如何将“五篇大文章”写入保险业“新基因图谱”？

导语：近年来，银行系险企以科技金融为核心牵引，探索出一条从企业风险保障、人才稳定机制，到产业投资支持，再到数字化服务体系的完整价值链条。

在行业转型的关键时期，银行系险企以其多维整合能力，为探索高质量发展路径提供了一个具有现实意义的锚点。

在人身险行业受“报行合一”政策重塑、预定利率下调倒逼转型、市场竞争从“产品定价”转向“服务能力”的关键阶段时期，传统依赖规模扩张与渠道驱动的发展模式已难以为继。在此背景下，兼具“场景化服务创新”“民生需求响应”“国家战略落地”资源整合能力与创新活力的市场主体，更易凸显竞争优势。

中央金融工作会议以来，金融行业的功能边界持续拓展，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融构成的“五篇大文章”，业已成为保险业理解自身定位、重塑经营逻辑的战略框架。

在新周期中，风险保障、长期资金供给与公共服务三项基本职能被同步强化，而保险机构在经济结构调整中的前置作用也被进一步凸显。

从资金规模、久期结构到风险承受能力，保险资金的独特属性使其能够深入产业链关键环节，为科技创新、绿色转型、城乡协调、人口老龄化应对和数字化发展提供全周期支持。

在这一体系中，科技金融被置于核心牵引位置。

一方面，新质生产力的培育依赖科技企业在长期、复杂且高不确定性的环境中持续投入，这决定了资本供给必须具备“耐心属性”；另一方面，科技企业对人才、研发、供应链与生态的要求极高，对金融服务的颗粒度与场景适配性提出了更高标准。

对于保险业而言，这既是突破传统业务边界的挑战，也是重构核心能力体系的重要契机。

以建信人寿为代表的银行系险企，在此轮以“五篇大文章”为核心的金融行业转型深化期，展现出了差异化的竞争优势。

它们的制度优势并非简单的集团协同，而是将风险管理模型、长期资金运作能力与数字基础设施深度联动，把银行体系中成熟的产业洞察、多元客户结构与风控经验引入保险领域，通过资源再整合形成对科技企业的综合服务能力。

在“五篇大文章”的宏大框架下，建信人寿通过实践探索，构建起一条从企业风险保障、人才稳定机制，到产业投资支持，再到数字化服务体系的完整价值链条。

01 保障科创人才“护城河”

中国经济正在经历一场深刻的结构调整。

传统制造业向智能化、绿色化方向加速转型，产业链持续重组，研发周期长、不确定性高、资产轻量化的特征，使科技企业呈现出与传统行业截然不同的风险暴露分布。

过去相当长一段时间内，科技企业因人才密集度高、固定资产占比低、现金流波动大等特点，在金融体系中常面临融资难、融资贵等问题。

银行信贷受风险偏好、资本约束与风控机制限制，难以充分覆盖科技企业的早期与中期发展需求；资本市场的股权融资则受周期性波动与退出机制影响，难以形成稳定的长期资金供给。

在这样的结构背景下，保险资金与保险保障机制的价值被重新审视。

以保险资金为例，其天然具备期限长、规模大、弹性强的特征，适合投向研发周期长、资产结构特殊、技术迭代迅速的新质生产力领域。

从风险保障角度看，科技企业高度依赖核心人才的稳定，这不仅体现在薪酬结构设计上，更体现在对人才健康、意外、长期保障及非标风险的覆盖能力上，直接对应科技金融的关键命题，即如何通过金融服务与长期资本供给提升企业创新韧性。

建信人寿在东莞等科技企业高度集中的地区，探索出具有创新结构性意义的服务模式。

东莞作为大湾区新质生产力的重要承载地，高端制造、半导体、新材料等行业聚集度持续提升，人才竞争异常激烈。

当地一家核心技术企业的管理者坦言，企业的外部竞争最终会聚焦于人才竞争，而能够为员工提供稳定保障、覆盖疾病、意外及长期健康管理的企业，更容易吸引高端人才。

在实际服务中，建信人寿为该企业定制了覆盖范围广、结构灵活、匹配不同部门与研发人员需求的保障体系，并进一步叠加入职激励、长期保障与高端体检等增值服务，使保险从基础保障工具延伸为组织稳定的重要支撑。

据相关数据显示，2024年至2025年9月末，建信人寿为全国1700余家“专精特新”企业的12.9万名员工提供保障，累计风险保障金额达1380亿元。

从表面看，这是保险公司开展的常规产品与服务业务；但从本质而言，这是科技金融体系中“人才韧性”建设的重要组成部分，也是科技企业创新链条稳定运行的前置条件。而保险机构正是承担这一角色的关键力量。

02 科技金融的耐心资本

人才保障是科技金融的第一个支点，资本供给则构成了第二个支点。

科技企业的成长周期往往跨越数年甚至数十年，在研发投入、设备采购、算法训练、工艺优化、产业验证等环节，资金需求呈现出“低现金流、高前期投入、高失败率”的特点。传统金融机构难以适配这种需求结构，而保险资金的长期性、稳健性与逆周期特征，恰好为科技金融的落地提供了基础。

与一般机构投资相比，保险资金更关注项目周期、技术路线与产业链位置，而非追求短期估值波动带来的“交易性收益”，这使其成为科技企业投资结构中稀缺的长期资本来源。

除了财务回报逻辑，从金融机构的使命来看，这类投资更承载着科技金融“服务产业战略”的属性。保险资金通过多种资产工具进入科技领域，实现金融与科技的双向赋能，提升技术迭代的可持续性。

