玄武云在港招股，预计7月8日挂牌上市，为国内最大的智慧CRM服务供应商

近日，玄武云(02392.HK)发布公告，公司拟全球发售3439.05万股股份，其中香港发售股份344万股，国际发售股份3095.05万股，另有15%超额配股权；2022年6月24日至6月30日招股，预期定价日为6月30日；发售价将为每股发售股份4.93-6.91港元，招银国际为独家保荐人；预期股份将于2022年7月8日于联交所主板挂牌上市。

玄武云已订立一份基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购以300万美元(约2340万港元)可购买的一定数目的发售股份。假设发售价为5.92港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，则基石投资者将予认购的发售股份总数将为395.25万股发售股份，基石投资者为Colorful Cloud。

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国内数字经济与信息技术的跨越式发展，为提供集云和全触点通信、人工智能及数据智能为一体的智慧CRM行业打下坚实基础。而随着新冠疫情防控的常态化，越来越多企业开始重视数字化服务。在此背景下，智慧CRM服务行业也顺势迎来了新一轮发展“黄金期”。

玄武云是市场上极少数在行业发展早期就开始发展智慧CRM服务的企业，经过十余年发展，已成为国内最大的智慧CRM服务供应商。

智慧CRM与传统CRM最大的区別，是集云和全触点通信、人工智能与数据智能于一体，有效解决诸如缺乏定制化产品、运营效率低、难以提升客户留存率等传统CRM服务痛点，从产业互联的发展趋势看来，正在革新传统CRM市场。

玄武云致力于通过提供融合了云和全触点通信、AI及DI能力的智慧CRM服务，从连接到赋能，帮助企业实现以客户为中心的数字化及智能化转型。目前，已经构建起以aPaaS、cPaaS、人工智能、数据智能为基础，销售云、营销云、客服云为核心应用，为金融、快消、政企、互联网等行业企业提供全触点、全渠道、全生命周期管理的智慧CRM产品体系及服务价值链。

根据弗若斯特沙利文报告，按收益计，玄武云是中国国内最大的智慧CRM服务供应商，规模上，2020年收入达到近8亿人民币，占智慧CRM市场份额的15.9%。

在玄武云服务的4大行业中，金融、TMT行业位列行业第一，政企第三，并且在各细分行业的百强企业中也有超过20%的占有率，包括食品有22家百强企业，饮料有20家、银行有26家、券商有21家、互联网有21家。不仅如此，公司客户留存率亦表现强劲。于2019年、2020年及2021年，核心客户的年度净收入留存率分別为99.9%、113.2%及102.2%。

值得注意的是，在未来的发展战略中，玄武云将重点扩展CRM SaaS服务，特別是聚焦快消零售行业，将不断完善产品矩阵，打通品牌商、经销商、门店到消费者的全链条，帮助企业构建私域流量，构建全媒体的场景营销与服务，赋能消费品企业数字化转型。同时，进一步往快消细分行业拓展，通过建立头部客户标杆，逐步覆盖到更多的行业腰部企业，为其长期增长注入强大助推力，成为玄武云的第二增长曲线。

对于技术含量很高的智慧CRM服务市场来说，企业强大的研发能力是在该市场取得成功的基础。数据显示，玄武云研发人员占比高达36.4%，处于行业领先水平。目前，公司拥有与人工智能、数据智能和其他智慧CRM服务相关的注册发明专利及计算器软件版权达182项。

除此之外，玄武云是业内少有的“技术+业务”双轮驱动的公司，在深入了解客户业务场景的基础上，持续进行技术创新和完善产品服务，据悉，玄武云的AI技术，就是在快消行业客户的巡店、陈列、费用等实际业务需求中自主研发出来的，目前主要应用于视觉/图像等领域，并且在识別准确率、多场景应用、客户成功实践数量等都达到了行业领先水平，真正实现技术变现、业务赋能。

强大的研发实力，助力玄武云持续提升其技术水平，从而能够适应不断变化的市场需求，抓住新增的市场机遇。

在“十四五”规划中，国家已将数字化列为推动经济社会发展重要的战略手段，并首次明确强调数据要素是“十四五”期间国家实现创新驱动发展的重要工作抓手。在此宏观背景下，国内云通信、5G技术的高速发展、互联网用户数量的不断增加及下游用户的强劲需求，也让中国智慧CRM服务市场近年来出现巨大增长，迎来行业“黄金期”。

根据弗若斯特沙利文报告，智慧CRM服务市场的TAM由2016年的人民币202亿元增至2020年的人民币500亿元。预计到2025年，中国智慧CRM服务市场的TAM将增至人民币2,248亿元，自2020年起的复合年增长率高达35.1%。

受益于行业的高速增长，玄武云近年来收益持续快速增长。截至2021年12月31日止三个年度，其收益分別约为6亿人民币、7.97亿人民币及9.92亿人民币， 2019年至2021年的复合年增长率为28.6%。同一期间内，玄武云盈利水平稳中有升。此外，玄武云还加大了人员和研发投入，这将进一步增强公司核心竞争力，推动公司长期发展。

据招股书，假设超额配股权未获行使，及假设发售价为每股发售股份5.92港元(即本招股章程所述发售价范围的中位数)，玄武云预计将收取的全球发售所得款项净额为1.739亿港元。

根据玄武云的策略，集团拟于未来三年内将全球发售所得款项金额15%用于通过加强集团的技术基础设施及在人工智能及数据智能方面的研发能力来改善集团的CRM SaaS服务；40%用于通过持续创新，增强及扩展集团的CRM SaaS服务；30%用于提高销售及营销能力的投资；10%用于有选择性地寻求战略投资及收购；及5%用作营运资金和一般企业用途。

未来，凭借其在智慧CRM行业多年发展所形成的技术优势，以及在快消、金融、TMT及政企行业等领域长期积累的深耕经验及客户资源，玄武云有望开启加速发展，释放更加强劲的业绩爆发力。