遭监管约谈的信用飞：23.99%擦边，会员费隐形加价

3月13日，国家金融监督管理总局就互联网助贷业务相关问题，对信用飞等5家平台运营机构开展约谈，明确要求规范营销宣传、清晰披露息费。

然而，有网友发现，其借款申请流程中依然存在着隐秘的诱导性操作。

从被刻意“折叠”的息费信息，到客服电话中模糊其词的额度话术，再到引流第三方付费报告的收费链条，借着“合规”的外壳，信用飞依然存在“擦红线”行为。

红线擦边术

信用飞申请流程中的界面设计存在明显的诱导性操作。

具体来说，登录信用飞APP后，借款申请页面的最显眼位置显示“开通会员享特权，成功率+99.9%”的选项。从其公布的10项会员权益来看，不涉及可量化价值的项目为5项，包括“专属客服”“优先审批标识”等难以衡量的服务；而可量化价值的5项中，其真实含金量存在疑问。

以“VIP资金”和“优先审核”为例，平台宣称用户可优先获得资金匹配、享受优先审核特权。但实测发现，即便未开通会员，信用飞亦通过短信、电话等方式频繁催促用户借款，“优先”的体验并不直观。一旦用户被诱导勾选，每月279元的会员费相当于白花。

会员权益中，信用飞提到“每月可领取3元还款券”，然而这与每月279元的会员费相比，性价比显然无法匹配。

“息费折扣”项则存在文字游戏，页面显示“息费享7折优惠”，令人误以为借款成本大幅降低，但后半句补充“上限减免100元”。也就是说，无论借款金额多大、期限多长，7折优惠的实际减免额度被锁定在100元上限之内。

综合审视信用飞的会员特权，均难以与包月279元、年费高达3348元的收费标准形成“质价相符”的对应关系。

与会员权益的“醒目诱导”形成对照的是，借款息费的真实信息被刻意折叠。在等额本息的还款页面，用户若想了解每期还款的具体构成，需要翻三层菜单，才能最终看到每月还款费用拆分为“本金、利息和担保费用”的明细，以及页面下方以小字体提示的真实年化利率。

值得注意的是，平台展示的借款利息与担保费综合年化利率为23.99%，恰好卡在24%监管红线之内。若用户在界面诱导下开通了会员，加上每年3348元的会员支出，综合息费成本将轻松越过24%红线。

而根据信用飞客服的描述，只要借款时开通了会员，便无法申请退费。

马斯克旗下xAI的市场表现好于Meta，但人才流失的问题却比Meta还要严重。

成立不到三年，xAI便遭遇遭遇核心团队流失、技术路线受挫等多重危机。

2月10日，xAI联合创始人吴宇怀发文宣布从xAI辞职了。3月12日，负责图像生成产品的张国栋宣布离职，另一名创始成员刘浩天也发文确认离开并直言“燃尽了”。3月13日又有消息称，戴子航也已离开xAI。

电话诱导催借

在完成个人信息填写、获得授信额度后，并未进行借款操作，在随后不足4小时内，收到了3条短信和2个电话的密集催借。

填写信息完成后，不到十分钟，一条短信便推送至手机：“恭喜您获得现金提现额度，可立即提现使用，秒到账。”十几分钟后，第二条短信接踵而至：“审核已通过，登录APP还有提额机会，仅限今日。”又过二十分钟，第三条短信显示，“紧急通知！您的借款确认期限即将到期，请尽快操作完成。”

三分钟后，一通来自湖南长沙的电话以“获得更高额度贷款”为引子，试图引导打开信用飞APP，点击“潜力额度”入口。在描述这一入口时，客服使用了颇为隐晦的表述——“红房子”。

通话过程中，客服反复强调用户尚未参与“活动”，所以额度依然显示3.9万元，并且表示“这个3.9万的额度你不用在意，它只是一个虚拟的在那里。”并引导点击“借款提额”按钮。

值得注意的是，“借款提额”条款下方，仅以小字体标注“多借并按时还款，有机会提额”的说明，而客服却引导用户直接勾选“我已阅读并同意《借款合同及服务协议》”，全程未提示仔细阅读协议内容。

在引导点击“确认贷款”后，页面弹出“立享福利并借款”选项，该选项被设计为醒目的高亮按钮，而“放弃福利继续借款”则呈现为一行灰色小字。

面对借款人关于“点击继续借款后是否会实际发生借款”的反复追问，客服始终以模糊话术绕圈。其表述中交替使用“参加活动”“提高额度”“清空账户”“提交申请”等字眼，甚至最初称3.9万元额度为“虚拟的”，全程未明确告知操作继续借款即意味着实际发生借贷行为。

直至借款人以最直接的方式追问——“我点击继续借款，这3.9万就会到我的账户对吧？”对方方承认“审核通过就会到账”。

三小时后，借款人再次接到上述客服电话，对方表示，额度已经确认，请尽快操作借款，3天后这个额度将作废。

整个过程，客服的意图显而易见：在用户不知情或不完全知情的情况下，诱导其操作借款。

除了直接的借款诱导，信用飞APP中还隐藏着另一条所谓的“提额”路径。在“提额”一栏，页面显示“额度不满意，建议信用问题排查”，点击进入后，呈现的是“个人风险综合评估，避免风险带来不利影响”的收费项目，费用为39.9元/月，包含“24小时AI智能风险监控”“每月60+项风险监测”“转向折扣限时特惠”三大特权。