近年来，建信人寿通过股权、债权投资、战略新兴产业基金等多种渠道，对科技企业进行长期布局。

例如，围绕人工智能、高端制造、光伏材料、芯片封装与先进材料等关键领域，建信人寿通过参与国家战略性新兴产业基金及制造业转型升级专项基金，实现了对产业链上游核心环节的深度渗透。

截至2025年三季度，建信人寿在科技金融领域累计投入超240亿元，较上年同期增长近20%。

这些投入不仅为科技企业注入了资金，更重要的是，保险机构以投资人身份加入科技生态，后续可在风险管理、人才保障、健康服务、场景数字化等方面构建系统化服务，形成“投资+服务”的闭环。

数字化能力，是建信人寿完善科技金融闭环的底层支撑，也是提升服务供给效率的核心工具。

在保险行业内，风险识别、产品定价、理赔效率与客户服务体验均需以数字化能力为基础。数字化能够帮助保险公司在复杂场景中建立清晰的列表、模型与规则体系，提升服务的速度与精准度。这与科技金融对“高效适配”的需求高度契合。

在建信人寿的体系中，“数字建信3.0”是这一能力体系的核心底座。

从客户端看，线上化投保、理赔与服务查询大幅提升了科技企业员工的体验；从企业端看，通过数据治理、企业级数据仓库与智能风控体系，保障方案能够精准覆盖研发人员、供应链工程师、制造环节操作员等不同风险结构的群体；从投资端看，数据模型与风控分析工具的应用，使科技企业的不确定性更易评估，降低了投资决策风险。

针对科技企业需求较高的场景化保险，建信人寿已在龙支付、数字乡村、城市生活等场景中开展试点，并逐步延伸至科技园区、创新社区、科创企业员工福利平台等更具行业属性的场景，形成“场景→数据→风险定价→服务”的完整闭环。

03 联动“五篇大文章”

在更广阔的视野中，科技金融能够与“五篇大文章”中的绿色、普惠、养老、数字金融相互牵引、互为支撑。

建信人寿的实践表明，银行系险企在科技金融领域的能力越深厚，在其他四篇“大文章”中的落地路径就越清晰。

以绿色金融为例，其与科技金融的联动最为直观。

清洁能源、绿色制造、节能环保等领域的发展，本质上依赖技术迭代驱动成本下降与效率提升，其投资属性与科技行业高度相似。

建信人寿近年来的绿色资产配置方向，从光伏、新能源材料到绿色基础设施，几乎全部与科技创新深度绑定。

截至2025年9月末，公司累计绿色投资规模余额156.2亿元，较上年末增长16%；2022年至2025年9月末，为绿色产业运行和绿色生活消费领域提供风险保障金额共计72亿元，较上年末增长66%。

绿色资产规模迈入百亿量级，背后依靠的正是科技金融能力体系中的技术评估、风险筛查与产业链判断能力。

建信人寿提出的“绿色企业因子”动态费率机制，同样以科技评估能力为底层逻辑，通过对新能源与绿色制造企业的研发投入、能效水平等指标进行量化，使保险定价从“经验式”走向“模型化”，提升了绿色金融服务的精准性。

普惠金融的底层逻辑，同样与科技金融产生深度联动。

传统普惠保险往往因成本高、风险难控，难以覆盖农村、小微与特殊就业人群；但当科技渗透到这些群体的工作与生活环节后，保险的触达方式发生了根本性改变。

例如，建信人寿在浙江兰溪推行的“丹实盈框”梅农专属保障，本质上依托农业生产的数字化管理能力：通过识别杨梅种植与采摘的季节性劳动风险，以低成本方式实现了承保，切实解决了梅农“怕意外、无保障”的痛点。乡村振兴与农业现代化的推进，使普惠金融向科技化方向延展，而保险机构的科技金融能力，正是这一场景落地的关键支点。

养老金融与科技金融的结合，体现在长期健康管理、慢病模型、智慧康养服务等环节对技术手段的高度依赖。

建信人寿在全国布局的30余家旅居服务点，以及“悦享金生”养老服务生态，背后均依托数字化健康管理能力与医疗科技的支撑。

公司构建的“健康树”健康服务体系，涵盖7大类24项服务，依赖医院直连系统、线上问诊平台与慢病管理系统高效运行。这些能力的建设，正是源于保险机构在科技金融领域积累的数字治理、数据建模与服务算法经验。

由此，养老金融不再是传统意义上的“产品集合”，而是科技金融能力在老龄化领域的跨界输出，实现了“科技赋能康养”的新形态。

数字金融，则是整个体系的基础底盘。建信人寿的“数字建信3.0”框架与“137”数字经营体系，为科技金融向其他领域的外溢提供了技术条件。

从“建信e保”的线上投保，到“建信e赔”的小额秒赔；从企业级数据仓库的搭建，到智能风控体系的完善，这些数字化能力不仅提升了科技企业员工的保障体验，更为绿色金融的资产筛查、普惠金融的风险识别、养老金融的服务渗透提供了统一的技术环境。

至此，“五篇大文章”不再是五条平行线，而是在科技金融的牵引下，形成了一套共同指向实体经济与民生保障的能力体系。

中国经济正进入以创新驱动为核心的结构调整周期，金融机构也需从传统风险补偿者转向产业发展参与者，于新周期中实现功能跃迁。

建信人寿的科技金融实践证明，当一家保险机构能够在科技场景中融合保障能力、资本能力与数字能力，其在服务绿色、普惠、养老与数字金融等领域的定位也会随之升维。

当科技创新成为产业升级、城市竞争与经济韧性的核心变量，保险业也将迈向更高质量、更长周期、更深参与的发展阶段。

以建信人寿为代表的银行系险企，凭借独特的制度优势与体系化能力，有望在这一结构性变革中承担更加关键的角色，为“五篇大文章”的深度落地、为实体经济的高质量发展持续注入金融动能。