的立足点之前。欧洲央行行长拉加德表示，“现金将继续存在”，并补充说，欧洲公民“将有两种选择:现金和数字现金”。这种情况会持续多久还有待观察。我的猜测是，如果数字欧元确实站稳脚跟，欧洲央行将开始在财政上激励其使用，同时降低现金的使用。
与此同时，在英国，现金的使用在连续10年下降之后，甚至可能正在上演某种形式的回归。根据英国最大的银行协会英国金融协会和最具影响力的零售游说团体英国零售财团集团的数据，2022年现金使用出现了10年来的首次增长。这种反弹是代表了真正的趋势逆转，还是仅仅是死猫反弹(一如既往地向爱猫人士道歉)，还有待观察。但值得注意的是，尽管政府、银行和零售商共同努力减少现金使用，但现金使用量仍在增长。
瑞典央行对完全无现金社会的弹性持保留态度，这一事实也同样令人担忧。毕竟，瑞典央行是欧洲最早开始积极削弱现金在经济中的作用的央行之一。话虽如此，它在现金方面的180度大转弯，并不像海泽在线的文章所暗示的那样新颖。这篇文章在前言中称，瑞典央行“突然强调了现金在安全、广泛可用的支付系统中不可或缺的作用”。这是战略上的改变。”
这多少有些误导。正如德国财经记者诺伯特 哈林在他的博客上所指出的那样，虽然瑞典央行的战略确实发生了巨大变化，但这种变化不是现在才开始的，而是八年前开始的，“在央行和瑞典的商业银行竭尽全力破坏现金使用之后。”正如哈林当时报道的那样，自2016年初以来，瑞典央行已经放慢了向无现金社会迈进的步伐。
现在，瑞典央行不仅在质疑在当前这个时刻转向完全无现金经济是否明智;它明确警告了此举可能带来的潜在风险。与此同时，它正在开发一种CBDC——所谓的e-krona，目前处于第四个也是最后一个试点阶段，研究“如果电力和电信无法正常工作，如何在线下使用e-krona进行支付”。这就引出了一个问题:一旦e-krona准备好发行，这可能比西方大多数其他cbdc要早，它将如何与现金共存?这将成为未来文章的主题，尽管读者的建议在此期间是非常受欢迎的。
