中证2000指数ETF进入密集上市期,投资小微盘再添利器

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作者 | 张老师

编辑 | 方芳

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

今年8月11日,聚焦小微盘的中证2000指数正式发布,同日,10家基金公司上报了中证2000 ETF产品,随后这10只中证2000ETF获批密集发行。近期,中证2000相关ETF进入密集上市期,9月21日,3只跟踪中证2000指数的ETF上市交易,投资小微盘再添利器。

1、“专精特新”含量较高

中证2000指数“专精特新”含量较高,目前成份股中国家级“专精特新”企业数量超过440家,占比22%,可以帮助投资者分享“专精特新”中小企业成长机遇。

2023全国专精特新中小企业发展大会上发布的《专精特新中小企业上市融资情况报告》显示,截至2023年6月30日,已累计有1600多家“专精特新”中小企业在A股上市,上市“专精特新”中小企业平均主营业务收入三年复合增长率为18.5%,比A股其他上市企业高7.7个百分点。

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(图 / 摄图网,基于VRF协议)

“专精特新”中小企业是优质中小企业的中坚力量,它们往往长期专注于某个细分市场、拥有较高的细分市场占有率,并具备较强的研发创新实力和配套服务能力,对产业链关键环节具有重要的支撑作用。

近年来,政策不断出台为专精特新企业的成长保驾护航,实施优质企业梯度培育工程、引导中小企业走专精特新发展道路:从创新型中小企业发展为专精特新中小企业,再发展为专精特新“小巨人”企业,最后成长为制造业单项冠军企业。

2、历史表现相对不错

中证2000指数聚焦小微上市公司。编制方案显示,中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只证券作为指数样本。

Wind数据显示,截至9月15日,指数成份股总市值约8.88万亿元,平均市值44.40亿元,其中1973只成份股市值低于100亿元,1408只成份股市值低于50亿元。

在此背景下,中小企业发展机遇值得期待,成长潜力较为突出。从长期来看,中证2000指数也取得了不错的历史回报。

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(图 / 摄图网,基于VRF协议)

从历史表现来看,中证2000指数取得了不错的长期回报。Wind数据显示,自指数基日2013年12月31日至2023年9月15日的近10年时间里,中证2000指数年化收益率达到9.34%,在主流宽基指数中居前。

中证2000指数的行业分布较为广泛。Wind数据显示,中证2000指数覆盖了除银行以外的所有申万一级行业。具体来看,指数权重聚焦机械设备、计算机、电子、医药生物等战略性新兴行业。中证2000指数的成份股中,来自科创板和创业板的股票权重占比接近40%,成长特征突出。

3、小微盘风格较突出

中证2000指数的推出,进一步填补了现有宽基指数产品在小微盘风格上的空白,可以更好地满足投资者对不同市值风格的配置等需求。

A股历史上曾出现过多次大小盘风格切换的现象,不同的风格可能会在不同时期占优,借助指数工具进行组合配置,可以在一定程度上提升投资的收益风险表现。

近年来,小微市值上市公司受市场关注的程度持续提高,众多资金积极参与配置。据统计,截至今年二季度末,公募基金重仓持有中证2000指数成份股的规模超过900亿元,较去年年底提升近50%,平均重仓市值呈现增长态势。

近期,布局小微盘的指数产品仍在陆续上报,后续获批发行及上市,将持续为小微市值上市公司带来增量资金。

目前已成立的跟踪中证2000指数的ETF(截至9月15日)

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*文中题图来自:摄图网,基于VRF协议。

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