L3自动驾驶突然开闸放行，狂欢背后，谁是第一个赢家？

出品 | 头部财经

作者 | 陈丽丽

引言：一夜之间，风向变了。 

12月15日，工信部一纸公告打破了汽车行业的平静，国内首批L3级有条件自动驾驶车型正式获得准入许可，长安深蓝、北汽极狐各有一款车型上榜，分别在北京、重庆的指定高速和快速路开展试点。消息刚出，智驾概念股就集体高开，不少个股单日涨幅超5%，股民在论坛里晒出持仓收益，汽车圈更是满屏“自动驾驶新纪元来了”的欢呼，一场围绕L3的狂欢迅速蔓延。

这次落地不是空喊口号，而是有明确的场景和车型支撑。 曾经只闻其声的L3级自动驾驶，突然在国内拿到了“准考证”。

多家车企车型密集获批，量产车上路在即。这不仅是技术的跃进，更是一场利益的重新洗牌。当大众还在讨论“方向盘后能不能睡觉”时，资本早已嗅到了链条上最确定的味道。 

头部财经认为，这场盛宴里，并非所有玩家都能分到蛋糕。真正的机会，藏在那些“不得不买”、“必须升级”的硬环节里。

市场之所以激动，是因为L3是自动驾驶从测试走向商业化的关键一步。在此之前，大家开车用的多是L2级辅助驾驶，驾驶员不能完全脱手，而L3在特定场景下能让系统全权接管，这不仅能解决高速疲劳、堵车枯燥的痛点，更意味着整个智驾产业链有了真实的落地场景。有业内人士说，这标志着行业从“技术验证”正式迈入“量产应用”阶段，产业链上下游都能分到红利。

L3不是终点是起点，政策开闸只是给赛道画了线，能跑多远还看技术硬不硬。

01

发令枪响，谁在抢跑？

2024年，L3自动驾驶的审批门槛似乎悄然松动。从工信部发布试点通知，到奔驰、宝马、智己、蔚来等国内外品牌相继拿到国内L3测试牌照或准入，时间线紧凑得令人惊讶。 

车企高调宣传，描绘解放双手的蓝图；政策制定者谨慎推进，在创新与安全间走钢丝；消费者既期待又疑虑——出事算谁的？而投资者的眼睛，早已跳过整车，扫向它们身后那一串“卖水人”。 

事实很清晰：L3已从PPT跳进现实，商业化落地进入倒计时。这意味着，符合车规级、高可靠性的供应链，将迎来一波刚性需求。

这波红利到底谁能真正吃到？表面看，长安、北汽作为首批拿到准入的车企，似乎是最先受益的。他们能借“L3首发”的标签提升品牌影响力，试点积累的真实路况数据，还能反过来优化技术。但实际情况没这么简单，目前L3还只是小范围试点，短期内很难拉动大规模销量。

从“能用上”到“好用”，从“试点跑”到“全域行”，L3还有很长的路要走。车企抢首发，零件商赚真金，产业链的红利从来都藏在核心环节里。

02

盛宴之下，必有好牙口

L3的核心，是系统能在特定条件下完全接管驾驶，责任主体从人转移到车。这个“责任”的转移，瞬间抬高了所有零部件的准入门槛。 

感知准、决策快、执行稳，这三点才是L3时代的硬通货。短期炒概念赚快钱，长期拼技术赚稳钱，智驾行业从不含糊。

狂欢时谈风口，冷静后看壁垒，智驾赛道的赢家从不是蹭热度的过客。

过去一些能用、够用的低成本方案，在L3的责任框架下，变得完全不可接受。这就像从“业余比赛”升级到“奥运竞技”，裁判严了，装备标准自然水涨船高。 

行业专家直言，这不再是“有没有”的问题，而是“好不好、稳不稳”的生死线。因此，这场变革的受益逻辑非常直接：技术壁垒最高、替代弹性最弱、且直接关乎安全与合规的环节，将最先吃到红利。 

那些以为所有传感器、芯片公司都能雨露均沾的想法，可以醒醒了。

政策给了入场券，市场定了淘汰赛，能活下来的都是真刀真枪拼出来的。

03

链条上的“心跳加速区”

基于责任逻辑，产业链的受益顺序已经浮现。 

第一个心跳区：感知层的“眼睛”与“大脑”。 更高性能的激光雷达、4D成像雷达、高清摄像头成为“标配”，而非“选配”。与之对应的，是处理海量数据的高算力、车规级芯片和计算平台。没有这些，L3的“安全冗余”就是空谈。 

第二个心跳区：执行层的“手脚神经”。 线控制动、线控转向等核心执行部件，要求毫秒级精准响应和超高可靠性。它们的订单，会随着L3车型放量而变得异常稳固。 

第三个心跳区：看不见的“裁判员”。 高精度地图与定位、车路协同基础设施、以及对应的网络安全解决方案。车子越“智能”，它对外部精准信息和安全防护的依赖就越深。 

海外的发展路径也印证了这一点：当自动驾驶级别提升，Tier 1（一级供应商）和核心技术提供商的利润池增速，往往快于整车品牌。

结尾

其实判断是泡沫还是机遇，关键看需求是不是真实的。现在不管是车企还是科技公司，都在加大智驾投入，L3的落地只是开始，后续随着技术成熟，试点范围会扩大，成本也会下降。

那些能稳住技术优势、绑定头部车企、实现规模化供货的企业，肯定能分到最大的蛋糕。而那些只靠概念炒作、没有核心能力的公司，迟早会被市场淘汰。

说到底，L3开闸是政策给的机会，但不是谁都能抓住。长安、北汽拿到了首张入场券，但这只是竞争的开始；概念股短期暴涨很刺激，但长期还是要看业绩支撑。

真正的赢家，不会是一时蹭热度的玩家，而是那些在感知、决策、执行等环节默默积累技术的企业。毕竟自动驾驶行业的竞争，拼的不是谁先喊口号，而是谁能真正解决技术难题、实现稳定落地。这波狂欢过后，行业洗牌会加速，真正的强者才会浮出水面。

头部财经认为：L3准入的破冰，是一场深刻的产业价值重构。短期看，硬件先行，感知与执行链条中技术领先的龙头供应商，将迎来量价齐升的确定性机会。

中期看，软件与数据服务的商业模式将逐步跑通。但风险同样醒目：技术路线仍存变数，过度竞争可能导致价格战，且法规的后续完善程度直接影响落地节奏。 

简单说，别只盯着造车的。去看看给那些“智能车”提供“超级眼睛”、“聪明大脑”和“钢铁手脚”的公司。当车子开始为自己负责，它们身上的关键部件，就成了这场变革里最无法替代的“硬通货”。

最后，政策东风能吹起泡沫，但只有真实需求才能撑起行业的未来。