这一所谓的提额方式，与APP首页持续滚动提示的“您可能存在黑名单风险”实为同一项目。该收费项目的真实意图，是诱导用户跳转至第三方平台付费下载所谓的“个人报告”。而提供报告的“天下信用”APP，其开发者为“海南凤凰木科技有限公司”。

企查查信息显示，该公司法定代表人为谷国良，其亦为鹏元征信总裁。然而，具备个人征信业务资质的乃是鹏元征信，而非“海南凤凰木科技有限公司”。后者提供的个人信息相关报告，并不能用于个人征信相关的金融活动，其权威性和合法性存疑。

更值得玩味的是，鹏元征信本身曾于2020年底被央行开出大额罚单，处罚原因为“存在未经批准擅自从事个人征信业务活动”，没收违法所得1918万元，并处罚款62万元。这样一个曾被监管处罚的主体，其关联公司推出的“个人报告”却被信用飞作为“提额”入口向用户推荐，其审慎性值得质疑。

更深层的问题在于，用户在信用飞平台操作借款时，本已被查询征信。平台在此基础之上，进一步将用户引流至第三方机构购买个人信息相关报告，这一过程中，用户的个人信息是否存在被滥用、被过度采集的风险？而这一操作，还需用户另行付费。

双重光环背后

信用飞成立已有10余年。其运营主体上海晓途网络科技有限公司成立于2015年，创始人为邱冠宇。公司起步于航旅消费分期，早期产品名为“首付游”，主打机票分期支付业务。

2016年，京东金融集团战略投资“首付游”，双方在旅游消费金融领域展开深度合作。京东数科一度以17%的持股比例位列公司第二大股东，并为信用飞导流。

2020年，信用飞迎来另一个重要合作伙伴——南方航空。当年，信飞科技与南方航空合资成立明珠数字科技股份有限公司（简称“明珠数科”），主要为航旅客群提供综合金融服务解决方案。在信用飞官网上，清晰地展示着“央企南航入股 安全可信赖”的字样。明珠数科为广东明珠互联网小额贷款有限公司（简称“明珠小贷”）第一大股东，持股60%。通过这一架构，南方航空间接入股明珠小贷，与信用飞形成资本层面的绑定。

“京东旧部”的互联网基因与“央企南航”的信用背书，构成了信用飞对外叙事的双重光环。然而，光环之下，资本的脚步却在悄然撤离。京东数科已于2023年彻底退出信用飞股东序列。曾参与Pre-A轮融资的东方富海，也在此前退出。

2026年初，信用飞股权结构发生调整。企查查信息显示，公司董事长、实控人邱冠宇穿透后持股比例由42.66%提升至51.31%，超过一半；董事张洁穿透后持股比例则由31.2%增至37%，二人合计持股比例高达88.31%。邱冠宇对信用飞的控制权进一步增强。

在邱冠宇的带领下，信用飞近年来贷款规模经历了高速扩张。综合多家自媒体报道，信用飞2023年贷款余额约100多亿元，到2025年一度达到450亿元，两年时间翻了3倍左右。

2021年和2023年，信用飞出海“淘金”。相继在印尼、菲律宾获得金融牌照，累计撮合贷款约人民币50亿元。行业洗牌之下，信用飞业务有所收缩，2026年初贷款规模降至350亿元左右，但在助贷行业中依然排在中上水平。

2026年3月15日，金融监管总局对信用飞等5家助贷平台的约谈中明确要求，平台运营机构在与金融机构合作开展借贷业务时，应当切实规范营销宣传行为，清晰明确披露借贷产品息费信息，严格遵守个人信息保护规定，依法合规开展催收，健全客户投诉解决机制，有效保护金融消费者合法权益。

然而，仅仅过了三天，3月18日，啄木鸟投诉平台上新增了一条关于信用飞的投诉。一位用户在2025年2月借款29400元，分12期还清，每月被收取341元担保费，总计4092元。

在黑猫投诉平台，信用飞累计投诉量超过2万条。在众多投诉之中，被投诉最多的内容除了高息，就是暴力催收问题。

有借款人因逾期3天，被催收电话“轰炸”。有用户反映，催收人员通过社交平台公开威胁，甚至骚扰亲友。还有用户称，自从在信用飞测试额度后，从未借过网贷的他开始接到大量贷款营销电话，“一天能接到三四个，而且来自不同平台”，“感觉个人信息像被‘倒卖’了”。

根据《互联网金融逾期债务催收自律公约》，催收不得骚扰无关人员，更不得使用恐吓、侮辱等手段。2025年3月，国家标准化管理委员会发布的《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》正式落地，明确禁止录用有暴力犯罪记录人员，每日22点至次日8点禁止催收，对同一债务人联系方式拨打次数不超过6次，严禁采用恐吓、辱骂、欺诈、威胁、暴力等手段催收。然而，强监管之下，暴力催收仍未根绝。

信用飞折射出助贷行业在合规转型期的普遍困境。一方面，平台需要维持规模增长和盈利水平；另一方面，监管红线步步收紧，24%的综合融资成本上限成为不可逾越的边界。在此之间，通过费用拆分、主体隐匿、“会员+AMC”等模式变相抬高利率，成了一些平台的“合规对策”。

对于头顶“京东旧部”与“央企南航”双重光环的信用飞而言，真正的考验或许才刚刚开始。当叙事的滤镜褪去，真实的合规成色，将在阳光下接受检验。