金融机构大中型对公客户过度融资的四种表现形式

金融机构大中型对公客户过度融资的四种表现形式

有息负债作为助力企业发展的有效财务资源，在合理、适度的水平下，能够为企业带来改善现金流、提供资金周转支持、补充规模扩张所需资金等积极效应。但融资规模并非简单地越大越好，若融资规模超过合理水平，将可能导致企业经营失败、破产倒闭。从国际金融周期分析，每次金融危机之前，因市场资金宽松，企业融资容易，导致企业普遍存在过度投资、过度融资，最终因投资泡沫破灭，引发大面积的金融风险，进而触发经济金融危机。近年来，过度融资已成为国内金融市场生成信用风险主要因素之一，因此有必要高度关注企业过度融资的问题。

商业银行大中型对公客户过度融资一般指客户有息负债总额超过其自身承受能力，导致有息负债反向侵蚀经营成果，现金流调度失控，不能按期偿还到期有息负债本息，进而形成债务违约。过度融资一般表现为以下四种情况：

一、有息负债总量超过客户正常经营需求

超过企业实际资金需求的过度融资是指企业不计资金成本、盲目扩张和财务不审慎等, 超过其资金实际需求量进行对外融资。

国家银保监会发布的《流动资金贷款管理暂行办法》文件里面，提供过一个客户流动资金贷款需求的测算公式，其测算结果可以做为判断客户是否过度融资的一个重要参考依据。

超过正常生产经营需求融资，其结果可能导致不合理资金占用：短贷长用。引发流动性风险、长期投资收益率低、项目投资效益差回收慢及流动资产质量低变现能力差；资产利用效率下降。

二、综合融资成本超过客户盈利能力

综合融资成本也称为有息负债综合付息率。企业有息融资规模过大,融资费用将会逐步上升,资金使用成本增加,反向侵蚀企业经营成果，降低企业的收益水平，致使企业无法按期支付有息融资本息。

超过收益水平的过度融资表现为综合融资成本超过总资产收益水平和超过净资产收益水平。

三、超越客户现金流管控和调配能力

企业有息负债的偿还通过企业现金流的合理调配实现， 经营活动产生的现金流是企业的第一还款来源。当经营活动产生的现金流不足还款时, 债务的偿还需要企业统一调配现金流，动用投资和筹资现金流，甚至要从集团整体角度，在集团客户成员企业之间统一调配现金流。企业规模越大，融资规模就越大，对客户现金流管控和调配能力要求越高。特别是有息负债期限结构与资产占用期限结构不匹配时，更需要高水平的现金流管控和调配能力才能确保企业有息负债按期偿还。

四、透支客户融资潜力

战争中，作战双方都会预留部分兵力作为总预备队，已备决战过程中紧急情况下使用。

随着金融市场融资渠道不断扩展、融资方式不断增多，企业采用多种方式和产品来获得融资已极为普遍。除了积极的一面外，也蕴含着较大的潜在风险。如有的企业为获取融资，几乎把市场上所能使用的融资渠道、融资方式、融资产品都用上了，甚至把市场融资产品综合运用到极致，这就透支了客户的融资潜力，能同于提前把“总预备队”派上了战场。一旦客户出现需要紧急补充现金流量，客户将无从筹集，只能坐视出现债务风险。