美国总统为什么这么关注美国股市?谈谈美股对美国的意义

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最近,频频刷屏的是美国股市一周两熔断,8天3熔断,股神“巴菲特”甚至说“活了89岁,从没见过股市这种跌法”。美国总统、国务院等各部门更是在个人社交平台上频频喊话,想给予市场信心,美联储更是降息1%至0.25%,外加货币宽松政策。然而,美股依然不买账,周一更是创1987年以来的记录下跌2997点达12%之多!

在这个国内网友眼中“不靠谱”的美国总统的4年执政中,细心地网友应该发现,这位美国总统对于美国股市的关注度重视度是相当的高,在他个人社交平台上,喊话跟股市有关的推文恐怕是最多的,也许国内的很多网友看不懂,也许仅仅是简单的认为这是为了讨好华尔街(资产阶级)从而为了选举,然而,事实并非如此,因为美国股市的对美国重要性并不像国内网友所了解的那样而已。

1、美国股市是美国经济的发动机

在我国的教育中,金融知识在整个小学初中高中的比重并不高,甚至可以说是比较低的,而在国内,股市对于普通民众来说,就是谁买谁赔钱,甚至被不少国民谣传为“骗人的赌场”。而在2019年之前,股市对于中国来说,中国股市是中国经济的晴雨表,乍一听,感觉很厉害很重要的样子,然而“晴雨表”仅仅只是“晴雨表”,是一个指标,而并不具备核心的意义。但是,股市对于美国来说,美国股市是美国经济的发动机,对美国经济乃至社会的影响特别大。

“美国股市是美国经济的发动机”,请先认清问题,何为发动机?顾名思义,“发动机”乃是一台机器的核心部件,它决定了机器的走向,速度以及百米加速、油耗等最重要的指标参数。那么,经济的“发动机”,即美股市美国经济发展的核心引擎,如果股市健康运行,那么美国经济就不会太差,如果美国大幅震荡甚至大幅下跌,也就意味着美国经济的熄火,甚至经济衰退,所以,特朗普周一在新闻发布会上称,美国经济可能会由于新冠肺炎疫情走向衰退。特朗普表示,最糟糕的情况是新冠病毒疫情可能在7月、8月或者更晚结束。病毒消失之后,美国经济可能出现巨大反弹。

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2、股票是美国居民重要的资产构成

不同于中国,在美国这个“资本主义头号堡垒”国家中,股票和房地产是美国国民财富的主要存在形式。2009年美股开启了10年牛市,其中股票回购是重要推力之一。存量股票资产市值持续增长,股票资产的配置价值不断提高,从而吸引居民将更多资金投入到股票市场。居民的股票财富中同样包括通过共同基金、养老基金、人寿保险、联邦政府退休金、州政府退休金等方式间接持有的股票。美国居民持有的股票市值在总资产中的占比不断提升。根据美联储数据,截至2019年四季度,美国居民与非盈利机构的总资产规模已达134.94万亿美元。其中非金融资产、股票市值占比分别为29.1%和25.3%,而房地产约占非金融资产的80%。股票与房地产两者之和占据总资产的半壁江山,共同构成美国居民资产的主要成分。美国居民与非盈利机构持有的股票市值达34.16万亿美元,占总资产25.3%。因此,美股近期30%左右的跌幅将导致美国居民的股票财富缩水约10.2万亿美元,占总资产7.5%左右。

实际上,看下图,如果在加上债务证券,美国普通居民所持有的债券化资产甚至超过个人资产的30%以上。

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对于美国多数居民来说,从出生开始,就开始参与各种保险,工作之后,开始参缴由雇员、雇主共同缴费形成的基金式养老保险,而这个养老保险制度是由1980年建立的。年股票的间接持有规模逐渐提高。居民间接持有股票资产的方式主要有共同基金、养老基金、人寿保险、联邦政府退休金、州政府退休金等五大类。根据美联储数据,截至2019年四季度,居民通过上述五种形式间接持有的股票市值达13.09万亿美元,其中共同基金和养老基金为最主要形式,两者合计占间接持有总额的80%以上。

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3、一半以上家庭买基金

美国公司协会的调查数据显示,目前约有50%的美国家庭持有共同基金,基金持有人达9600万人,约占美国总人口数的1/3。美国70%的基金者至少有10年的经历者的平均年龄在40岁左右,家庭平均金融资产在10万美元以上。从这个角度看,这是一个意识、能力、经验和年龄都比较成熟的群体。

4、2019年美国人的财富增加53%来源于资产的增值,47%来源于工资,而美国是消费型经济

在上面中,可以看到美国人家庭财富的组成中,股票债券等资产占30%以上,房地产占30%左右,根据最新的调查,2019年,美国人的财富增加53%来源于资产的增值,47%来源于工资。也就是在本次美股崩盘下跌30%后,当3月底美国人打开自己的养老金账户,打开信托账户后,会发现自己的资产大幅缩水,“一夜回到解放前”,宛如做梦一般,特别是在美国这种老龄化相当高社会中,对于美国人的心理冲击会相当的大!而美国不是出口型经济,它是消费型经济。鸿海集团董事长郭台铭在3月13号接受媒体就新冠病毒对经济和供应链的影响采访时提到:“我不担心中国大陆的复工,因为复工进度已超乎我们的预期和想像”,称“如果美国人不再消费了麻烦就大了。”

5、美股关系到选举

从以上几条不难看出,美股不仅仅对于华尔街,而且对于美国一半以上家庭的资产收入是有很大影响,因而,美股对于美国总统候选人来说,比单单牵扯华尔街来说更影响美国选举情况,从特朗普上任4年时间不难看出,这四年,截止2020年2月底,美股大涨1万点以上。恰恰因此,特朗普的个人民调依然维持在45%以上甚至更高。而不像国内普通民众那样认为,“美国人人人都不喜欢特朗普”,这也是国内媒体对于美国这位总统看不懂预测错的主因之一。

昨日,美股创记录的一天跌将近3000点,欧洲法国股市半个月由6000点跌到3000点,德国股市半个月由13700跌到8200点之多,我们正在经历历史,在全球资本市场哀嚎的情况下,此时此刻,是比尔盖茨、巴菲特、马云等富人阶层资产跟我等普通百姓资产相差最少的时候,这是一次资产洗牌。在了解了美股对于美国经济的意义之后,才能真正的明白美国总统为什么这么关注美国股市。

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